Grundlegende Finanzbegriffe – Erläuterungen:
I. Grundlagen des Finanzwesens
Vermögenswerte
Dinge, die wirtschaftlichen Wert erzeugen oder speichern können
Verbindlichkeiten
Geld, das man jemandem schuldet und in Zukunft zurückzahlen muss
Nettovermögen
Vermögenswerte minus Verbindlichkeiten
Cashflow
Situation der Geldzuflüsse und -abflüsse
Rendite
Verhältnis, in dem eine Investition Gewinn macht bzw. Verlust erleidet
Zinseszins
Zinsen, die „Zinsen tragen“: Erträge erzeugen weiterhin Erträge
Zinssatz
Kosten für die Nutzung von Kapital
Liquidität
Wie schnell ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann
Hebel (Leverage)
Mit geringem Eigenkapital größere Beträge bewegen
Drawdown (Rückgang)
Das Ausmaß, um das es vom Hoch aus nach unten geht
II. Anlagemärkte
Aktie
Ein Anteilseigentum an einem Unternehmen
Anleihe
Geld an eine Regierung oder ein Unternehmen verleihen
Fonds
Gemeinschaftliches Zusammenführen von Geldern für gemeinsame Anlagen
ETF
Ein Fonds, der wie eine Aktie gehandelt werden kann
Long gehen
Auf steigende Kurse setzen
Short gehen
Auf fallende Kurse setzen
Spotgeschäft
Direkter Kauf und Verkauf von Vermögenswerten
Futures/Vertrag
Handel mit einem zukünftigen Preis oder einem Preisvertrag
Marge (Einschuss)
Geld, das man bei gehebelten Transaktionen hinterlegen muss
Totalverlust durch Margin Call (Liquidation)
Zu große Verluste führen zu einem zwangsweisen Schließen der Position
III. Häufige Begriffe im Aktienumfeld
Zockergeld („Hot Money“)
Großes Geld, das aktuellen Trends hinterherjagt und kurzfristig handelt
Hauptakteur (Main Force)
Kapital, das einen starken Einfluss auf den Kurs hat
Börsenplatz („Zhuangjia“)
Umgangssprachlich stark monopolisiertes/hoch kontrolliertes Kapital
Marktwert-Management
Legale Steigerung des Unternehmenswerts und des Marktverständnisses
Ansammeln (Absorption von Angebot)
Allmählicher Kauf, um Position aufzubauen
Durchspülung (Washout)
Umgangssprachliche Bezeichnung für das „Schütteln“ zur Bereinigung kurzfristiger Stücke
Anziehen (Pull-Up)
Konzentriertes Steigen
Abstoßen (Distribution)
Großes Kapital verkauft seine Stücke
Stützung des Marktes (Stützbrett, „Hedge der Stabilität“)
Kaufen, um den Kurs zu stabilisieren
Abverkaufsrausch („Dumping“)
Großvolumiger Verkauf, der einen schnellen Abfall verursacht
Leitaktie (Dragon Head)
Die repräsentativste starke Aktie innerhalb eines Sektors
„Board“-Trade (am Limit kaufen)
Kaufen nahe der Kursbegrenzung/der Limit-Up-Zone, um auf weiteres Steigen zu wetten
IV. Unternehmen und Kapital
Marktkapitalisierung
Aktienkurs × gesamte Anzahl der Aktien
Bewertung (Valuation)
Wie viel die Marktteilnehmer das Unternehmen wert einschätzen
PE (KGV)
Marktkapitalisierung ÷ Nettogewinn
PB (KBV)
Marktkapitalisierung ÷ Nettovermögen
Fundamentaldaten (Basic Fundamentals)
Die tatsächlichen Geschäftsentwicklungen eines Unternehmens
Primärmarkt
Investitions- und Finanzierungsmarkt vor dem Börsengang
Sekundärmarkt
Markt, in dem nach dem Börsengang öffentlich gehandelt wird
IPO
Erstmaliger Börsengang des Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien
Kapitalerhöhung mit gebundenen Zeichnern (gezielte KE)
Emission neuer Aktien für bestimmte Investoren zur Finanzierung
Rückkauf (Buyback)
Das Unternehmen kauft eigene Aktien zurück
Dividende
Ein Teil des Gewinns wird an die Aktionäre ausgeschüttet
M&A (Fusionen und Übernahmen)
Ein anderes Unternehmen kaufen oder mit ihm fusionieren
Tatsächliche(r) Kontrollierer (实控人)
Die Person oder Einheit, die das Unternehmen wirklich kontrolliert
V. Makrofinanzwesen
GDP
Gesamte Wirtschaftskraft, die ein Wirtschaftsraum erzeugt
Inflation
Allgemeiner Anstieg der Preise bei gleichzeitiger Abnahme der Kaufkraft des Geldes
CPI
Wichtiger Indikator zur Messung der Preisänderungen auf der Konsumentenseite
Leitzinserhöhung
Zinssatz anheben, wodurch die Kapitalkosten steigen
Zinssenkung
Zinssatz senken, wodurch die Kapitalkosten sinken
Bullenmarkt
