Auf der CoinGlass-Startseite ist die **Liquidation innerhalb von 24 Stunden (Liquidations)** einer der Indikatoren, die am leichtesten emotionale Interpretationen hervorrufen.

Die erste Reaktion vieler Menschen ist:

  • Mehr Explosionen = Es wird steigen

  • Weniger Explosionen = Es wird fallen

Aber wenn man nur auf dieser Ebene bleibt, wird 90 % des Wertes dieses Indikators tatsächlich verschwendet.

Dieser Artikel macht nur eine Sache:
„Liquidation“ von einem emotionalen Ereignis in strukturelle Signale zerlegen.

1. Was ist die "Gesamte Liquidation innerhalb von 24 Stunden im Netz"

Eine kurze Definition:

Die gesamte Liquidation innerhalb von 24 Stunden im Netz = Die Gesamtsumme der Verträge, die in den letzten 24 Stunden von Börsen zwangsliquidiert wurden

Einige Bedingungen müssen klar sein:

  • Zählt nur die Positionen, die durch das System liquidiert wurden

  • Aktives Stop-Loss, zählt nicht als Liquidation

  • Wird typischerweise unterteilt in:

    • Long-Liquidation

    • Short-Liquidation

  • Es handelt sich im Wesentlichen um passive Liquidationshandlungen

Anders gesagt:

Liquidation = Der Markt ist "nicht einverstanden" mit deiner Position

Zweitens, die Liquidationsdaten selbst bedeuten nichts (brechen wir den Aberglauben)

Vor der korrekten Anwendung müssen einige gängige Missverständnisse abgebaut werden.

❌ Liquidation hoch ≠ Markt ist vorbei

  • Liquidation ist nur Risikoabgabe

  • Wenn es freigegeben wird, könnte es in die gleiche Richtung weitergehen

❌ Viele Longs ≠ Es muss steigen

  • Longs, die liquidiert wurden, bedeuten nicht, dass Shorts zwangsläufig gewinnen

  • Es könnte auch nur eine strukturelle Anpassung sein

❌ Viele Liquidationen ≠ Es muss fallen

  • Short-Liquidationen zeigen, dass der Trend einmal stark war

  • Bedeutet aber nicht sofort eine Umkehr

Wenn man nur schaut, "wer viel liquidiert hat", sieht man nur emotionale Schatten.

Drittens, was die Gesamtzahl der Liquidationen wirklich zeigt

1️⃣ Wurde das Leverage-Risiko "zwangsläufig freigesetzt"?

Die Essenz der Liquidation ist:

Der Markt hat eine bestimmte Seite der Leverage-Position abgelehnt

Deshalb spiegelt es zunächst wider:

  • Es ist nicht "wer recht hat, wer unrecht hat"

  • Sondern welche Teile des Risikos bereits bereinigt wurden.

Dies ist ein Ergebnisindikator, kein Frühindikator.

2️⃣ Ist der Markt "aktiv treibend" oder "passiv gedrückt"?

Dies ist eine sehr wichtige, aber oft ignorierte Funktion der Liquidationsdaten.

  • Wenn der Preis schnell schwankt

  • Gleichzeitig ist die Liquidation enorm

Bedeutet oft:

Ein Teil des Marktes wird durch "passive Liquidation" angetrieben

Das heißt:

  • Liquidation treibt den Preis

  • Und nicht spontane Käufe oder Verkäufe

Solche Märkte müssen besonders vorsichtig bewertet werden.

3️⃣ Hat der Markt eine Runde "De-Leveraging" abgeschlossen?

Wenn du siehst:

  • Liquidation tritt konzentriert auf

  • Gleichzeitig ist das Open Interest (OI) deutlich gesunken

Das bedeutet oft:

Eine Runde der Leverage-Bereinigung hat bereits stattgefunden

Bedeutet nicht, dass der Markt unbedingt umkehren wird, aber bedeutet oft:

  • Struktureller Druck wird vorübergehend gemildert

  • Das Volatilitätsmuster könnte sich ändern

Viertens, wie man Liquidationsdaten "richtig" betrachtet

Das Kernprinzip lautet nur:

Liquidationen müssen zusammen mit "Preis + Open Interest" betrachtet werden

Allein die Liquidation hat kaum Entscheidungsrelevanz.

Situation eins: Starke Preisbewegung + Liquidation vergrößert + OI fällt deutlich

Typische De-Leveraging-Szenarien

  • Wurden viele Positionen liquidiert

  • Risiko wurde zwangsweise freigesetzt

Strukturelle Bedeutung:

  • Eine Runde des Spiels ist beendet

  • Der Markt tritt kurzfristig in eine Abkühlung oder Umstrukturierung ein

Situation zwei: Starker Preisbewegung + Liquidation vergrößert + OI steigt nicht ab

Gefährliche Struktur

  • Ein Teil der Positionen wurde liquidiert

  • Gleichzeitig wird schnell neues Leverage ergänzt

Strukturelle Bedeutung:

  • Das Spiel ist nicht vorbei

  • Es hat sich nur "eine Gruppe von Leuten gewechselt, die weiter wetten"

Situation drei: Preistrend setzt sich fort + Liquidation tritt sporadisch auf

Gesunde Trendmerkmale

  • Der Markt wird hauptsächlich durch aktiven Handel angetrieben

  • Liquidation ist nicht die Hauptursache

Strukturelle Bedeutung:

  • Der Trend ist nachhaltiger

  • Risikoakkumulation erfolgt langsamer

Fünftens, die Position der Liquidationsdaten im gesamten System

In meinem derzeitigen Werkzeugset:

  • Handelsvolumen: Schau, "wie stark es sich bewegt"

  • Open Interest (OI): Schau, "wie viel Leverage auf dem Tisch liegt"

  • Liquidationsvolumen: Schau, "welches Leverage vom Markt abgelehnt wurde"

Deshalb bevorzuge ich es, Liquidation so zu verstehen:

Der "Ablehnungsstempel", den der Markt gibt

Es ist kein Signal,
Sondern Spuren der strukturellen Liquidation.

Sechstens, ein wichtiger, aber leicht übersehener Punkt

Der zeitliche Rahmen der Liquidationsdaten ist verzögert.

Wenn du siehst, dass Liquidation passiert:

  • Der Markt hat normalerweise einen Abschnitt bereits durchlaufen

  • Die Emotionen wurden bereits freigesetzt

Also ist es besser geeignet für:

  • Beurteile, ob die aktuelle Struktur gereinigt wurde

  • Und nicht, um frisch aufgetretene Volatilität zu verfolgen