„Technische Analyse“ ist ein Begriff, von dem jeder, der Aktien gekauft hat, definitiv schon einmal gehört hat, und es gibt viele Investoren, die sich im Währungskreis auf technische Analysen spezialisiert haben. Ob technische Analysen effektiv sind, ist eine ewige Frage, und sogar viele davon sind alt und moderne Arbeiten im In- und Ausland, die dieses Thema mit einem vergleichenden wissenschaftlichen Ansatz diskutieren und in denen es sowohl positive als auch negative Meinungen gibt. Wir sind auch sehr neugierig auf dieses Thema, daher werden wir in den nächsten Ausgaben [Ist technische Analyse nützlich? 】In dieser Artikelserie stellen wir kurz einige gängige technische Analyseindikatoren, Muster und Schulen vor. Wenn Sie interessiert sind, vergessen Sie nicht, dem Bericht von Nao Ge zu folgen

Einführung in die Technische Analyse

Die technische Analyse ist eine Methode zur Untersuchung der Preise von Aktien, Kryptowährungen oder anderen Finanzanlagen. Durch die Interpretation und Analyse der historischen Preis- und Handelsvolumeninformationen der Vermögenswerte wird versucht, die Regeln und Trends des Marktes herauszufinden und weitere Schätzungen vorzunehmen die zukünftige Preisentwicklung. Es gibt ein Sprichwort, das das Kernkonzept der technischen Analyse sehr gut beschreibt: „Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich oft durch technische Analyse.“ Aber durch das Erfassen spezifischer Anzeichen durch technische Analysen können wir möglicherweise die drohende Preislawine vermeiden oder den Ausgangspunkt des Preisausbruchs erfassen.

Um es ganz klar auszudrücken: Die technische Analyse beobachtet die beiden Hauptakteure: Preis und Handelsvolumen, und jeder von ihnen wird unterschiedliche Formen bilden. Durch die Anordnung und Kombination der unterschiedlichen Formen dieser beiden Protagonisten ist das Wissen der technischen Analyse voll Verschiedene Indikatoren, Begriffe, Muster und Schulen, wie „Dow-Theorie“, „Elliot-Wellen-Theorie“, „Fibonacci-Retracement“ und so weiter. Die Kernkonzepte der einzelnen Genres können auch miteinander in Konflikt stehen, und es erfordert viel Zeit, verschiedene wesentliche Grundlagen zu beherrschen, weshalb viele Menschen entmutigt sind. Es gibt viele Lehrkurse oder Bücher über technische Analyse auf dem Markt, und es mangelt nicht daran, von Leuten zu hören, die sich gründlich mit technischer Analyse befasst und sie auf dem Kapitalmarkt angewendet haben, um ein Vermögen zu machen und so zur sogenannten „Linienfee“ zu werden. Ob eine technische Analyse effektiv ist oder nicht, hängt oft von der Wirkung ab. Sie ist von Person zu Person unterschiedlich. Lassen Sie uns zunächst kurz einige gängige Indikatoren und Schulen für die technische Analyse vorstellen.

Mehrere gängige Indikatoren für die technische Analyse

K-Linie (manche nennen es nacktes K)

K-Line ist die Kernkomponente der technischen Analyse. Der erste Schritt zum Erlernen der technischen Analyse besteht darin, K-Line zu verstehen. Die K-Linie, auch bekannt als Yin- und Yang-Linie und Kerzenlinie, ist ein Diagramm, das den Preistrend widerspiegelt. Basierend auf den in verschiedenen Zeiträumen aufgezeichneten Preisschwankungen ist sie in tägliches K, wöchentliches K, stündliches K unterteilt. Fünf-Minuten-K, Minuten-K und Sekunden-K usw. Diejenige, die die Preisschwankungen innerhalb eines Tages aufzeichnet, wird als tägliche K-Linie bezeichnet, und der Rest kann auf diese Weise abgeleitet werden. Im Folgenden wird zur Erläuterung der gebräuchlichste Tag K verwendet. Die K-Linie besteht aus vier Elementen: Eröffnungspreis, Schlusskurs, höchster Preis und niedrigster Preis.