Der gesamte Markt steigt über einen längeren Zeitraum
I. Grundlagen des Finanzwesens
Vermögenswerte
Dinge, die wirtschaftlichen Wert erzeugen oder speichern können
Verbindlichkeiten
Geld, das man jemandem schuldet und in Zukunft zurückzahlen muss
Nettovermögen
Vermögenswerte minus Verbindlichkeiten
Cashflow
Situation der Geldzuflüsse und -abflüsse
Rendite
Verhältnis, in dem eine Investition Gewinn macht bzw. Verlust erleidet
Zinseszins
Zinsen, die „Zinsen tragen“: Erträge erzeugen weiterhin Erträge
Zinssatz
Kosten für die Nutzung von Kapital
Liquidität
Wie schnell ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann
Hebel (Leverage)
Mit geringem Eigenkapital größere Beträge bewegen
Drawdown (Rückgang)
Das Ausmaß, um das es vom Hoch aus nach unten geht
II. Anlagemärkte
Aktie
Ein Anteilseigentum an einem Unternehmen
Anleihe
Geld an eine Regierung oder ein Unternehmen verleihen
Fonds
Gemeinschaftliches Zusammenführen von Geldern für gemeinsame Anlagen
ETF
Ein Fonds, der wie eine Aktie gehandelt werden kann
Long gehen
Auf steigende Kurse setzen
Short gehen
Auf fallende Kurse setzen
Spotgeschäft
Direkter Kauf und Verkauf von Vermögenswerten
Futures/Vertrag
Handel mit einem zukünftigen Preis oder einem Preisvertrag
Marge (Einschuss)
Geld, das man bei gehebelten Transaktionen hinterlegen muss
Totalverlust durch Margin Call (Liquidation)
Zu große Verluste führen zu einem zwangsweisen Schließen der Position
III. Häufige Begriffe im Aktienumfeld
Zockergeld („Hot Money“)
Großes Geld, das aktuellen Trends hinterherjagt und kurzfristig handelt
Hauptakteur (Main Force)
Kapital, das einen starken Einfluss auf den Kurs hat
Börsenplatz („Zhuangjia“)
Umgangssprachlich stark monopolisiertes/hoch kontrolliertes Kapital
Marktwert-Management
Legale Steigerung des Unternehmenswerts und des Marktverständnisses
Ansammeln (Absorption von Angebot)
Allmählicher Kauf, um Position aufzubauen
Durchspülung (Washout)
Umgangssprachliche Bezeichnung für das „Schütteln“ zur Bereinigung kurzfristiger Stücke
Anziehen (Pull-Up)
Konzentriertes Steigen
Abstoßen (Distribution)
Großes Kapital verkauft seine Stücke
Stützung des Marktes (Stützbrett, „Hedge der Stabilität“)
Kaufen, um den Kurs zu stabilisieren
Abverkaufsrausch („Dumping“)
Großvolumiger Verkauf, der einen schnellen Abfall verursacht
Leitaktie (Dragon Head)
Die repräsentativste starke Aktie innerhalb eines Sektors
„Board“-Trade (am Limit kaufen)
Kaufen nahe der Kursbegrenzung/der Limit-Up-Zone, um auf weiteres Steigen zu wetten
IV. Unternehmen und Kapital
Marktkapitalisierung
Aktienkurs × gesamte Anzahl der Aktien
Bewertung (Valuation)
Wie viel die Marktteilnehmer das Unternehmen wert einschätzen
PE (KGV)
Marktkapitalisierung ÷ Nettogewinn
PB (KBV)
Marktkapitalisierung ÷ Nettovermögen
Fundamentaldaten (Basic Fundamentals)
Die tatsächlichen Geschäftsentwicklungen eines Unternehmens
Primärmarkt
Investitions- und Finanzierungsmarkt vor dem Börsengang
Sekundärmarkt
Markt, in dem nach dem Börsengang öffentlich gehandelt wird
IPO
Erstmaliger Börsengang des Unternehmens durch die Ausgabe von Aktien
Kapitalerhöhung mit gebundenen Zeichnern (gezielte KE)
Emission neuer Aktien für bestimmte Investoren zur Finanzierung
Rückkauf (Buyback)
Das Unternehmen kauft eigene Aktien zurück
Dividende
Ein Teil des Gewinns wird an die Aktionäre ausgeschüttet
M&A (Fusionen und Übernahmen)
Ein anderes Unternehmen kaufen oder mit ihm fusionieren
Tatsächliche(r) Kontrollierer (实控人)
Die Person oder Einheit, die das Unternehmen wirklich kontrolliert
V. Makrofinanzwesen
GDP
Gesamte Wirtschaftskraft, die ein Wirtschaftsraum erzeugt
Inflation
Allgemeiner Anstieg der Preise bei gleichzeitiger Abnahme der Kaufkraft des Geldes
CPI
Wichtiger Indikator zur Messung der Preisänderungen auf der Konsumentenseite
Leitzinserhöhung
Zinssatz anheben, wodurch die Kapitalkosten steigen
Zinssenkung
Zinssatz senken, wodurch die Kapitalkosten sinken
Bullenmarkt
Der gesamte Markt steigt über einen längeren Zeitraum