1inch Aqua aktiviert DeFi-Liquidität. Unterstütze mehrere Positionen mit einem einzigen Token-Saldo und behalte deine Assets in deiner Wallet, bis ein Swap erfolgt.
DeFi-Liquidität funktioniert nicht. In den meisten Pools tun die meisten Tokens die meiste Zeit nichts. Du trägst jedoch weiterhin das Risiko – ohne die Belohnung, für die DeFi entwickelt wurde. 1inch Aqua ist da, um das zu lösen.
Jetzt kannst du mehrere Liquiditätspositionen mit demselben Token-Saldo unterstützen, ohne deine Assets in einen Pool einzuzahlen. Gleichzeitig bleiben deine Tokens sicher in deiner Wallet und etwaige Swap-Gebühren sind vor JIT-Angriffen geschützt.
Das bedeutet, dass Assets über mehr Märkte und Positionen aktiv bleiben können – mit nur einem Guthaben aus einer einzigen Balance – statt auf fragmentierte Positionen aufgeteilt zu werden.
Diesen Ansatz nennen wir „Shared Liquidity“ (gemeinsame Liquidität).
Letzten November haben wir das Protokoll für Entwickler freigegeben. Jetzt ist 1inch Aqua für alle Nutzer verfügbar, um auf http://1inch.com/aqua zuzugreifen.
Das Liquiditätsproblem
Die meisten DeFi-Liquidities liegen die meiste Zeit brach. Ein Protokoll kann ein hohes TVL anzeigen, aber nur ein Teil dieser Liquidität kann nützlich sein, wenn tatsächlich Swaps stattfinden. Liquidität kann außerhalb der aktiven Preisspanne liegen, keine Gebühren verdienen und dennoch eine Kursbewegung als RisikoExposure tragen.
Und selbst wenn sie Aktivität sieht, ist die Liquidität der LPs fragmentiert. Sie müssen begrenzte Guthaben auf verschiedene Protokolle, Paare und Preisspannen aufteilen. Keine einzelne Position hat das gesamte Guthaben hinter sich, wodurch sich die Kapitalausnutzung verringert.
Noch schlimmer: In einen Pool eingezahlte Token verlassen die Wallet der LPs, wodurch ihr Nutzen verloren geht und man alle Sicherheits- und Kontrollprobleme mit sich bringt, die entstehen, wenn du die Verwahrung deiner Token abgibst.
Darüber hinaus sind die Token der LPs Angriffen durch JIT-(Just-in-time)-Bots ausgesetzt, die Gebühren abgreifen, die die LPs eigentlich hätten verdienen sollen.
1inch Aqua löst all diese Probleme.
Was 1inch Aqua ist
1inch Aqua ist eine selbstverwahrende Shared-Liquidity-Layer. Sie ermöglicht, dass deine Liquidität über viele Positionen hinweg aktiv bleibt, während deine Token in deiner Wallet verbleiben.
Es funktioniert als Register: Ein Nutzer verbindet seine Wallet, um ein Token-Guthaben zu genehmigen und Liquiditätspositionen zu erstellen, die auf dieses Guthaben zugreifen können. Das Aqua-Protokoll verfolgt dieses Guthaben, und wenn es einen Swap-Order erhält, der die Kriterien der Position erfüllt, zieht es die angeforderten Token aus der Wallet und sendet die erhaltenen Token und Gebühren in einer einzigen atomaren Transaktion zurück.
Andernfalls bleiben die Gelder des Nutzers in seiner Wallet und vollständig unter seiner Kontrolle. Token werden nicht in Aqua – oder in irgendeinen anderen – Verträge eingezahlt. Sie verbleiben in deiner Wallet und bewegen sich nur dann, wenn ein Taker-Swap gegen eine Position ausgeführt wird.
So funktioniert Aqua
1inch Aqua ermöglicht es dir, Positionen zu erstellen, indem du Paar, Range und Swap-Gebühr auswählst. Eine Position kann Vollrange, konzentriert oder gepegpt sein – je nach dem ausgewählten Paar und dem Positionstyp. Du kannst Positionen selbst öffnen und schließen, ohne Lock-up.
