BTC notierte nahe 64.400 US-Dollar; tagsüber lag das Hoch bei etwa 65.717 US-Dollar und das Tief bei 64.323 US-Dollar. Innerhalb von 24 Stunden fiel der Kurs um etwa 0,9%. Der Preis ist wieder unter 65.000 US-Dollar zurückgekehrt, und der heutige Rebound-Hochpunkt hat noch keinen effektiven Ausbruch gebildet.
ETF-Mittel
Am 23. Juli kam es in den USA zu einem insgesamt geschätzten Nettoabfluss von rund 225,1 Millionen US-Dollar bei den Spot-BTC-ETFs; damit endete eine vorherige Serie von 7 aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Nettozuflüssen.
In den vergangenen 7 Tagen belief sich der gesamte Nettozufluss auf rund 1 Milliarde US-Dollar, doch das Ausmaß des Abflusses am neuesten Tag hat bereits den Zufluss vom 22. Juli in Höhe von 69,10 Millionen US-Dollar übertroffen. Das Tempo der Reparatur durch institutionelles Kapital wurde deutlich unterbrochen.
On-Chain-Kapitalbestände (adressbasiert)
Basierend auf fortlaufenden Momentaufnahmen vom 23. bis 24. Juli:
Unter 10 BTC: Nettozunahme von ca. 479 BTC, neuestes Gesamt-Open-Interest etwa 3,4709 Millionen BTC
10—100 BTC: Nettominderung von ca. 140 BTC, neuestes Gesamt-Open-Interest etwa 4,2336 Millionen BTC
Über 100 BTC: Nettominderung von ca. 36 BTC, neuestes Gesamt-Open-Interest etwa 12,3534 Millionen BTC
Interne Veränderungen innerhalb von 100 BTC und mehr:
100—1.000 BTC: Nettominderung von ca. 912 BTC
1.000—10.000 BTC: Nettominderung von ca. 9.819 BTC
10.000—100.000 BTC: Nettozunahme von ca. 10.695 BTC
100.000 BTC und mehr: im Wesentlichen unverändert
Das Gesamtvolumen über 100 BTC wirkt zwar relativ unverändert, intern kommt es jedoch zu einer Verschiebung von mehr als 10.000 BTC in verschiedene Größenordnungen: vor allem sinkt der Bereich 1.000—10.000 BTC, während der Bereich 10.000—100.000 BTC zunimmt.
Börse für BTC
Neueste öffentlich verfügbare Momentaufnahme zeigt: Die gesamte BTC-Bestände aller Börsen liegen bei etwa 2,7032 Millionen Coins, die Nettoflüsse bei etwa Nettoabfluss von 3.075 BTC.
Die Börsenbestände sinken weiter, wodurch das BTC, das kurzfristig direkt verkauft werden kann, abnimmt. Allerdings ist der ETF bereits in einen Nettoabfluss übergegangen; ob der Abfluss von den Börsen anhält, ist besonders zu beobachten.
Kontraktdaten
Das Open Interest bei BTC liegt bei etwa 48,60 Mrd. USD; das Kontrakthandelsvolumen der letzten 24 Stunden bei ca. 45,86 Mrd. USD, der Spot-Handel bei ca. 3,34 Mrd. USD, Liquidationen bei etwa 43,63 Mio. USD.
Hauptplattformen: 8-Stunden-Funding-Rate:
Binance: etwa +0,0051%
Bybit: etwa +0,0045%
OKX: etwa +0,0022%
Die Funding-Rates sind bei allen leicht positiv; der Markt ist leicht bullisch, aber noch nicht in einem auffälligen überfüllten Zustand.
Die Positionen im Optionsmarkt konzentrieren sich auf 70.000 USD und 72.000 USD. Das nominelle Open Interest dieser beiden Ausübungspreise zusammen liegt bei nahezu 5 Mrd. USD und macht rund 18% des Open Interests von Deribit-BTC-Optionen aus. Call-Optionen sind deutlich zahlreicher als Put-Optionen. Allerdings sind, da die Erwartungen an US-Regulierungsgesetze zuletzt abgekühlt sind, in den letzten 24 Stunden bereits ein Teil der Call-Positionen abgebaut worden.
Wichtige Nachrichten heute
Der Ölpreis hat intraday erneut die Marke von 100 USD pro Barrel durchbrochen und ist anschließend auf etwa 98 USD zurückgefallen; die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen befinden sich weiterhin auf Mehrjahreshochs. Steigende Energiepreise treiben die Inflations- und Zinserwartungen erneut nach oben und erzeugen damit externen Druck auf risikoanfällige Assets wie BTC.
Der Mehrheitsführer im US-Senat erklärte, dass der (CLARITY Act) voraussichtlich nicht vor der Sommerpause verabschiedet werden kann. Obwohl der Gesetzentwurf möglicherweise dennoch den Beratungsprozess im Senat anstoßen kann, würde das Verpassen des aktuellen Zeitfensters die Wahrscheinlichkeit einer endgültigen Verabschiedung noch im Jahr 2026 senken. Die regulatorischen Impulse, auf die der Markt zuvor gesetzt hatte, schwächen sich inzwischen ab.
Als Nächstes kommt es vor allem darauf an
Kann BTC wieder über 65.000 USD zurückkehren und das heutige Hoch bei 65.717 USD durchbrechen?
Ist der ETF-Nettoabfluss nur eine kurzfristige tägliche Anpassung oder der Beginn eines fortlaufenden Mittelabzugs?
Kann der Nettoabfluss von BTC von den Börsen weitergehen und den nachlassenden ETF-Mittelstrom ausgleichen?
Kann die Call-Position im Optionsbereich 70.000—72.000 USD beibehalten werden? Wenn weiterhin Positionen abgezogen werden und gleichzeitig das Open Interest ansteigt, ist das Risiko mit Hebelwirkung besonders zu beachten.