  • Schlusskurs > Eröffnungspreis, d. h. der Preis steigt: Yang-Linie

  • Schlusskurs < Eröffnungspreis, d. h. der Preis sinkt: Yin-Linie, auch schwarzes K genannt

  • Schlusskurs = Eröffnungspreis, d. h. die Preise sind gleich: Kreuzlinie, auch Neutrallinie genannt

In Festlandchina, Japan, Taiwan und Südkorea wird die positive Linie durch Rot dargestellt, daher wird sie auch als rotes K bezeichnet, und die negative Linie wird durch Grün dargestellt, auch als grünes K bezeichnet, d. h. Rot steigt und Grün fällt . Die Farbe der neutralen Linie ist nicht unbedingt dieselbe wie die der beiden anderen Linien. In Hongkong, Europa und den Vereinigten Staaten ist es genau umgekehrt. Die negative Linie wird in Rot und die positive Linie in Grün dargestellt, das heißt, Grün steigt und Rot fällt. Auch der Anstieg von Grün und der Rückgang von Rot sind im Währungskreis üblich.

Jede K-Linie besteht aus zwei Teilen: „realer Körper“ und „Schattenlinie“. Der reale Körper ist dicker als die Schattenlinie, und die Schattenlinie ist am oberen und unteren Ende des realen Körpers befestigt. Der reale Körper zeichnet die Eröffnungs- und Schlusskurse des Tages auf, und die Schattenlinie zeichnet die höchsten und niedrigsten Preise des Tages auf. Die Schattenlinie ist in zwei Typen unterteilt: „obere Schattenlinie“ und „untere Schattenlinie“. Die obere Schattenlinie der positiven Linie stellt die Differenz zwischen dem höchsten Preis und dem Schlusspreis dar, und die untere Schattenlinie stellt die Differenz dazwischen dar der niedrigste Preis und der Eröffnungspreis; die obere Schattenlinie der negativen Linie stellt die Differenz zwischen dem höchsten Preis und dem Schlusspreis dar. Sie stellt die Differenz zwischen dem höchsten Preis und dem Eröffnungspreis dar, und der untere Schatten stellt die Lücke zwischen dem dar niedrigster Preis und der Schlusskurs.

Die Länge der K-Linie hängt von der Lücke zwischen den Preisen ab. Je größer die Lücke zwischen dem Eröffnungskurs und dem Schlusskurs ist, desto länger ist der Realteil. Dasselbe gilt für die Schattenlinie. Je größer der Preisunterschied, desto länger ist die Schattenlinie. Wenn es keinen Preisunterschied gibt, gibt es auch keine Schattenlinie. Wenn also ein bestimmter K-Balken nur einen physischen Teil und keine Schattenlinie hat und es sich um eine positive Linie handelt, bedeutet dies, dass der Eröffnungspreis des Tages dem niedrigsten Preis entspricht und der Schlusspreis dem niedrigsten Preis entspricht Höchster Preis. Dies ist ein Signal für starke Kaufkraft (da Sie immer noch kaufen, nachdem Sie den Schlusskurs erreicht haben, also Schlusskurs = Höchster Preis). Im Gegenteil, wenn es einen physischen K-Balken der Yin-Linie gibt, bedeutet dies, dass der Eröffnungspreis des Tages dem höchsten Preis und der Schlusspreis dem niedrigsten Preis entspricht. Dies ist ein Signal für starke Verkaufskraft (weil). der Verkauf erfolgt immer noch bis zum Schlusskurs, also ist der Schlusskurs = der niedrigste Preis).

K-Liniendiagramm

So lesen Sie die K-Linie

Die Betrachtung der K-Linie kann in die Betrachtung einer einzelnen K-Linie und die Beobachtung des kontinuierlichen Trends unterteilt werden. Eine einzelne K-Linie wird normalerweise zur Beurteilung von Umkehrsignalen oder der Stärke von Kauf- und Verkaufsaufträgen an einem Tag verwendet Um den gesamten Trend zu betrachten, betrachten Sie die Kombination mehrerer K-Linien, wobei die vertikale Achse den Preis und die horizontale Achse die Zeit darstellt.

14 gängige Einzel-K-Linien-Muster

  • Dayang-Linie (Yang-Linie ohne obere und untere Schattenlinien)

    • Ursache: Der Eröffnungspreis ist der niedrigste Preis, und dann steigt der Preis und schließt zum höchsten Preis, was zeigt, dass die Käufe seit der Eröffnung stark waren und die Kaufkraft weiterhin höher ist als die Verkaufskraft.

    • Das bedeutet: Die Kaufnachfrage des Marktes ist stärker als die Verkaufsnachfrage und die bullische Stimmung ist stark.

  • Obere und untere Schattenlinien und Yang-Linien

    • Ursache: Der Aktienkurs fiel nach der Eröffnung, aber während der Sitzung gab es Kaufunterstützung. Dann trieben die Bullen den Aktienkurs weiter nach oben, aber vor dem Handelsschluss gab es einen kurzfristigen gewinnbringenden Bullenverkaufsdruck, aber der Handelsschluss Der Preis lag immer noch über dem Eröffnungspreis.

