Täglicher Kontrakto-Orderbuch-Report｜7/28: Verkaufsseite im Vorteil, Longs noch nicht bereinigt
Der härteste Ausnahmefall am Morgen betraf $BTC : Der Preis fiel um 2,63%, das Open Interest schrumpfte um 1,2% auf 6,708 Mrd. USD, und das Verhältnis von aktiven Kauf-/Verkaufsorders beträgt nur 0,62.
Das ist eine Kombination aus Hebel-Abbau und aktivem Verkaufsvorteil, doch die Longs halten weiterhin einen Anteil von 61%; auch die Funding-Rate bleibt bei +0,007%. Die Positionierung hat sich also noch nicht vollständig auf Defensive gedreht.
Solange das Verhältnis aktiver Kauf-/Verkaufsorders nicht wieder über 1 liegt, sind die Verkaufdruck-Signale nicht als ungültig zu betrachten.
Die Prognose für den Markt schiebt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) auf 27%. Das macht die noch klar auf Long ausgerichtete Kontraktstruktur besonders empfindlich.
Wenn diese Wahrscheinlichkeit weiter steigt, verstärken eine positive Funding-Rate und der Long-Anteil von 61% den Druck zur Liquidation; erst wenn die Wahrscheinlichkeit deutlich zurückgeht, ist diese Risiko-Grenze tatsächlich aufgehoben.
Laut Berichten wird die Verhandlung zwischen Iran und USA über die Angriffe vorerst ausgesetzt; daraufhin fiel der Ölpreis um etwa 8%—riskante Vermögenswerte erhielten dadurch einen ersten Puffer.
Aber <0-9>{11} $BTC hat noch keinen Nachschub durch aktive Käufe erfahren; nur das Verhältnis aktiver Kauf-/Verkaufsorders ist wieder über 1 gestiegen. Erst dann gilt diese positive Nachricht als wirklich im Kontrakt-Orderbuch angekommen.
In den Tail-Positionen erreicht die Funding-Rate $COTI -2,0%; dort ist die Überfüllung der Shorts am ausgeprägtesten.
Wenn sich die Funding-Rate in Richtung Null repariert, aber der Preis nicht nach oben reagiert, nimmt das Risiko eines Short-Squeezes ab; wenn der Preis zuerst anzieht, während die Funding-Rate weiterhin deutlich negativ bleibt, wird die Auslösung der Liquidationskette wahrscheinlicher.
Von Claude Fable 5 mit Unterstützung beim Sortieren der Kontraktdaten zusammengestellt; nur zur Information, bitte selbst nachprüfen.
Der härteste Ausnahmefall am Morgen betraf $BTC : Der Preis fiel um 2,63%, das Open Interest schrumpfte um 1,2% auf 6,708 Mrd. USD, und das Verhältnis von aktiven Kauf-/Verkaufsorders beträgt nur 0,62.
Das ist eine Kombination aus Hebel-Abbau und aktivem Verkaufsvorteil, doch die Longs halten weiterhin einen Anteil von 61%; auch die Funding-Rate bleibt bei +0,007%. Die Positionierung hat sich also noch nicht vollständig auf Defensive gedreht.
Solange das Verhältnis aktiver Kauf-/Verkaufsorders nicht wieder über 1 liegt, sind die Verkaufdruck-Signale nicht als ungültig zu betrachten.
Die Prognose für den Markt schiebt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) auf 27%. Das macht die noch klar auf Long ausgerichtete Kontraktstruktur besonders empfindlich.
Wenn diese Wahrscheinlichkeit weiter steigt, verstärken eine positive Funding-Rate und der Long-Anteil von 61% den Druck zur Liquidation; erst wenn die Wahrscheinlichkeit deutlich zurückgeht, ist diese Risiko-Grenze tatsächlich aufgehoben.
Laut Berichten wird die Verhandlung zwischen Iran und USA über die Angriffe vorerst ausgesetzt; daraufhin fiel der Ölpreis um etwa 8%—riskante Vermögenswerte erhielten dadurch einen ersten Puffer.
Aber <0-9>{11} $BTC hat noch keinen Nachschub durch aktive Käufe erfahren; nur das Verhältnis aktiver Kauf-/Verkaufsorders ist wieder über 1 gestiegen. Erst dann gilt diese positive Nachricht als wirklich im Kontrakt-Orderbuch angekommen.
In den Tail-Positionen erreicht die Funding-Rate $COTI -2,0%; dort ist die Überfüllung der Shorts am ausgeprägtesten.
Wenn sich die Funding-Rate in Richtung Null repariert, aber der Preis nicht nach oben reagiert, nimmt das Risiko eines Short-Squeezes ab; wenn der Preis zuerst anzieht, während die Funding-Rate weiterhin deutlich negativ bleibt, wird die Auslösung der Liquidationskette wahrscheinlicher.
Von Claude Fable 5 mit Unterstützung beim Sortieren der Kontraktdaten zusammengestellt; nur zur Information, bitte selbst nachprüfen.