In den letzten Handels-Sitzungen ist der Preis von Bitcoin um etwa 3% gestiegen. Allerdings sendet die aktuelle Dynamik widersprüchliche Signale an den Markt. Trotz der Beibehaltung der bullischen Struktur scheint eine kurzfristige Wachstumsstopp das wahrscheinlichste Szenario zu sein.
Eine solche Pause kann vorübergehende Enttäuschung bei den Händlern hervorrufen, aber genau sie beendet die Bildung des grafischen Musters für einen massiven Anstieg.
Sieht die Konsolidierung wahrscheinlich aus?
Im Tageschart ist deutlich eine potenzielle Figur „Tasse mit Griff“ zu erkennen. Dieses Modell tritt auf, wenn der Preis sich nach einer Verkaufsphase allmählich erholt, stabilisiert und sich dann vor dem finalen Durchbruch konsolidiert.
Die letzte tägliche Kerze schloss in der grünen Zone, bildete jedoch einen langen oberen Docht. Dies weist auf eine hohe Aktivität der Verkäufer an den lokalen Höchstständen hin. Folglich wechselt der Markt in eine Akkumulationsphase, die notwendig ist, um die Bildung der „Tasse“ im Rahmen der technischen Analyse abzuschließen.
Die Daten der On-Chain-Analyse unterstützen die Hypothese einer vorübergehenden Ruhe. Die Metrik des Hodler-Netto-Positionswechsels zeigt, dass langfristige Investoren zum Akkumulieren zurückgekehrt sind, dabei jedoch Vorsicht walten lassen. Seit dem 26. Dezember fügen die Marktteilnehmer konstant ihre Portfolios hinzu. Das Spitzenvolumen der Käufe am 4. Januar betrug jedoch 12 349 BTC. Dies liegt 93% unter den Höchstständen der Verkäufe, die Ende November (185 451 BTC) verzeichnet wurden.
Der Derivatemarkt weist ebenfalls auf die Notwendigkeit einer Konsolidierung hin. Die Liquidationskarte des Paares BTC/USDT an der Börse Binance zeigt ein signifikantes Ungleichgewicht. Das Volumen der Long-Positionen mit Hebel beträgt etwa $2,24 Milliarden, während die Short-Positionen nur $416 Millionen betragen. Somit übersteigt die aggregierte Position der Käufer die Position der Verkäufer um mehr als das Fünffache.
Wenn das Volumen des übermäßigen Margin-Handels solche Werte erreicht, kann selbst eine geringfügige Korrektur eine Kaskade von Liquidationen auslösen. Dieses Risiko schränkt das Potenzial für sofortiges Wachstum ein und begünstigt eine Seitwärtsbewegung des Preises.
Warum das Wachstumspotenzial erhalten bleibt
Trotz der Risiken eines vorübergehenden Rückgangs nimmt der Druck von den Verkäufern weiter ab. Ein entscheidender Indikator ist der Zufluss von Vermögenswerten an die Börsen. Am 31. Dezember erreichte dieser Parameter 43 940 BTC, fiel jedoch bis zum 5. Januar auf 3 970 BTC. Der Rückgang des Angebotsvolumens auf den Handelsplätzen betrug in nur wenigen Tagen über 90%.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Kurse des Vermögenswerts parallel zum Rückgang des Zuflusses an die Börsen gestiegen sind. Eine solche Divergenz deutet darauf hin, dass Händler nicht versuchen, Gewinne bei der aktuellen Kursstärkung zu realisieren.
Eine zusätzliche Bestätigung ist die Metrik der Ausgegebenen Münzen Altersbänder, die die Bewegung von „alten“ und „jungen“ Münzen verfolgt. Die Aktivität der Vermögensbewegung ist um 80% gesunken, was auf einen Wechsel der Investoren in den Wartemodus hindeutet.
Wichtige Preisniveaus und Prognosen
In der aktuellen Konsolidierung wird die technische Struktur des Charts wichtiger als der momentane Impuls. Um das aufsteigende Szenario aufrechtzuerhalten, muss Bitcoin über der Marke von $89 450 bleiben. Ein Fall unter die Marke von $84 320 annulliert das bullische Modell vollständig und öffnet den Weg für eine tiefere Korrektur.
Um das Wachstum wieder aufzunehmen, ist das erste Ziel die Marke von $93 560, die sich an der „Nackenlinie“ der sich bildenden Figur befindet. Eine Festigung des Preises über $94 710 wird die endgültige Bestätigung des Durchbruchs sein.
Basierend auf der Höhe der grafischen Figur „Tasse“ liegt das berechnete Ziel für die Bewegung bei etwa $104 000. Dies deutet auf einen Anstieg des Kurses um weitere 12% von den aktuellen Werten hin. Bei anhaltendem starken Impuls wird der nächste ernsthafte Widerstand die Marke von $107 460 sein. Kurzfristig kann sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung bewegen, jedoch wird das Ende der technischen Pause Voraussetzungen für eine Bewegung schaffen, die äußerst schwer zu stoppen sein wird.