    • Bedeutung: Käufer und Verkäufer kämpfen auf dem Markt erbittert. Wenn eine solche positive Linie nach einem starken Anstieg des Aktienkurses erscheint, ist dies wahrscheinlich ein Signal für eine Umkehr des Aktienkurses, und Sie sollten auf das Risiko eines Rückgangs der Marktaussichten achten, wenn dies der Fall ist Wenn nach einem starken Rückgang des Aktienkurses eine positive Linie erscheint, ist dies wahrscheinlich ein Signal dafür, dass der Aktienkurs die Talsohle erreicht hat.

  • obere Schattenlinie Yang-Linie

    • Ursache: Die zinsbullischen Kräfte waren bei der Eröffnung stark, stießen jedoch auf Widerstand durch Verkaufsaufträge im oberen Preissegment, sodass der Aktienkurs offenbar unter hohem Druck stand und eine Schattenlinie hinterließ, der Schlusskurs jedoch immer noch höher war als der Eröffnungskurs.

    • Bedeutung: Die Marktaussichten sind weniger klar und der zukünftige Trend hängt immer noch von der Länge der positiven Linieneinheit und der oberen Schattenlinie ab.

  • untere Schattenlinie Yang-Linie

    • Ursache: Der Preis fiel nach der Eröffnung, stieß aber während der Sitzung auf Kaufunterstützung, und die Käufe trieben den Aktienkurs bis zum höchsten Preis des Tages und schlossen schließlich zum höchsten Preis.

    • Bedeutung: Die Kaufkraft ist höher als die Verkaufskraft.

  • Lange untere Schatten-Yang-Linie

    • Ursache: Nach der Markteröffnung verkauften die Verkäufer aggressiv, was zu einem Preisverfall führte. Während der Sitzung gingen jedoch Kaufaufträge ein, die den Aktienkurs bis zum höchsten Tagespreis trieben und schließlich bei schlossen der höchste Preis.

    • Bedeutung: Die Kaufkraft wird nach längerer Akkumulation freigesetzt. Diese K-Linie ist wahrscheinlich ein Signal für den Tiefpunkt und eine starke Unterstützung.

  • große negative Linie

    • Ursache: Der Eröffnungspreis ist der höchste Preis, und dann geht der Preis ganz nach unten und schließt zum niedrigsten Preis, was darauf hindeutet, dass die Verkäufe seit der Eröffnung stark waren.

    • Bedeutung: Das bedeutet, dass die Verkaufsnachfrage auf dem Markt stärker ist als die Kaufnachfrage und die pessimistische Stimmung stark ist.

  • Obere und untere Schattenlinien

    • Ursache: Der Eröffnungskurs fiel und während der Sitzung stieß man auf Kaufunterstützung, doch dann drückte der Verkauf den Aktienkurs weiter nach unten.

    • Bedeutung: Es zeigt, dass Käufer und Verkäufer auf dem Markt heftig kämpfen. Wenn der obere Schatten länger ist als der untere Schatten, bedeutet dies, dass die Kaufkraft deutlich schwächer ist als die Verkaufskraft, und wenn Der untere Schatten ist länger als der obere Schatten. Dies bedeutet, dass viele Parteien während der Sitzung hart gekämpft haben, aber dennoch vom Verkaufsdruck besiegt wurden. Wenn diese negative Linie erscheint, nachdem der Preis stark gestiegen ist, wird sie leicht ein Signal dafür sein, dass der Aktienkurs in Zukunft fallen wird. Sie sollten auf das Risiko eines Rückgangs der Marktaussichten achten.

  • Obere Schattenlinie Yin-Linie

    • Ursache: Zu Beginn der Sitzung herrschte ein heftiger Kampf zwischen Bullen und Bären, der den Preis deutlich nach oben trieb. Später stießen sie jedoch auf Verkaufswiderstand im oberen Preissegment, was die Käufer verärgerte sich zurückzuziehen und schließlich zum niedrigsten Preis zu schließen.

    • Bedeutung: Wenn die rückläufige Atmosphäre stark ist und der oben genannte Verkaufsdruck stark ist, kann es zu einer Verschlechterung der Marktaussichten kommen. Wenn eine solche negative Linie am Ende des langen Aufwärtstrends erscheint, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass es sich um ein Signal handelt einer Umkehr des Niedergangs.

  • untere Schattenlinie, verdeckte Linie

    • Ursache: Nachdem der Eröffnungskurs stark gefallen war, erhielt er während der Sitzung Kaufunterstützung und trieb den Preis wieder nach oben.

