BTC-Markt
BTC-Preis um 64.500 US-Dollar herum; Tageshoch etwa 64.640 US-Dollar, Tagestief etwa 62.772 US-Dollar; 24 Stunden im Plus etwa 1,3%. Der Preis ist zwar von unter 63.000 US-Dollar zurückgesprungen, hat aber 65.000 US-Dollar noch nicht wieder nachhaltig zurückerobert.
ETF-Gelder
Am 28. Juli beliefen sich die gesamten Nettoabflüsse der US-amerikanischen Spot-BTC-ETFs auf etwa 54,80 Millionen US-Dollar – bereits der 4. Handelstag in Folge mit Nettoabflüssen.
Vom 23. bis 28. Juli kumulierte Nettoabflüsse von etwa 532 Millionen US-Dollar. Das aktuelle Ausflugsvolumen pro Tag ist im Vergleich zu den vorangegangenen zwei Tagen zwar geringer geworden, doch institutionelles Kapital ist noch nicht wieder in einen Nettozufluss übergegangen.
On-Chain-Chips (Adresskriterium)
Basierend auf fortlaufenden Snapshots vom 28. bis 29. Juli berechnet:
Unter 10 BTC: Nettozunahme von ca. 287 BTC, aktueller Gesamtbestand ca. 3,4734 Mio. BTC
10—100 BTC: Nettoabnahme von ca. 857 BTC, aktueller Gesamtbestand ca. 4,2309 Mio. BTC
Über 100 BTC: Nettozunahme von ca. 790 BTC, aktueller Gesamtbestand ca. 12,3559 Mio. BTC
Interne Veränderungen innerhalb von über 100 BTC:
100—1.000 BTC: Nettoabnahme von ca. 69 BTC
1.000—10.000 BTC: Nettoabnahme von ca. 9.386 BTC
10.000—100.000 BTC: Nettozunahme von ca. 10.245 BTC
Ab 100.000 BTC: im Wesentlichen unverändert
Der Gesamtbestand ab 100 BTC steigt um 790 BTC, aber die Hauptveränderung stammt aus dem Wechsel zwischen den Bereichen 1.000—10.000 BTC und 10.000—100.000 BTC.
BTC an der Börse
Im jüngsten vollständigen Handelstag betrug der Netto-Flow von BTC über alle Börsen hinweg: Nettozufluss von 1.206 BTC; damit wurde der zuvor bestehende Zustand mehrerer aufeinanderfolgender Netto-Abflüsse beendet.
Das Volumen dieses Zuflusses ist nicht extrem, aber während es bei ETFs zu fortlaufenden Abflüssen kommt, kehrt BTC wieder an die Börsen zurück; dadurch steigt kurzfristig die verfügbare Menge an verkaufbaren Coins. Wenn sich anschließend kontinuierliche Nettozuflüsse zeigen, wird der Druck auf die Liquidität weiter zunehmen.
Kontraktdaten
Das Open Interest im Zusammenhang mit BTC bleibt weiterhin auf hohem Niveau: In den vergangenen 24 Stunden gab es bei BTC-Futures etwa 147 Mio. USD an Konkurse/Liquidationen; im gesamten Markt lagen die Liquidationen bei rund 604 Mio. USD. Das Verhältnis der BTC-Long-/Short-Konten beträgt etwa 51,41% zu 48,59%; Long-Konten haben leicht die Oberhand, aber es ist noch keine extreme Überfüllung erreicht.
Nach einem schnellen Rücksetzer und anschließender Gegenbewegung ist der Leverage noch nicht vollständig abgebaut. Wenn der Preis weiter steigt, die offene Positionen (Open Interest) gleichzeitig zunehmen, aber die Spot-Handelsvolumina nicht deutlich anziehen, sollte man vorsichtig sein, dass der Rebound erneut primär durch Terminmarkt-/Kontrakt-Flow angetrieben wird.
Wichtige Nachrichten heute
Die Federal Reserve wird heute Abend ihre Zinsentscheidung bekanntgeben. Der Konsensmarkt rechnet damit, dass 3,50%—3,75% unverändert bleiben; die Bepreisung für eine unerwartete Zinserhöhung um 25 Basispunkte liegt jedoch weiterhin bei nahezu 30%. Der entscheidende Punkt für BTC ist nicht das einzelne Zinsergebnis, sondern ob die Erklärung das Risiko weiterer Zinserhöhungen für die Zukunft weiter verstärkt.
Die Wahrscheinlichkeit, dass der US-amerikanische „CLARITY Act“ vor der Parlaments-Pause im Kongress verabschiedet wird, sinkt weiter. Der Senat priorisiert andere Tagesordnungspunkte, wodurch die Gesetzesvorlage zur Krypto-Markstruktur weiterhin vor sich hergeschoben werden könnte; die zuvor vom Markt eingepreisten Erwartungen auf regulatorische Katalysatoren verlieren dadurch weiter an Wirkung.
Die Lage im Nahen Osten treibt die Ölpreise erneut nach oben; steigende Energiepreise könnten den Inflationsdruck wieder verstärken. Wenn Ölpreis und die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen gleichzeitig steigen, werden risikoreiche Assets wie BTC möglicherweise auch dann unter Druck geraten, selbst wenn die Federal Reserve diesmal nicht erhöht.
Als Nächstes kommt es vor allem auf
Wird die Federal Reserve den Zinssatz unverändert lassen und deutet die Erklärung auf weitere Zinserhöhungen hin?
Kann BTC bei 64.000 USD stabil bleiben und den Bereich 64.640—65.000 USD erneut durchbrechen?
Können ETFs die aufeinanderfolgenden Nettoabflüsse von vier Handelstagen beenden?
Ist der Nettozufluss von BTC an den Börsen eine Veränderung an einem einzelnen Tag oder beginnt sich eine kontinuierliche Rückkehr/Einströmung zu bilden?