Dieser Seelöwe🦭 hatte in den letzten Tagen viel zu tun, er hat die Arbitrage der Finanzierungsgebühren untersucht und praktisch umgesetzt.
Lassen Sie mich kurz erklären, was Finanzierungsgebührenarbitrage ist: Wenn die Finanzierungsgebühren des Vertrags hoch sind, eröffnen Sie gleichwertige Positionen im Spot und im Vertrag in entgegengesetzter Richtung. Auf diese Weise gleichen sich die Gewinne und Verluste von Spot und Vertrag weitgehend aus, und man nutzt speziell die Finanzierungsgebühren des Vertrags.
Wenn die Finanzierungsgebühr positiv ist, handelt es sich um eine positive Arbitrage, bei der der Preis des Vertrags normalerweise über dem Spotpreis liegt. Kaufen Sie den Spot und halten Sie ihn, und eröffnen Sie dann eine gleichwertige Short-Position im Vertrag. Wenn sich der Spot- und der Vertragskurs annähern, schließen Sie beide Positionen.
反之，如果资金费为负，则为负向套利，通常合约价格低于现货。借币卖出现货换成usdt，然后开等量的多单，等现货与合约价格收敛时，平掉合约，并重新用usdt买入现货并归还。
Bei negativen Arbitrage-Strategien müssen Kreditzinsen bezahlt werden, was die Umsetzung komplizierter macht. Oft gerät man in die unangenehme Lage, dass die Kredite ausgeschöpft sind😅
Die beiden Arbitrage-Strategien, die ich diesmal praktisch umgesetzt habe, $0G und $FLOW , waren beide negativ orientiert. Es war nicht, dass ich gerne schwierige Aufgaben annehme, sondern weil mir in den letzten Tagen keine positiven Arbitrage-Chancen geboten wurden.
0G-Arbitrage (28.12.2025 23:58:51 bis 01.01.2026 01:02:42)
Gewinn und Verlust
Gesamt-Gewinn und Verlust im Futures: 61,51131662
Davon wurden die Funding-Raten: 70,96980329
Gesamt-Gewinn und Verlust im Spot (inkl. Kreditzinsen): -96,462
Gesamt-Gewinn und Verlust: -34,951😭
Rückblick und Zusammenfassung
Long-Position bei Binance eröffnet, aber bei Binance konnte weder die Margin-Coins-Borrowing noch der Spot-Leveraging für 0G genutzt werden. Nach einer umfassenden Suche im Netz konnte nur bei einer B-gekennzeichneten Konkurrenzplattform eine Pfandverleihung für 0G erfolgen.
Der große Verlust resultiert hauptsächlich aus der extrem hohen und stark schwankenden Zinssätze für Pfandkredite bei der Konkurrenzplattform. Die jährliche Verzinsung schwankt zwischen 100 % und 1500 % und wird stündlich abgerechnet. Insgesamt wurden 75 Stunden lang Kredite aufgenommen, was zu einer durchschnittlichen jährlichen Verzinsung von:
(127.98639052 + 1200 - 1230) / 1230 / 75 * 24 * 365 = 930,472%
Gleichzeitig betrug die jährliche Verzinsung der Futures-Funding-Rate nur 70,96980329 / (1230 * 0,975807) / 75 * 24 * 365 = 690,633 % – auch das ist recht hoch, aber …
Eigentlich könnte man bei der Konkurrenzplattform die Kreditaufnahme für 7 Tage festlegen, um die Zinssätze zu fixieren. Doch ich war zu vorsichtig und habe dies nicht gemacht. Als ich später handeln wollte, war es bereits zu spät – ein großer Verlust🙉😭
FLOW-Arbitrage (28.12.2025 15:36:22 bis 30.12.2025 03:59:33)
Gewinn und Verlust
Gesamt-Gewinn und Verlust im Futures: -71,42141904
Davon wurden die Funding-Raten: 8,66557336
Gesamt-Gewinn und Verlust im Spot (inkl. Kreditzinsen): 59,19
Gesamt-Gewinn und Verlust: -12,231😭
Rückblick und Zusammenfassung
Die Kreditzinsen waren nicht hoch. Da der Spot-Leveraging bei Binance nicht funktioniert hat, wurde direkt über die Pfandkredit-Option bei Binance ein Kredit aufgenommen.
Der Futures-Verlust war erheblich, aber die Gewinne aus dem Spot-Markt waren unzureichend, da die Preisbewegung des Spot-Marktes die Futures-Verluste nicht ausgleichen konnte.
Während der Arbitrage wurde bekannt, dass der Token FLOW in den letzten Tagen von Hackern angegriffen wurde. Alle großen Börsen haben das Ein- und Auszahlen gestoppt, sodass der Token praktisch isoliert ist. Daher wurde sofort eine Positionsschlussnahme durchgeführt und die Arbitrage beendet.
Zusätzlich war während der Arbitrage die Funding-Rate negativ, aber der Futures-Preis blieb ständig über dem Spot-Preis – das ist eigentlich ungewöhnlich.
Bei Token mit gravierenden grundlegenden Problemen werde ich das nächste Mal definitiv nicht mehr handeln.
Schlusswort
Insgesamt war mein erster Versuch mit der Funding-Rate-Arbitrage erfolgreich, ohne Verzerrung. Obwohl ich Verluste erlitten habe, habe ich wertvolle Erfahrungen gesammelt.
Besonders bei 0G: Wenn ich die Kreditzinsen früher festgelegt hätte, wäre ein kleiner Gewinn möglich gewesen.
Zukünftig werde ich weiter operieren und kontinuierlich teilen sowie retrospektiv analysieren. Freunde, bitte ein Like, Abonnieren und Teilen!
Viele fragen mich, wie man die kleinen Funding-Raten bei Binance zusammenstellt. Ich werde bald eine Anleitung veröffentlichen. Alles kann rein mobil gemacht werden – keine Excel-Dateien auf dem PC nötig. Ich benutze den Computer mittlerweile seit fast einem Jahr nicht mehr. Alltägliche Arbeit und Code-Schreiben erfolgen komplett auf meinem iPhone. Bleiben Sie dran.