    • Bedeutung: Es kann als starke Aktienkursentwicklung angesehen werden, da der Aktienkurs starke Unterstützung von Käufern erhalten hat. Wenn eine solche negative Linie im oberen Bereich auftritt, besteht die Möglichkeit, dass der Preis zurückfällt Eine solche negative Linie erscheint im unteren Bereich und kann ein Signal dafür sein, dass der Aktienkurs die Talsohle erreicht hat. Je länger die untere Schattenlinie ist, desto stärker ist die Erholung der Marktaussichten.

  • Langer unterer Schatten Yinxian

    • Ursache: Nach der Eröffnung verkauften die Verkäufer aggressiv, was zu einem Preisrückgang führte. Allerdings kam es zu Intraday-Käufen, die den Preis jedoch nicht über den Eröffnungspreis trieben und schließlich unter dem Eröffnungspreis schlossen.

    • Bedeutung: Liegt es im Low-Range-Bereich, handelt es sich um ein Long-Idle-Signal; liegt es im High-End-Bereich, handelt es sich um ein Umkehrsignal von Long zu Short.

  • Fadenkreuz

    • Ursache:

    • Bedeutung: Kauf und Verkauf sind gleichmäßig aufeinander abgestimmt, normalerweise ein Vorbote einer Preisumkehr oder -konsolidierung. Wenn der obere und untere Schatten lang sind, bedeutet dies, dass es eine heftige Konfrontation zwischen den Bullen und den Shorts gibt, und dass es in der Zukunft zu Veränderungen kommen kann. Wenn der obere und untere Schatten jedoch kurz sind, bedeutet dies, dass es zu einer Konsolidierung kommen kann in der Zukunft. Wenn diese K-Linie am höchsten Punkt des Bandes erscheint, bedeutet dies, dass die Kaufkraft schwächer wird und der Aktienkurs wahrscheinlich fallen wird. Wenn sie am niedrigsten Punkt des Bandes erscheint, bedeutet dies, dass die Verkaufskraft schwächer wird und der Aktienkurs wird wahrscheinlich steigen.

  • eine Wortzeile

    • Ursache: Der Markt springt bei der Eröffnung auf die Obergrenze und behält den Preis bis zum Schluss bei; oder der Markt springt bei der Eröffnung auf die Untergrenze und behält den Preis bis zum Schluss bei. Wenn es jedoch kein Preislimit gibt, wird es nicht angezeigt.

    • Bedeutung: Es handelt sich um einen sehr extremen Typ, entweder sind die Bullen am stärksten oder die Shorts sind am stärksten, oder es handelt sich um äußerst unbeliebte Aktien.

  • T-Linie

    • Ursache: Der Aktienkurs fiel bei der Eröffnung stark, aber die Kaufaufträge wurden während der Sitzung aktiver und die Kaufkraft war stark, was dazu führte, dass der Schlusskurs nahe am Eröffnungskurs lag.

    • Bedeutung: Obwohl der Aktienkurs unter Verkaufsdruck steht, sind die folgenden Kaufaufträge zu Beginn stark, und der Aktienkurs könnte am nächsten Tag nach oben umkehren. Wenn es sich um einen Aufwärtstrend handelt, bedeutet dies, dass die Kaufkraft nicht aufgehört hat und der Aktienkurs möglicherweise weiterhin die Spitze des zukünftigen Marktes erreicht. Wenn es sich um einen Abwärtstrend handelt, kann dies ein Signal für eine Umkehr des Aktienkurses sein .

  • invertierte T-Linie

    • Ursache: Obwohl die Kaufdynamik im Eröffnungskurs der Aktie stark ist, ist der Aufwärtsdruck stärker. Wenn die Kaufkraft am nächsten Tag nicht stark ist, kann der Aktienkurs einen umgekehrten Abwärtstrend bilden.

    • Bedeutung: Wenn es sich um einen kontinuierlichen Aufwärtstrend handelt, können sich die Marktaussichten abschwächen. Je länger die obere Schattenlinie der K-Linie bleibt, desto größer ist der Verkaufsdruck. Zeigt sich ein kontinuierlicher Abwärtstrend, sollte besonders auf die Veränderungen am nächsten Tag geachtet werden, sonst kann es noch weiter fallen.

In diesem Artikel werden gängige K-Linien-Muster und die damit verbundenen langen und kurzen Auswirkungen vorgestellt. In der nächsten Ausgabe werden weitere gängige technische Analyseindikatoren vorgestellt. Bleiben Sie also auf dem Laufenden!