#香港存储概念股走强 Während der Markt noch darüber diskutiert, ob der Speicher bald „den Höhepunkt erreicht“, hat der Marktführer am Gerätesektor die deutlichste Antwort geliefert.
Heute zogen Speicher-Aktien an der Börse Hongkong nachmittags gemeinsam kräftig an: $Zhaoyi Innovation(03986.HK) und Runda Technology(06809.HK) stiegen gemeinsam um über 10%, Hongyuan Hongli explodierte um 15%, der Invesco Hong Kong-Technology-ETF (159131) schoss im Handel um 5,71% nach oben, während netto 60 Millionen Anteile gezeichnet wurden.
Der Auslöser für diese Rallye war der jüngst vorgelegte Quartalsbericht 2026 Q2 von $ASML —nicht nur übertraf er die Erwartungen in allen Bereichen, sondern hob auch die Jahresumsatzprognose deutlich auf 43 bis 45 Milliarden Euro an. Davon wird erwartet, dass der Umsatz mit speicherbezogenen Chips um etwa 75% wächst, während der Umsatz mit Logikchips um etwa 25% zulegen soll. Anders gesagt: Der weltweit größte Halbleiter-Ausrüstungshersteller sendet dir mithilfe von Bestellungen die klare Botschaft, dass die Kapitalausgaben der Speicher-Riesen gerade erst beginnen, sich auszudehnen—und dass es von einem „Höhepunkt“ weit entfernt ist.
Noch vor einer Woche hatte Zhaoyi Innovation nach der Veröffentlichung des Halbjahresgewinns, der um 1099% explodierte (Umsatz rund 11,5 Milliarden RMB, zurechenbarer Nettogewinn etwa 6,9 Milliarden RMB), an der Börse Hongkong jedoch paradoxerweise erst einmal weiter nachgegeben: Der Kurs fiel zeitweise von dem Hoch bei 12,48 HKD bis auf 6,29 HKD—die Panik vor „Good News sind bereits eingepreist“ überwog zunächst das Fundamentale. Die harte Guidance von ASML sagt dem Markt jedoch genau das Gegenteil: Die AI-getriebene Superzyklus-Welle im Speicherbereich steckt bei den Investitionen der Ausrüstungsseite gerade erst mitten in der Beschleunigungsphase.
Als Nächstes gibt es mehrere wichtige Zeitpunkte, die man im Blick behalten sollte: Am 22. bis 30. Juli die Quartalsberichte der vier großen CSPs Google/Microsoft/Meta/Amazon und am 26. August der Nvidia-Quartalsbericht. Jeder dieser Berichte könnte zum „Verstärker“ für die Speicher-Stimmung werden.
Ist diese Gegenbewegung im Speicher ein Signal dafür, dass die Korrektur beendet ist—oder nur eine Verlockung, um kurzfristig mehr Käufe anzuregen?
Quellen: Caixin Global, Sina Finance, Gelonghui
Heute zogen Speicher-Aktien an der Börse Hongkong nachmittags gemeinsam kräftig an: $Zhaoyi Innovation(03986.HK) und Runda Technology(06809.HK) stiegen gemeinsam um über 10%, Hongyuan Hongli explodierte um 15%, der Invesco Hong Kong-Technology-ETF (159131) schoss im Handel um 5,71% nach oben, während netto 60 Millionen Anteile gezeichnet wurden.
Der Auslöser für diese Rallye war der jüngst vorgelegte Quartalsbericht 2026 Q2 von $ASML —nicht nur übertraf er die Erwartungen in allen Bereichen, sondern hob auch die Jahresumsatzprognose deutlich auf 43 bis 45 Milliarden Euro an. Davon wird erwartet, dass der Umsatz mit speicherbezogenen Chips um etwa 75% wächst, während der Umsatz mit Logikchips um etwa 25% zulegen soll. Anders gesagt: Der weltweit größte Halbleiter-Ausrüstungshersteller sendet dir mithilfe von Bestellungen die klare Botschaft, dass die Kapitalausgaben der Speicher-Riesen gerade erst beginnen, sich auszudehnen—und dass es von einem „Höhepunkt“ weit entfernt ist.
Noch vor einer Woche hatte Zhaoyi Innovation nach der Veröffentlichung des Halbjahresgewinns, der um 1099% explodierte (Umsatz rund 11,5 Milliarden RMB, zurechenbarer Nettogewinn etwa 6,9 Milliarden RMB), an der Börse Hongkong jedoch paradoxerweise erst einmal weiter nachgegeben: Der Kurs fiel zeitweise von dem Hoch bei 12,48 HKD bis auf 6,29 HKD—die Panik vor „Good News sind bereits eingepreist“ überwog zunächst das Fundamentale. Die harte Guidance von ASML sagt dem Markt jedoch genau das Gegenteil: Die AI-getriebene Superzyklus-Welle im Speicherbereich steckt bei den Investitionen der Ausrüstungsseite gerade erst mitten in der Beschleunigungsphase.
Als Nächstes gibt es mehrere wichtige Zeitpunkte, die man im Blick behalten sollte: Am 22. bis 30. Juli die Quartalsberichte der vier großen CSPs Google/Microsoft/Meta/Amazon und am 26. August der Nvidia-Quartalsbericht. Jeder dieser Berichte könnte zum „Verstärker“ für die Speicher-Stimmung werden.
Ist diese Gegenbewegung im Speicher ein Signal dafür, dass die Korrektur beendet ist—oder nur eine Verlockung, um kurzfristig mehr Käufe anzuregen?
Quellen: Caixin Global, Sina Finance, Gelonghui