đ $TSLA â Wie Trader positioniert waren (Pre-&-Post-Earnings-Studie)
Wenn man die Aktivitäten im Optionsmarkt und das Positionieren von Short-Sellern vor/nach den Earnings betrachtet, wird deutlich, wie stark die Trader gespalten waren:
đ Short Interest:
⢠Direkt vor den Earnings stieg das Short Interest auf 79 Millionen Aktien â das bedeutet, dass viele Trader bereits auf Margendruck setzten
đ Options-Positionierung (vor den Earnings):
⢠Der Optionsmarkt preiste eine Bewegung von bis zu ~7% ein (hÜher als die durchschnittliche Bewegung von 4,4% ßber die vorherigen 4 Quartale)
⢠Die Netto-Short-Delta-Exponierung lag bei ~$550 Millionen â insgesamt eine leichte bärische Tendenz
⢠FĂźr die September-Fälligkeit lag das Put/Call-Volumen-Verhältnis bei 3,12 (Puts waren Calls 3 zu 1 Ăźberlegen) â ein defensives Setup
⢠Ein bemerkenswerter Trade: ein September 400/300 Put Spread, ~6.000 Kontrakte
đ Aber nicht alle Signale waren bärisch:
⢠FĂźr die Juli-24-Fälligkeit lag das Put/Call-Verhältnis nur bei 0,54 â eine bullische Verzerrung im kurzfristigen Bereich
⢠Einige Trader, ermutigt durch die Rekord-Zahlen bei der Zustellung (480K+), gingen bullische Call-Spread-artige Positionen ein
⢠Die implizite Volatilität lag bei 93%(+ â Trader zahlten fĂźr eine groĂe Bewegung in beide Richtungen)
đŻ Fazit:
⢠Der Markt wusste, dass eine groĂe Bewegung bevorsteht (IV 93%+), aber es gab keinen Konsens Ăźber die Richtung
⢠Viele professionelle/institutionelle Trader waren gehedgt oder tendierten eher bärisch (erhÜhtes Short Interest + defensive Put-Positionierung)
⢠Ein Teil der Retail-Trader wettete in beide Richtungen (far OTM Puts + far OTM Calls) â ein klares Zeichen fĂźr Unsicherheit
⢠Trader, die rein aufgrund des Delivery-Beats bullisch wurden, gerieten mit dem Margin-/Cashflow-Miss in eine bĂśse Ăberraschung â eine Erinnerung daran, dass Trading nur anhand von Top-Line-Zahlen riskant ist
â ď¸ Dies ist eine Zusammenfassung historischer Positionsdaten, kein Handelssignal. Die Options-Positionierung ist keine Garantie fĂźr die zukĂźnftige Kursentwicklung. DYOR.
$TSLA #Tesla #OptionsFlow #TraderSentiment
Wenn man die Aktivitäten im Optionsmarkt und das Positionieren von Short-Sellern vor/nach den Earnings betrachtet, wird deutlich, wie stark die Trader gespalten waren:
đ Short Interest:
⢠Direkt vor den Earnings stieg das Short Interest auf 79 Millionen Aktien â das bedeutet, dass viele Trader bereits auf Margendruck setzten
đ Options-Positionierung (vor den Earnings):
⢠Der Optionsmarkt preiste eine Bewegung von bis zu ~7% ein (hÜher als die durchschnittliche Bewegung von 4,4% ßber die vorherigen 4 Quartale)
⢠Die Netto-Short-Delta-Exponierung lag bei ~$550 Millionen â insgesamt eine leichte bärische Tendenz
⢠FĂźr die September-Fälligkeit lag das Put/Call-Volumen-Verhältnis bei 3,12 (Puts waren Calls 3 zu 1 Ăźberlegen) â ein defensives Setup
⢠Ein bemerkenswerter Trade: ein September 400/300 Put Spread, ~6.000 Kontrakte
đ Aber nicht alle Signale waren bärisch:
⢠FĂźr die Juli-24-Fälligkeit lag das Put/Call-Verhältnis nur bei 0,54 â eine bullische Verzerrung im kurzfristigen Bereich
⢠Einige Trader, ermutigt durch die Rekord-Zahlen bei der Zustellung (480K+), gingen bullische Call-Spread-artige Positionen ein
⢠Die implizite Volatilität lag bei 93%(+ â Trader zahlten fĂźr eine groĂe Bewegung in beide Richtungen)
đŻ Fazit:
⢠Der Markt wusste, dass eine groĂe Bewegung bevorsteht (IV 93%+), aber es gab keinen Konsens Ăźber die Richtung
⢠Viele professionelle/institutionelle Trader waren gehedgt oder tendierten eher bärisch (erhÜhtes Short Interest + defensive Put-Positionierung)
⢠Ein Teil der Retail-Trader wettete in beide Richtungen (far OTM Puts + far OTM Calls) â ein klares Zeichen fĂźr Unsicherheit
⢠Trader, die rein aufgrund des Delivery-Beats bullisch wurden, gerieten mit dem Margin-/Cashflow-Miss in eine bĂśse Ăberraschung â eine Erinnerung daran, dass Trading nur anhand von Top-Line-Zahlen riskant ist
â ď¸ Dies ist eine Zusammenfassung historischer Positionsdaten, kein Handelssignal. Die Options-Positionierung ist keine Garantie fĂźr die zukĂźnftige Kursentwicklung. DYOR.
$TSLA #Tesla #OptionsFlow #TraderSentiment
