Morgan Stanley listete am Dienstag Spot-Ethereum (ETH) und Solana (SOL) Exchange Traded Funds (ETFs) an, wobei jeweils 0,14 % berechnet werden und 95 % der Staking-Erträge an die Aktionäre zurückfließen.
Kernaussagen:
Der Morgan Stanley Ethereum Trust und der Morgan Stanley Solana Trust begannen am NYSE Arca unter den Tickersymbolen MSSE und MSOL zu handeln.
Eine Sponsor-Gebühr von 0,14 % macht beide günstigsten Produkte in ihren Kategorien und unterbietet damit Grayscale und Franklin Templeton.
Der Ethereum-Fonds wird bis zu 80 % seiner Bestände einsetzen (staken), während der Solana-Fonds plant, alle Tokens zu staken.
Ethereum- und Solana-ETFs starten an der NYSE Arca
Die beiden Grantor-Trusts begannen den Handel an der NYSE Arca unter den Tickersymbolen MSSE und MSOL. Beide starteten mit einer Kostenquote von 14 Basispunkten und halten das zugrunde liegende Token direkt, statt einen Derivatevertrag zu nutzen. Die Performance folgt den CoinDesk-Ether- und Solana-Benchmark-Raten, die das Volumen über große Spot-Börsen aggregieren und an jedem Handelstag um 16:00 Uhr New Yorker Zeit abrechnen.
Dieser Preis liegt unter den Mini-Ethereum-Trusts von Grayscale mit 0,15% und dem Solana-Produkt von Franklin Templeton mit 0,19% – den bisherigen Kostenvorreitern in ihren jeweiligen Märkten.
Der iShares-Ethereum-Trust von BlackRock, der größte Fonds in der Kategorie, erhebt 0,25% – nahezu das Doppelte dessen, was Morgan Stanley nun verlangt.
Das Staking macht das Duo aus. MSSE wird zwischen 50% und 80% seines Ethers staken und damit eine Basis-Netzwerk-Rate von etwa 1,7% anpeilen, während MSOL plant, all seinen SOL mit rund 3,4% zu staken. Die Aktionäre erhalten 95% dieser Erträge, die verbleibenden 5% decken die Validator-Arbeit ab, die von Figment, Galaxy Blockchain Infrastructure und Coinbase Canada übernommen wird.
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Balchunas bestätigt den günstigsten Krypto-ETF-Start
Bloombergs Senior-ETF-Analyst Eric Balchunas bestätigte den Debüt-Start und bezeichnete die beiden Fonds als die günstigsten, die jemals in ihren Kategorien gelistet wurden.
Jeder startete mit 50.000 ausstehenden Anteilen und etwas über 1 Million US-Dollar an Vermögenswerten – etwa sechs Monate, nachdem Morgan Stanley die Produkte im Januar registriert und begonnen hatte, die Unterlagen zu überarbeiten.
Ally Wallace, globaler Leiter der ETFs bei Morgan Stanley Investment Management, sagte, das firmeneigene börsengehandelte Sortiment halte mittlerweile mehr als 14 Milliarden US-Dollar. Amy Oldenburg, die bei der Bank die Strategie für digitale Assets verantwortet, sagte, dass Kunden digitale Assets zunehmend als Standardbestandteil eines diversifizierten Portfolios betrachten. Weder die eine noch der andere Führungskraft nannte ein öffentliches Kursziel für die beiden neuen Fonds.
Der entscheidende Vorteil ist Distribution und Skalierung. Morgan Stanley beschäftigt rund 16.000 Wealth-Berater, die über mehr als 9 Billionen US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten betreuen, und das Unternehmen besitzt E*TRADE, ein Retail-Brokerage, auf das die meisten konkurrierenden Emittenten nur durch Anmietung zugreifen können.
Bitcoin Trust setzt die Morgan-Stanley-Vorlage um
Morgan Stanley hat diese Formel am 8. April getestet, als der Morgan-Stanley-Bitcoin-(BTC)-Trust als erster Spot-Crypto-Fonds einer großen US-Bank zu handeln begann.
Dieses Produkt trug die gleiche Gebühr von 0,14% und zog am ersten Tag mehr als 33 Millionen US-Dollar an. Bis zum 24. Juli hatte es mehr als 391 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten verbucht, obwohl Bitcoin nahe 64.000 US-Dollar gehandelt wurde und konkurrierende Fonds weiterhin stabile Mittelabflüsse verzeichneten.
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