Die jährliche Rendite der Babylon-BTC-Verpfändung liegt derzeit grob bei etwa 1%. Die Sperrfrist beträgt je nach Fall zwischen 7 und 90 Tagen. Die Erträge werden in BABY ausgezahlt.
Ich habe lange über diese Zahl nachgedacht. 1% Jahresrendite, während der Sperrfrist darf BTC nicht bewegt werden. Wenn BTC in dieser Zeit um 5% steigt, beträgt deine Opportunitätskosten 4%. Wenn es um 10% steigt, sind es 9%. Die Volatilität von BTC liegt im Jahresdurchschnitt bei über 50%, 5% in 7 Tagen sind nichts Ungewöhnliches. Ich habe jemanden gefragt, der seit über fünf Jahren BTC hält: „Wenn es nur um 1% Jahresrendite geht, würdest du BTC für 3 Monate sperren?“ Er sagte: „Nein. BTC steigt schon an einem Tag mehr als 1%. Sperrst du es ein, kannst du bei Kursanstieg nicht verkaufen.“
Noch entscheidender: Die Erträge werden in BABY bezahlt. Wenn BABY während der Verpfändungszeit im Preis fällt, kann deine tatsächliche Rendite sogar negativ sein. Wie stark ist BABY von seiner Einführung bis heute gefallen? Schau dir einfach den Chart (K-Linie) selbst an. 1% Jahresrendite, abzüglich der Wertminderung von BABY—wie viel bleibt am Ende übrig? Das hat niemand ausgerechnet. @BabylonLabs_io
Babylon löst das Problem der Cross-Chain-Bridges—ohne Verpacken (Wrapping), ohne Bridging, ohne BTC an irgendeine Person abzugeben. BTC bleibt stets im Bitcoin-Hauptnetz, und die Sicherheit ist tatsächlich eine Stufe höher als bei den meisten BTCFi-Lösungen. Aber der Preis dafür ist die Sperrung. Du sperrst BTC, verdienst 1% in BABY und trägst gleichzeitig das Risiko, dass der BTC-Preis steigt und du verpasst (FOMO/„Gap“), das Risiko einer Abwertung des BABY-Preises sowie das Risiko eines Smart-Contract-Problems, falls das Protokoll fehlschlägt. Drei Risiken gegen 1% Rendite. Ich frage jemanden, der DeFi-Strategien macht: „Findest du dieses Chance-Risiko-Verhältnis fair?“ Er sagte: „Nein. 1% Rendite, damit gewinnst du nicht einmal gegen die Inflation—und du musst auch noch sperren. Dann lieber nicht verpfänden.“
1% Rendite, während der Sperrfrist ist keine Bewegung möglich, und die Erträge werden in BABY bezahlt. Diese drei Bedingungen überlagern sich—wie man die Rechnung auch dreht, sie geht nicht auf. Außer du hast ohnehin nicht vor zu verkaufen und es dir egal ist, wie stark BABY fällt. Andernfalls ist Verpfändung der Tausch von einer festen Sperrung gegen eine ungewisse Rendite. Nachdem ich diese Rechnung gemacht hatte, entschied ich, BTC weiterhin im Cold Wallet zu lassen. Nicht verpfänden—zumindest vermeidest du Verluste.
Wenn die Erträge künftig mit BTC bezahlt werden, die Sperrfrist auf wenige Tage verkürzt wird und sich der BABY-Preis stabilisiert hat, komme ich zurück und rechne diese Rechnung noch einmal neu durch. #baby $BABY
Ich habe lange über diese Zahl nachgedacht. 1% Jahresrendite, während der Sperrfrist darf BTC nicht bewegt werden. Wenn BTC in dieser Zeit um 5% steigt, beträgt deine Opportunitätskosten 4%. Wenn es um 10% steigt, sind es 9%. Die Volatilität von BTC liegt im Jahresdurchschnitt bei über 50%, 5% in 7 Tagen sind nichts Ungewöhnliches. Ich habe jemanden gefragt, der seit über fünf Jahren BTC hält: „Wenn es nur um 1% Jahresrendite geht, würdest du BTC für 3 Monate sperren?“ Er sagte: „Nein. BTC steigt schon an einem Tag mehr als 1%. Sperrst du es ein, kannst du bei Kursanstieg nicht verkaufen.“
Noch entscheidender: Die Erträge werden in BABY bezahlt. Wenn BABY während der Verpfändungszeit im Preis fällt, kann deine tatsächliche Rendite sogar negativ sein. Wie stark ist BABY von seiner Einführung bis heute gefallen? Schau dir einfach den Chart (K-Linie) selbst an. 1% Jahresrendite, abzüglich der Wertminderung von BABY—wie viel bleibt am Ende übrig? Das hat niemand ausgerechnet. @BabylonLabs_io
Babylon löst das Problem der Cross-Chain-Bridges—ohne Verpacken (Wrapping), ohne Bridging, ohne BTC an irgendeine Person abzugeben. BTC bleibt stets im Bitcoin-Hauptnetz, und die Sicherheit ist tatsächlich eine Stufe höher als bei den meisten BTCFi-Lösungen. Aber der Preis dafür ist die Sperrung. Du sperrst BTC, verdienst 1% in BABY und trägst gleichzeitig das Risiko, dass der BTC-Preis steigt und du verpasst (FOMO/„Gap“), das Risiko einer Abwertung des BABY-Preises sowie das Risiko eines Smart-Contract-Problems, falls das Protokoll fehlschlägt. Drei Risiken gegen 1% Rendite. Ich frage jemanden, der DeFi-Strategien macht: „Findest du dieses Chance-Risiko-Verhältnis fair?“ Er sagte: „Nein. 1% Rendite, damit gewinnst du nicht einmal gegen die Inflation—und du musst auch noch sperren. Dann lieber nicht verpfänden.“
1% Rendite, während der Sperrfrist ist keine Bewegung möglich, und die Erträge werden in BABY bezahlt. Diese drei Bedingungen überlagern sich—wie man die Rechnung auch dreht, sie geht nicht auf. Außer du hast ohnehin nicht vor zu verkaufen und es dir egal ist, wie stark BABY fällt. Andernfalls ist Verpfändung der Tausch von einer festen Sperrung gegen eine ungewisse Rendite. Nachdem ich diese Rechnung gemacht hatte, entschied ich, BTC weiterhin im Cold Wallet zu lassen. Nicht verpfänden—zumindest vermeidest du Verluste.
Wenn die Erträge künftig mit BTC bezahlt werden, die Sperrfrist auf wenige Tage verkürzt wird und sich der BABY-Preis stabilisiert hat, komme ich zurück und rechne diese Rechnung noch einmal neu durch. #baby $BABY