Früher dachte ich, dass Binance bStocks einfach sind.
„Das Chart folgt einfach NVIDIA oder Apple… das war’s."
Dann habe ich mir eine Frage gestellt:
Wenn die echte NVIDIA-Aktie bei 100 $ gehandelt wird, was hindert ihren bStock daran, bei 110 $ zu handeln… oder auf 90 $ abzustürzen?
Diese Frage hat mich in ein Kaninchenloch geführt. 🧵👇
So habe ich es verstanden...
Stell dir das vor:
📈 NVIDIA = 100 $
📈 NVIDIA bStock = 105 $
Auf den ersten Blick wirkt das wie Free Money.
Warum?
Weil es berechtigten Teilnehmern ermöglicht, neue bStocks zu erstellen, indem sie sie mit echten Aktien hinterlegen. Dann kaufen sie die 100-$-Aktie, erstellen einen bStock und verkaufen ihn für 105 $.
Es kommen mehr Verkäufer in den Markt.
Das Angebot steigt.
Der bStock-Preis bewegt sich ganz natürlich wieder in Richtung des Preises der echten Aktie.
Dreh jetzt das Ganze um:
📉 NVIDIA = 100 $
📉 NVIDIA bStock = 95 $
Professionelle Trader entdecken eine weitere Chance.
Sie kaufen den günstigeren bStock und können ihn – wo die Produktstruktur es zulässt – gegen die zugrunde liegende Aktie einlösen.
Wenn bStocks den Markt verlassen, sinkt das Angebot, was dabei hilft, den Preis wieder in Richtung der echten Aktie zu bewegen.
Dieser Prozess heißt Arbitrage.
Das Überraschende daran?
Das ist nicht nur ein Binance-Thema.
Der gleiche Mechanismus zur Erstellung und Einlösung wird in vielen ETFs und anderen durch Vermögenswerte abgesicherten Finanzprodukten genutzt, um die Preise an den Wert ihrer zugrunde liegenden Assets anzupassen.
Je mehr ich über TradFi lerne, desto mehr erkenne ich: Der Preis wird nicht „magisch“ festgehalten...
Er wird festgehalten, weil Märkte Menschen belohnen, die Preisunterschiede ausgleichen.
💡 Das ist einer der klügsten Mechanismen, die ich dieses Jahr gelernt habe.
Jetzt bin ich gespannt auf deine Meinung:
❓Glaubst du, dass Arbitrage eine der größten Innovationen in den Finanzmärkten ist, oder denkst du, dass es sogar noch bessere Mechanismen gibt, die Märkte effizient halten?
Lasst uns unten darüber diskutieren. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage
„Das Chart folgt einfach NVIDIA oder Apple… das war’s."
Dann habe ich mir eine Frage gestellt:
Wenn die echte NVIDIA-Aktie bei 100 $ gehandelt wird, was hindert ihren bStock daran, bei 110 $ zu handeln… oder auf 90 $ abzustürzen?
Diese Frage hat mich in ein Kaninchenloch geführt. 🧵👇
So habe ich es verstanden...
Stell dir das vor:
📈 NVIDIA = 100 $
📈 NVIDIA bStock = 105 $
Auf den ersten Blick wirkt das wie Free Money.
Warum?
Weil es berechtigten Teilnehmern ermöglicht, neue bStocks zu erstellen, indem sie sie mit echten Aktien hinterlegen. Dann kaufen sie die 100-$-Aktie, erstellen einen bStock und verkaufen ihn für 105 $.
Es kommen mehr Verkäufer in den Markt.
Das Angebot steigt.
Der bStock-Preis bewegt sich ganz natürlich wieder in Richtung des Preises der echten Aktie.
Dreh jetzt das Ganze um:
📉 NVIDIA = 100 $
📉 NVIDIA bStock = 95 $
Professionelle Trader entdecken eine weitere Chance.
Sie kaufen den günstigeren bStock und können ihn – wo die Produktstruktur es zulässt – gegen die zugrunde liegende Aktie einlösen.
Wenn bStocks den Markt verlassen, sinkt das Angebot, was dabei hilft, den Preis wieder in Richtung der echten Aktie zu bewegen.
Dieser Prozess heißt Arbitrage.
Das Überraschende daran?
Das ist nicht nur ein Binance-Thema.
Der gleiche Mechanismus zur Erstellung und Einlösung wird in vielen ETFs und anderen durch Vermögenswerte abgesicherten Finanzprodukten genutzt, um die Preise an den Wert ihrer zugrunde liegenden Assets anzupassen.
Je mehr ich über TradFi lerne, desto mehr erkenne ich: Der Preis wird nicht „magisch“ festgehalten...
Er wird festgehalten, weil Märkte Menschen belohnen, die Preisunterschiede ausgleichen.
💡 Das ist einer der klügsten Mechanismen, die ich dieses Jahr gelernt habe.
Jetzt bin ich gespannt auf deine Meinung:
❓Glaubst du, dass Arbitrage eine der größten Innovationen in den Finanzmärkten ist, oder denkst du, dass es sogar noch bessere Mechanismen gibt, die Märkte effizient halten?
Lasst uns unten darüber diskutieren. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage