Die Strategie (früher MicroStrategy) berichtete am Montag, dass sie Bitcoin für 1,25 Milliarden US-Dollar gekauft haben. Sie kauften 13.627 Bitcoin, was ihre größte Einzeltransaktion in den letzten sechs Monaten ist. Mehrere der jüngsten Käufe lagen zwischen 88.000 US-Dollar und 92.000 US-Dollar, weshalb immer mehr dies als eine wichtige psychologische Stützlinie für Anleger betrachten.
Wenn Bitcoin deutlich unter diesem Bereich fällt, könnte MSTR kurzfristig erhöhte Risiken für einen Rückgang haben. Dies liegt daran, dass das Vertrauen der Anleger dann geschwächt wird und die Bewertungsprämie nach unten gedrückt wird.
Sind Kaufmuster zur Markstandard für MSTR geworden?
Nach MicroStrategys letztem Kauf verfügt das Unternehmen nun über 687.410 BTC in seinen Reserven. Nach der Nachricht blieb die Aktie ruhig. Zu dem Zeitpunkt, als dieser Artikel geschrieben wurde, wurde MSTR rund um 162 USD gehandelt.
Seit Dezember hat Strategy sieben verschiedene Bitcoin-Käufe durchgeführt. Der Durchschnittspreis pro Bitcoin schwankte leicht zwischen den Käufen, von niedrigsten 88.210 USD bis zu höchsten 92.098 USD.
Diese wiederholten Käufe in etwa gleichem Bereich sind zu einem Ankerpunkt für Händler geworden. Ihr gleichmäßiger Preis ist zu einer Referenz für zukünftige Käufe geworden.
Daher werden Anleger sicherlich beobachten, ob Strategy weiterhin in diesem Bereich kauft. Wenn der Preis deutlich unter diesen Bereich fällt, könnte dies das Marktgefühl negativ beeinflussen und die MSTR-Aktie kurzfristig volatiler machen.
Premium-Compression testet die Überzeugung der Anleger
Die Aktie von Strategy folgt oft Bitcoin besonders stark. Anleger sehen sie als Hebel für BTC-Exposition an, anstatt als ein gewöhnliches Softwareunternehmen. Die Art und Weise, wie das Unternehmen finanziert wird, kann diesen Effekt verstärken.
Strategy nimmt weiterhin Geld auf, indem es neue Wertpapiere ausgibt, um mehr Bitcoin zu kaufen. Dies funktioniert am besten, wenn die Aktie mit Aufschlag gehandelt wird. Aber es wird schwieriger, wenn dieser Aufschlag sinkt.
Bisher hat das Unternehmen Bitcoin zu Preisen unter 88.000 USD gekauft, also unter dem Boden des letzten Spannweites. Ein stabiles Preisniveau unter dieser Marke zwingt Strategy nicht automatisch, Teile ihres Bestands zu verkaufen, aber es kann die Diskussion auf dem Markt verändern.
Anleger könnten dann den letzten Kauf weniger als eine geplante Strategie und mehr als einen Kauf in einem Preisbereich sehen, in dem Bitcoin Schwierigkeiten hat, darüber hinauszukommen. Dies kann wiederum das Sentiment verschlechtern und den Aufschlag der Aktie gegenüber ihrem BTC-Haltungsgehalt beeinträchtigen.
Der Aufschlag ist wichtig, weil er beeinflusst, wie Anleger das Risiko einer Aufspaltung wahrnehmen.
Wenn MSTR schwächer wird als Bitcoin, könnte die zukünftige Kapitalbeschaffung für aktuelle Aktionäre weniger attraktiv werden. Dann müsste der Markt möglicherweise überdenken, wie schnell Strategy weiter kaufen sollte und wie empfindlich sie gegenüber den Preisniveaus von Bitcoin sind.
In Praxis kann dies zu größeren Schwankungen bei der MSTR-Aktie führen. Das Risiko ist am größten, wenn Bitcoin neue Tiefstniveaus testet oder sich an technischen Grenzen bewegt, die viele beobachten.
