Viele sehen beim Öffnen des Kontrakts die „Finanzierungsrate“, aber nur wenige verstehen wirklich, wozu sie dient. Manche sehen, dass die Finanzierungsrate positiv ist, und gehen übereilt long; wenn sie negativ ist, gehen sie sofort short. Die Richtung stimmt zwar manchmal, doch am Ende machen sie trotzdem Verluste.
Dabei ist die Finanzierungsrate nur ein Mechanismus, bei dem sich Long- und Short-Seite gegenseitig Gebühren zahlen. Ist die Rate positiv, bedeutet das: Long zahlt an Short. Ist sie negativ, zahlt Short an Long. Ihr Zweck besteht darin, dass der Kontraktpreis möglichst nahe am Spotpreis bleibt – nicht dir zu sagen, ob du kaufen oder verkaufen sollst.
Wenn die Finanzierungsrate dauerhaft zu hoch bleibt, ist das oft ein Zeichen dafür, dass die Marktstimmung bereits sehr bullisch ist und die Long-Positionen immer dichter gestopft werden. Wenn man dann blind hinterherjagt, muss man nicht nur die Finanzierungskosten tragen, sondern läuft bei einem Rücksetzer auch Gefahr, in eine Long-Panik (Stopp/Absturz) hineingezogen zu werden.$AKE
Umgekehrt bedeutet eine Finanzierungsrate, die langfristig negativ ist, auch nicht automatisch, dass es sofort eine gute Gelegenheit zum „Bottom Picking“ (am Tief kaufen) ist. Zwar kann man beim Longen die Finanzierung erhalten, aber wenn der Markt weiter fällt, gleicht die kleine erhaltene Finanzierung niemals die Verluste aus, die durch den Preisrutsch entstehen.
Daher ist die Finanzierungsrate eher wie ein „Stimmungs-Thermometer“ und kein Handelssignal. Wenn sie aus dem Ruder läuft und extrem hoch ist, heißt das, der Markt ist überhitzt – dann nicht hastig hinterherlaufen. Wenn sie extrem niedrig ist, dann auch nicht übereilt antizyklisch handeln, sondern Trend und Handelsvolumen mit einbeziehen. Wer wirklich dauerhaft stabil Gewinne macht, trifft nie nur anhand der Finanzierungsrate eine Entscheidung: Er nutzt sie als zusätzlichen Referenzwert, für eine weitere Bestätigung – und vermeidet spontane Impulse.#美国柴油价格再破5美元
Dabei ist die Finanzierungsrate nur ein Mechanismus, bei dem sich Long- und Short-Seite gegenseitig Gebühren zahlen. Ist die Rate positiv, bedeutet das: Long zahlt an Short. Ist sie negativ, zahlt Short an Long. Ihr Zweck besteht darin, dass der Kontraktpreis möglichst nahe am Spotpreis bleibt – nicht dir zu sagen, ob du kaufen oder verkaufen sollst.
Wenn die Finanzierungsrate dauerhaft zu hoch bleibt, ist das oft ein Zeichen dafür, dass die Marktstimmung bereits sehr bullisch ist und die Long-Positionen immer dichter gestopft werden. Wenn man dann blind hinterherjagt, muss man nicht nur die Finanzierungskosten tragen, sondern läuft bei einem Rücksetzer auch Gefahr, in eine Long-Panik (Stopp/Absturz) hineingezogen zu werden.$AKE
Umgekehrt bedeutet eine Finanzierungsrate, die langfristig negativ ist, auch nicht automatisch, dass es sofort eine gute Gelegenheit zum „Bottom Picking“ (am Tief kaufen) ist. Zwar kann man beim Longen die Finanzierung erhalten, aber wenn der Markt weiter fällt, gleicht die kleine erhaltene Finanzierung niemals die Verluste aus, die durch den Preisrutsch entstehen.
Daher ist die Finanzierungsrate eher wie ein „Stimmungs-Thermometer“ und kein Handelssignal. Wenn sie aus dem Ruder läuft und extrem hoch ist, heißt das, der Markt ist überhitzt – dann nicht hastig hinterherlaufen. Wenn sie extrem niedrig ist, dann auch nicht übereilt antizyklisch handeln, sondern Trend und Handelsvolumen mit einbeziehen. Wer wirklich dauerhaft stabil Gewinne macht, trifft nie nur anhand der Finanzierungsrate eine Entscheidung: Er nutzt sie als zusätzlichen Referenzwert, für eine weitere Bestätigung – und vermeidet spontane Impulse.#美国柴油价格再破5美元