Deine Exposure ist durch die Token begrenzt, die du tatsächlich besitzt – nicht durch die theoretische kombinierte Größe jeder Position, die du erstellst. Wenn deine Wallet einen Swap nicht abdecken kann, ruft Aqua einfach keine Mittel von dir ab.
Ab heute kannst du Positionen über 13 EVM-Chains hinweg erstellen, darunter Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain und BNB Chain.
Warum „Shared Liquidity“ wichtig ist
1inch Aqua verändert die Art, wie du über Liquiditätsbereitstellung nachdenkst. In einem traditionellen Modell bedeutet Liquiditätsbereitstellung oft, dass du Token zwischen mehreren Pools und Positionen aufteilen musst. Das kann die Kapitalausnutzung verringern.
Mit Aqua kann derselbe Wallet-Stand hinter vielen Positionen stehen. Das verbessert deine Kapitalausnutzung und gibt dir mehr Flexibilität.
Das ist besonders wichtig in einem Multi-Chain-DeFi-Markt, in dem Liquidität auf verschiedene Plattformen, Netzwerke und Handelsströme verteilt ist.
Selbstverwahrung per Design
1inch Aqua basiert auf Selbstverwahrung. Du hinterlegst keine Token in einem Pool. Du gibst auch keine Verwahrung an Aqua ab. Deine Token verbleiben in deiner Wallet, bis ein Swap ausgeführt wird.
Genehmigungen werden pro Token und pro Chain gehandhabt und können widerrufen werden. Deine tatsächliche Risikoposition bleibt durch dein Wallet-Guthaben begrenzt.
Das ist wichtig, weil Liquiditätsbereitstellung LPs oft dazu gezwungen hat, Token in einen bestimmten Pool oder einen Vertrag zu verschieben. 1inch Aqua bringt dich näher an das „Wallet-native“ DeFi-Modell: Halte deine Keys, halte deine Token, wähle deine Positionen.
Risikokontrollierte Liquidität
Wir bewegen uns schnell in Richtung risikokontrolliertes und reguliertes DeFi. Und Aqua ist der erste Ort für risikokontrollierte Liquidität, bei dem jeder Swap durch verifizierte Gegenparteien abgewickelt wird, während du die vollständige Selbstverwahrung deiner Token behältst.
Warum ist das Aqua-Liquiditätsrisiko risikokontrolliert? Jeder Swap wird von einem verifizierten Gegenpartei ausgeführt – entweder ein Market Maker oder ein Arbitrage-Bot, der verifiziert wurde und dessen Verifizierung zur Swap-Zeit On-Chain durchgesetzt wird. Deshalb sind LPs nicht gegenüber nicht verifizierten Gegenparteien exponiert.
Und das Produkt selbst wurde von 8 unabhängigen Teams auditiert, darunter Hexens, OpenZeppelin, Bailsec und Nethermind.
JIT-Schutz
Die Aqua-Liquidität ist per Design vor JIT-„Fee Sniping“ geschützt. In normalen gepoolten AMMs können JIT-Bots Liquidität direkt vor einem großen Swap einfügen und sie unmittelbar danach wieder herausziehen – und dabei Gebühren abschöpfen, die wartende LPs eigentlich hätten verdienen sollen. Aufgrund von JIT-Angriffen könnten LPs bis zu 44% ihres Gebühreneinkommens verlieren. Eine Aqua-Position hat einen einzelnen Eigentümer, wodurch es unmöglich ist, dass ein JIT-Bot einen solchen Angriff ausführt.
Die Zukunft der Liquidität
DeFi braucht nicht nur mehr Liquidität. Es braucht mehr risikokontrollierte und nutzbringende Liquidität – Liquidität, die dort aktiv sein kann, wo Nachfrage entsteht. 1inch Aqua wurde so entwickelt, dass das möglich wird.
Haftungsausschluss: Aqua birgt Risiken, einschließlich des Verlusts von Geldern. Es ist für erfahrene Nutzer gedacht – führe deine eigene Recherche durch. Keine Finanzberatung.
Aktiviere deine DeFi-Liquidität mit 1inch Aqua.