7.29, Mittwoch 3️⃣ Rohöl
Strategie
1. Heute Abend 22:30 EIA-Daten besonders im Fokus—falls die Daten zu einem Lageraufbau über den Erwartungen führen (Veröffentlichungswert > -1,35 Millionen Barrel), besteht das Risiko, dass der Ölpreis weiter nach unten rutscht; unterhalb von WTI werden 77 US-Dollar als Unterstützung beobachtet;
2. Wenn die EIA-Daten deutlich unter den Erwartungen liegen (starker Lagerabbau) oder sich die Lage im Nahen Osten plötzlich zuspitzt, sollten die Bären das Risiko eines schnellen Rebounds im Blick behalten;
3. Die Fed-Entscheidung in der Nacht ist die zweite Hürde—wenn Waller (hawkish) eine eher hawkische Haltung signalisiert, könnte der Ölpreis erneut unter Druck geraten.
Nachrichtenlage
API-Daten: Lager unerwartet stark im Plus—die Nachfrageseite schlägt Alarm auf Rot
Die heute früh veröffentlichten API-Daten zu den Rohöllagern zeigen: Für die Woche bis zum 24. Juli betrug die Veränderung der API-Rohöllager +3,296 Millionen Barrel, deutlich höher als der vorige Wert von +2,603 Millionen Barrel; die Marktprognose lag bei -2,5 Millionen Barrel. Die Lagerbestände sind also nicht wie erwartet gefallen, sondern haben die Erwartungen sogar deutlich übertroffen—das ist ein unmittelbarer negativer Faktor für die Rohölgrundlage (Fundamentaldaten).
Heute Abend EIA: Wenn die Daten erneut einen Lageraufbau über den Erwartungen zeigen, wird der Ölpreis weiter unter Druck gesetzt
Heute Abend um 22:30 werden die EIA-Daten zu den Rohöllagern für die Woche bis zum 24. Juli veröffentlicht. Der vorherige Wert lag bei +2,01 Millionen Barrel; die Markterwartung beträgt -1,35 Millionen Barrel. Laut Investing.com ist die EIA-Prognose noch pessimistischer—sie erwartet -1,70 Millionen Barrel.
Kernlogik: Das API hat bereits unerwartet um +3,296 Millionen Barrel stark zugelegt. Wenn die EIA heute Abend ebenfalls einen Lageraufbau über den Erwartungen verzeichnet, ergibt sich eine „API+EIA doppelte Negativ“-Konstellation—was die Realität einer schwächelnden Nachfrage weiter untermauern würde. Der Ölpreis könnte dann niedrigere Kurse testen. Außerdem sollten die Veränderungen der Bestände in Cushing (Vorwert -0,674 Millionen Barrel) und der strategischen Erdölreserve (Vorwert -5,057 Millionen Barrel) weiter beobachtet werden.
Lage im Nahen Osten: Geostrategische Risiken sind noch nicht vollständig abgeklungen
Obwohl die USA und der Iran vorübergehend Feuerpause vereinbart haben und damit den Ölpreis unterdrücken, ist die Lage im Nahen Osten nicht wirklich zur Ruhe gekommen. Am 29. Juli schoss der Iran mehrere ballistische Raketen auf einen US-Militärstützpunkt in Jordanien ab. Das ist der erste Raketenangriff auf US-Basen in der Region seit dem vergangenen Freitag, als die USA ihre militärischen Schläge gegen den Iran ausgesetzt haben. Das Risiko geostrategischer Unsicherheit verschärft sich weiter und könnte jederzeit die Sorge um Lieferunterbrechungen erneut entfachen—dies ist derzeit die größte Unbekannte im Rohölmarkt.
Die Fed: die zweite „Schuhsohle“ (zweite große Überraschung) heute Nacht
In der Nacht zum 30. Juli um 02:00 Uhr (Beijing-Zeit) wird die FOMC der US-Notenbank den Zinsentscheid veröffentlichen; anschließend hält Fed-Vorsitzender Waller eine Pressekonferenz zur Geldpolitik ab. Die Markterwartung, dass die Zinsen unverändert bleiben, ist relativ hoch—entscheidend ist jedoch die Formulierung in der Pressekonferenz: Wenn Waller Signale für eine Zinserhöhung im September freigibt, würde eine stärkere Entwicklung des US-Dollars den in US-Dollar notierten Rohölpreis zusätzlich belasten.