#BinancePickAndWin Derzeit befindet sich der Bitcoin (BTC)-Markt in einer Phase intensiver Auseinandersetzungen zwischen Bullen und Bären. Kurzfristige technische Lage:
I. Kurzfristige technische Lage: Anstieg und anschließender Rücksetzer sowie Seitwärtsrange
In letzter Zeit erlebte BTC einen Anstieg und anschließend einen Rücksetzer. Nachdem der Kurs von rund 63.890 US-Dollar auf 65.600 US-Dollar gestiegen war, wurden die gesamten Gewinne wieder aufgezehrt; die Tageskerze schloss mit einem langen oberen Schatten. Das zeigt, dass im Bereich von 65.500 bis 66.000 US-Dollar ein äußerst starker Verkaufsdruck herrscht. Der Markt durchlief damit ein typisches „mehrfaches Widerstands-Testing“.
Aus Sicht der technischen Indikatoren liegt der RSI im 1-Stunden-Zeitrahmen bei 76,92 und damit im überkauften Bereich; die kurzfristige Erholungsdynamik lässt nach. Im 4-Stunden-Zeitrahmen liegt der RSI hingegen nur bei 19,64, was auf überverkauft hindeutet. Die bärische Struktur ist jedoch noch nicht vollständig „aufgelöst“. Diese extreme Divergenz zeigt das derzeitige Muster „kurzfristig mehr Long, mittelfristig mehr Short“. In den kommenden Tagen dürfte der Markt daher sehr wahrscheinlich weiterhin im Bereich von 63.000 bis 65.000 US-Dollar hin und her pendeln, bis eine klare Richtung gewählt wird.
II. On-Chain-Daten und Kapitalflüsse: Aufsammeln am Boden und abwartende Institutionen
Obwohl die Kursentwicklung eher schwach ist, senden die On-Chain-Daten einige positive langfristige Signale aus. Der Anteil der Bestände von Bitcoin-Langzeitinhabern (LTH) und kurzfristigen Inhabern ist auf ein 30-Monats-Hoch gestiegen. Das deutet darauf hin, dass LTHs in einem Umfeld, in dem der Preis gegenüber früheren Hochs um etwa 50 % mit Abschlag gehandelt wird, weiterhin kontinuierlich zirkulierende Coins aus dem Markt absorbieren. Der Markt befindet sich damit in einer Phase der Neuakkumulation. Gleichzeitig ist das Austauschverhältnis zwischen BTC und Gold auf den niedrigsten Stand seit 2010 gefallen und weicht deutlich vom langfristigen Bewertungsrahmen ab. Historisch gesehen geht ein derartiger extremer Überverkauft-Status häufig mit einer darauf folgenden größeren, korrektiven Erholung einher.
Was jedoch die institutionellen Mittel Off-Chain betrifft, hat sich der Abwärtstrend bei den Zuflüssen in Spot-ETFs zwar verlangsamt, aber der monatliche Nettoabfluss hat sich noch nicht umgekehrt. Die Nachfrage institutioneller Käufer bleibt weiterhin verhalten. Der Markt muss sehen, dass das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der ETFs weiter deutlich anzieht und die Größenordnung der Nettoabflüsse fortlaufend kleiner wird, um eine echte Erholung der institutionellen Nachfrage bestätigen zu können.
I. Kurzfristige technische Lage: Anstieg und anschließender Rücksetzer sowie Seitwärtsrange
In letzter Zeit erlebte BTC einen Anstieg und anschließend einen Rücksetzer. Nachdem der Kurs von rund 63.890 US-Dollar auf 65.600 US-Dollar gestiegen war, wurden die gesamten Gewinne wieder aufgezehrt; die Tageskerze schloss mit einem langen oberen Schatten. Das zeigt, dass im Bereich von 65.500 bis 66.000 US-Dollar ein äußerst starker Verkaufsdruck herrscht. Der Markt durchlief damit ein typisches „mehrfaches Widerstands-Testing“.
Aus Sicht der technischen Indikatoren liegt der RSI im 1-Stunden-Zeitrahmen bei 76,92 und damit im überkauften Bereich; die kurzfristige Erholungsdynamik lässt nach. Im 4-Stunden-Zeitrahmen liegt der RSI hingegen nur bei 19,64, was auf überverkauft hindeutet. Die bärische Struktur ist jedoch noch nicht vollständig „aufgelöst“. Diese extreme Divergenz zeigt das derzeitige Muster „kurzfristig mehr Long, mittelfristig mehr Short“. In den kommenden Tagen dürfte der Markt daher sehr wahrscheinlich weiterhin im Bereich von 63.000 bis 65.000 US-Dollar hin und her pendeln, bis eine klare Richtung gewählt wird.
II. On-Chain-Daten und Kapitalflüsse: Aufsammeln am Boden und abwartende Institutionen
Obwohl die Kursentwicklung eher schwach ist, senden die On-Chain-Daten einige positive langfristige Signale aus. Der Anteil der Bestände von Bitcoin-Langzeitinhabern (LTH) und kurzfristigen Inhabern ist auf ein 30-Monats-Hoch gestiegen. Das deutet darauf hin, dass LTHs in einem Umfeld, in dem der Preis gegenüber früheren Hochs um etwa 50 % mit Abschlag gehandelt wird, weiterhin kontinuierlich zirkulierende Coins aus dem Markt absorbieren. Der Markt befindet sich damit in einer Phase der Neuakkumulation. Gleichzeitig ist das Austauschverhältnis zwischen BTC und Gold auf den niedrigsten Stand seit 2010 gefallen und weicht deutlich vom langfristigen Bewertungsrahmen ab. Historisch gesehen geht ein derartiger extremer Überverkauft-Status häufig mit einer darauf folgenden größeren, korrektiven Erholung einher.
Was jedoch die institutionellen Mittel Off-Chain betrifft, hat sich der Abwärtstrend bei den Zuflüssen in Spot-ETFs zwar verlangsamt, aber der monatliche Nettoabfluss hat sich noch nicht umgekehrt. Die Nachfrage institutioneller Käufer bleibt weiterhin verhalten. Der Markt muss sehen, dass das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der ETFs weiter deutlich anzieht und die Größenordnung der Nettoabflüsse fortlaufend kleiner wird, um eine echte Erholung der institutionellen Nachfrage bestätigen zu können.