I. KI-Technologie-Sektor
1. OpenAI mit mehreren bahnbrechenden Entwicklungen
1）GPT-5.4 und GPT-5.4mini werden am 31. August aus dem ChatGPT-Webportal entfernt; danach sind nur noch API-Schnittstellen verfügbar;
2）Das neue Modell Astra wird diese Woche in Washington Regulierungs- und Politikbeamten eine Vorführung geben und setzt dabei vor allem auf die Fähigkeit zur langfristigen Zusammenarbeit mehrerer Agenten;
3）Das Unternehmen plant, den IPO auf nächstes Jahr zu verschieben. Investoren machen sich Sorgen, dass zu schnell zu viel Geld verbrennt wird, während das Umsatzwachstum nicht im selben Tempo mitzieht; ein Teil der Mittel wird auf Anthropic umgelenkt.
2. Die drei Giganten im Cloud-Computing haben diese Woche ihre Marktkapitalisierung um fast 1,5 Billionen erhöht.
Microsoft erhöht um 616,5 Milliarden, Amazon um 425,6 Milliarden, Google um 445,0 Milliarden US-Dollar an Börsenwert – die Stimmung für KI-Computing-Investitionen bleibt äußerst heiß.
3. Zuvor: Rückblick auf die wichtigsten Themen der KI-Branche
Microsoft erwägt, die Gewichtungen selbst entwickelter KI-Modelle zu öffnen, um den Wettbewerb mit inländischen Large Models abzufedern und die Abhängigkeit von OpenAI zu verringern. Meta verpflichtet sich künftig bei Rechenzentren zu Mietzusagen in Höhe von 2790 Mrd. US-Dollar; das Wettrüsten bei Rechenleistung wird weiter intensiviert. Unitree Technology: Am 5. August Preisauskünfte, am 10. August Zeichnung im ChiNext-Board.
Zweitens: Krypto-Regulierung in den USA
1. CLARITY-Gesetzentwurf tritt in eine entscheidende Phase
Die Trump-Regierung prüft neue ethische Gesetzesvorschläge beider Parteien. Das Ergebnis entscheidet darüber, ob der Senat nächste Woche eine Abstimmung starten kann. Falls keine Einigung in einer Kompromisslösung gelingt, steigt die Unsicherheit der Regulierung von Stablecoins. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Gesetzentwurf im laufenden Jahr umgesetzt wird, sinkt; institutionelles Kapital könnte sich hin zu traditionellem Finanzwesen verlagern und sich von Tokenisierungsvorhaben in öffentlichen Chains entfernen.
2. Das Prozessrisiko für Kalshi nimmt zu
Eine Klage in New York State könnte dazu führen, dass das gesamte US-Geschäft eingestellt wird. Das Plattformunternehmen beantragt erneut beim Gericht eine einstweilige Verfügung als Risikoschutz.
3. Umsetzung der Krypto-Steuerpolitik in Südkorea
Ab 2027 werden bei Krypto-Gewinnen über 1.740 US-Dollar 22% Kapitalertragsteuer erhoben. Verluste sind nicht verrechenbar; in der Branche befürchtet man einen Kapitalabfluss.
Drittens: Krypto-Markt – On-Chain & Branchen-Hotspots
1. Auffällige Abweichungen großer ETH-Gelder
1) Vermutlich hat BitMine die Wallet über FalconX gekauft: 10.464 ETH im Wert von rund 19,48 Mio. US-Dollar.
2) Fidelity hat 260.000 ETH auf drei langfristige Verwahr-Wallets umgeschichtet. Das Gesamtvolumen liegt bei fast 500 Mio. US-Dollar.
2. Größerer sicherheitstechnischer Zwischenfall bei Hardware-Wallets
Eine Schwachstelle in der Coldcard-Firmware führte dazu, dass nahezu 1.200 BTC-Adressen gestohlen wurden: insgesamt 1.082 BTC (70,2 Mio. US-Dollar). Der Hersteller hat bereits ein Notfall-Update veröffentlicht und die volle Verantwortung übernommen.
3. Kurzfristige Verluste eines bekannten Traders
Arthur Hayes verkauft nach zwei Stunden 2.364 ETH; der Durchschnittspreis liegt bei 1.821 US-Dollar; insgesamt ein schwebender Verlust von 241.000 US-Dollar.
4. Ereignisse auf der Plattform
1) Trade.xyz hat eine anomale Vertragsausgleichszahlung für den Hynix-Vertrag abgeschlossen; für die hohe Schadensersatzsumme müssen die Unterlagen bis zum 15. August eingereicht werden.
2) Eine Adresse bei Aster geht mit dem 2-fachen Hebel long auf KOMA; der unrealisierte Gewinn liegt bei 131%.
3) Zuvor: Coinbase prognostizierte für das zweite Quartal eine Verdopplung der Geschäftseinnahmen; der Kurs fiel nach Börsenschluss um 7% stark. Strategy: Buchverlust von 8,2 Mrd. BTC bei einem schwebenden BTC-Verlust; die Liquiditätsreserven sind ausreichend.
Viertens: Makro – US-Notenbank & Devisen
1. US-Notenbankbeamte insgesamt eher hawkisch
1) Bargeing: Das Kernproblem der US-Notenbank ist, ob die Geldpolitik noch weiter verschärft wird; der Arbeitsmarkt zeigt keine starke Dynamik.
2) Mussaleem hat sich öffentlich dahingehend geäußert, dass er eine Zinserhöhung favorisiert.
3) CFTC-Daten: Der US-Dollar-Spot-Prop-Longs-Bestand hat ein Allzeithoch erreicht; Shorts verkaufen Euro, Yen, Pfund und andere wichtige Nicht-US-Währungen.
2) Das erste gemeinsame Eingreifen von USA und Japan in Yen seit rund 30 Jahren
Japan unterstützt den Markt mit zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen. Gleichzeitig hat das US-Finanzministerium 5 bis 10 Mrd. US-Dollar eingesetzt, um Yen zu kaufen; der US-Dollar gegenüber dem Yen ist kurzfristig stark gefallen und hat sich von einem 40-Jahres-Tief gelöst.
3) Zuvor: Makro-Fokus
Der Kern-PCE-Inflationswert im Juni lag bei 3,3% und damit im Rahmen der Erwartungen. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 BP im September liegt bei 63,4%. Das Gespräch auf hoher Ebene zwischen China und den USA zur Wirtschafts- und Handelslage hat die Beziehungen beider Seiten beruhigt.
Drittens: Geopolitik im Nahen Osten (hohes Risiko)
1) USA und Israel planen einen Luftangriff auf iranische Energieanlagen
Es heißt, die aktuelle Attacke könnte sich über das gesamte Wochenende fortsetzen. Elektrizitätswerke und Raffinerien gelten als Kernziele. Trump hat noch keine endgültige Genehmigung erteilt.
2) Beide Seiten mit harter Haltung
1) Trump: Es besteht weiterhin die Möglichkeit, eine Vereinbarung mit dem Iran zu erreichen, aber das Vertrauen in den Iran ist deutlich gesunken. Man wird einen harten Schlag umsetzen.
2) Offiziell aus Iran: Es wurde ein vollständiger Gegenmaßnahmen-Plan ausgearbeitet. Geplant ist ein gezielter Angriff auf Israel sowie auf US-amerikanische Energie-Infrastruktur im Nahen Osten.
Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel dargestellten Inhalte dienen nur zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Anleger sollten Krypto-Investitionen vor dem Hintergrund ihrer eigenen Risikotoleranz und Anlageziele rational betrachten und sich nicht blind auf Trends verlassen.