Die US-Aktien sind im Verlauf des Mittwochs gefallen, da die Märkte unter Druck standen, nachdem die Ölpreise stark gestiegen sind. Zugleich warten die Anleger auf einen vollen Tag mit Bekanntgaben von Geschäftsergebnissen großer Unternehmen – allen voran der Technologie- und KI-Branche.
Der S&P-500-Index ist um 0,3% gefallen, während der Nasdaq-Composite-Index, der stark vom Technologiesektor dominiert wird, um 0,6% nachgab.
Laut dem Dow-Jones-Industrieindex verlor er 73 Punkte, was etwa 0,1% entspricht. Die Zurückhaltung prägte weiterhin das Anlegerverhalten.
Ölpreise springen – mit zunehmender Spannung im Nahen Osten
Die Belastung der Aktien kam parallel zum Anstieg der Ölpreise. So stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 3% und notierten damit über der Marke von 94 US-Dollar je Barrel – ein neues Hoch seit mehr als einem Monat. Zudem wurde vorübergehend die Marke von 95 US-Dollar überschritten.
Gleichzeitig stiegen die Terminkontrakte für West Texas Intermediate (WTI) um 3% und überschritten damit die Marke von 86 US-Dollar je Barrel.
Diese Gewinne kamen zustande, nachdem die USA zum elften Mal in Folge einen Militärschlag gegen den Iran durchgeführt hatten. Das erhöhte die Sorge um die Stabilität der Ölversorgung in der Region.
In diesem Zusammenhang sagte US-Außenminister Marco Rubio, der Iran sei nicht ernsthaft in Bezug auf die Gespräche – ein Hinweis darauf, dass die diplomatische Linie zwischen den beiden Seiten ins Stocken geraten sei.
Er ergänzte: „Wenn sie es ernst meinen, dann sind wir es auch. Wenn nicht, dann werden wir das Nötige tun, um unsere Interessen – und auch die unserer Verbündeten – zu schützen.“
Außerdem bekräftigte Rubio, dass die US-Streitkräfte den Schutz der Schifffahrt durch die Straße von Hormus fortsetzen werden – eine der wichtigsten strategischen Routen für den weltweiten Öltransport.
Befürchtungen einer Rückkehr der Inflation und einer Straffung der Geldpolitik
Anleger beobachten die Bewegungen der Ölpreise weiterhin genau. Denn die Befürchtung ist, dass ein anhaltender Anstieg die Preise für Konsumgüter erhöhen könnte – was den Kampf der US-Notenbank gegen die Inflation erschweren dürfte.
Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass steigende Energiekosten die US-Notenbank dazu veranlassen könnten, die Zinsen länger auf einem hohen Niveau zu belassen – oder sie sogar erneut anzuheben, falls erneut Inflationsdruck aufkommt.
Bis zum Mittwochmorgen zeigten die mit dem Zinssatz verbundenen Termingeschäfte, dass Anleger eine Wahrscheinlichkeit von 27% dafür einpreisen, dass die US-Notenbank die Zinsen bei ihrem aktuellen Treffen anhebt.
Die Erwartungen deuten außerdem auf eine Chance von bis zu 70% für eine Erhöhung um mindestens einen Viertelprozentpunkt beim Treffen im kommenden September hin – gemäß den Daten des CME FedWatch-Tools.
Die Berichtssaison stellt Technologieriesen unter die Lupe
Gleichzeitig richten die Märkte ihren Blick auf die Geschäftsergebnisse mehrerer der größten US-Unternehmen, die in der kommenden Zeit eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der Marktrichtung spielen dürften.
Es wird erwartet, dass die Unternehmen ServiceNow, IBM, Tesla, Texas Instruments sowie Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, ihre Finanzergebnisse am Mittwoch veröffentlichen.
Besonders die Anleger werden auf Kennzahlen achten, die das Ausmaß der Ausgaben für Künstliche Intelligenz betreffen, auf die Nachfrage nach Cloud-Computing-Diensten sowie auf die Technologiewachstums- bzw. Ausgaben-Trends der Unternehmen. Zudem wird die Prognose des Managements für die zweite Jahreshälfte in den Fokus rücken.
Die Märkte beobachten weiterhin, ob die starke Nachfrage nach der Infrastruktur für Künstliche Intelligenz und nach deren Software die hohen Bewertungen, die Technologiefirmen genießen, weiter rechtfertigen kann – während die Berichtssaison in eine aktivere Phase übergeht.
Julia Herrmann, Chief Global Markets Strategist bei New York Life Investment Management, sagte, die Berichtssaison für das zweite Quartal gewinne an Dynamik. Die Märkte warteten jedoch weiterhin auf das vollständige Bild – vor allem, weil die meisten großen Cloud-Computing-Unternehmen ihre Ergebnisse noch nicht veröffentlicht hätten.
Zudem sagten sie, dass Anleger eine klare Antwort darauf suchen, wie sich die gewaltigen Investitionen in Künstliche Intelligenz in tatsächliche Umsätze umwandeln lassen und wie sich dies auf die Investitionsausgaben (Capex) in den kommenden Zeiträumen auswirken dürfte.
Super Micro stiehlt die Show
Im Gegenzug stach der Kurs von Super Micro Computer als einer der größten Profiteure der Sitzung hervor, nachdem er um rund 14% gestiegen war.
Der Anstieg erfolgte, nachdem der Hersteller von Rechenzentrumsservern angekündigt hatte, dass die Gewinnspannen im vierten Geschäftquartal höher ausfallen sollen als zuvor erwartet.
Wie das Unternehmen außerdem mitteilte, erhielt es im Verlauf der Zeit neue Aufträge im Wert von über 60 Milliarden US-Dollar. Das stärkte das Vertrauen der Anleger in eine fortgesetzte starke Nachfrage nach der KI-verbundenen Infrastruktur – trotz der Schwankungen an den Aktienmärkten.
