Kaufen ist erst der Anfang – Was kann man machen, nachdem bStocks auf die Blockchain kommen?

# (Kaufen ist erst der Anfang: Was kann man machen, nachdem bStocks auf die Blockchain kommen?)
Viele Menschen, die bStocks zum ersten Mal kennenlernen, achten vor allem auf:
Wie kauft man? Wann steigt der Kurs? Kann man 24 Stunden am Tag handeln?
Aber das wirklich Spannende an bStocks ist nicht nur, dass die Handelszeiten flexibler sind – sondern dass sie in eine On-Chain-Wallet gelangen und an vielfältigeren On-Chain-Szenarien teilnehmen können.
Traditionelle Aktien sind normalerweise in den Depots der Broker gesperrt, und was Nutzer hauptsächlich tun können, ist kaufen, halten und verkaufen.
Wenn börsengehandelte Vermögenswerte jedoch tokenisiert werden, dann haben sie die Chance, wie andere On-Chain-Assets behandelt zu werden: in einer Wallet gespeichert, Überweisungen getätigt, an DEX-Trades teilgenommen und sogar in Liquiditätspools sowie Kredit-/Leihprotokolle integriert zu werden.
Man kann es so verstehen:
Traditionelle Aktien sind Vermögenswerte, die auf einem Konto gehalten werden, während bStocks „finanzielle Bausteine“ sind, die in die On-Chain-Welt Einzug halten können.
Mit mehr Spielmöglichkeiten steigen jedoch auch die Risiken.
Aus praktischer Sicht wollen wir erörtern, was bStocks leisten kann, nachdem es in die Blockchain integriert wurde, und welche Sicherheitsaspekte Anfänger oft übersehen.
## I. Wallet-Selbstverwahrung: Die Vermögenswerte werden vom Nutzer verwaltet.
Durch die Integration von bStocks in die Blockchain ändert sich die Situation direkt: Statt die Aktien in einem Plattformkonto zu verwahren, werden sie nun selbst in einer Wallet verwahrt.
Bisher konnten Sie Ihre Vermögenswerte einsehen, indem Sie sich in Ihr Plattformkonto einloggten; nach der Übertragung auf die Blockchain erscheinen Ihre Vermögenswerte in Ihrer Wallet-Adresse.
Das bedeutet, dass die Nutzer selbst entscheiden können:
In welcher Wallet Sie Ihre Vermögenswerte speichern sollten;
* An welche Adresse soll die Überweisung erfolgen?
* Welche On-Chain-Anwendungen sind verbunden?
Wann die Transaktion durchgeführt werden soll;
* Ob Sie an anderen DeFi-Szenarien teilnehmen.
Der größte Vorteil des Selbsthostings ist:
**Nutzer haben mehr Kontrolle über ihre Vermögenswerte.**
Doch Kontrolle und Verantwortung gehören zusammen.
Wenn Sie Ihr Passwort für ein Plattformkonto vergessen haben, können Sie es in der Regel durch Verifizierung wiederherstellen; wenn Sie jedoch Ihre Wiederherstellungsphrase oder Ihren privaten Schlüssel für eine On-Chain-Wallet verlieren, ist es oft sehr schwierig, Ihre Vermögenswerte wiederherzustellen.
Daher empfehle ich bei der erstmaligen Extraktion von bStocks Folgendes:
1. Verwenden Sie eine Geldbörse, mit der Sie vertraut sind;
2. Vergewissern Sie sich, dass die Wallet das entsprechende Netzwerk unterstützt;
3. Führen Sie zunächst einen Test im kleinen Rahmen durch;
4. Überprüfen Sie die Menge der Vermögenswerte bei Zahlungseingang;
5. Führen Sie größere Transaktionen erst durch, nachdem Sie sich vergewissert haben, dass alles korrekt ist.
Übertragen Sie nicht bei Ihrer ersten Transaktion Ihr gesamtes Vermögen auf eine Wallet, die Sie noch nie zuvor benutzt haben.
Der erste Schritt bei On-Chain-Operationen besteht nicht darin, Effizienz anzustreben, sondern sicherzustellen, dass Sie Ihre Vermögenswerte sicher kontrollieren können.
## II. On-Chain-Transfers: Falsche Adressen haben normalerweise keine Undo-Funktion.
Sobald bStocks in Ihrer Wallet hinterlegt sind, können Sie On-Chain-Transfers gemäß den Produkt- und Vertragsregeln durchführen.
On-Chain-Überweisungen scheinen einfach zu sein:
```Text
Empfangsadresse eingeben
→ Netzwerk bestätigen
→ Geben Sie die Menge ein
→ Benzin bezahlen
→ Warte auf Transaktionsbestätigung
```
Der größte Unterschied zwischen On-Chain-Überweisungen und herkömmlichen Banküberweisungen besteht jedoch darin:
Sobald eine Transaktion bestätigt ist, ist sie in der Regel unumkehrbar.
Deshalb sollten Sie vor einer Geldüberweisung mindestens vier Dinge überprüfen:
Ist die Empfangsadresse korrekt?
Sind die Sende- und Empfangsnetzwerke konsistent?
Wird dieses Asset von der anderen Plattform unterstützt?
Entspricht die Adresse den Anforderungen für den Wareneingang?
Prüfen Sie nicht nur die ersten Ziffern der Adresse.
Eine zuverlässigere Vorgehensweise ist es, die ersten sechs und die letzten sechs Ziffern der Adresse zu überprüfen und zunächst eine kleine Testtransaktion zu senden.
Besondere Aufmerksamkeit sollte auch dem Missbrauch der Zwischenablage gewidmet werden.
Manche Schadprogramme ersetzen die kopierte Wallet-Adresse automatisch durch die Adresse des Angreifers. Daher muss die Adresse, selbst wenn sie kopiert und eingefügt wurde, vor dem Absenden der Transaktion unbedingt überprüft werden.
## III. DEX-Handel: Der 24-Stunden-Handel garantiert nicht jederzeit gute Preise.
Sobald bStocks auf der Blockchain gespeichert sind, können sie möglicherweise auf dezentralen Börsen gehandelt werden, die sie unterstützen.
Die Nutzer benötigen keine herkömmliche Auftragszusammenführung für Kauf und Verkauf; stattdessen verbinden sie sich direkt mit ihren Wallets und wickeln Transaktionen über Liquiditätspools ab.
Die grundlegenden Arbeitsschritte sind üblicherweise:
```Text
Connect-Wallet
→ Wählen Sie bStocks und Zielwerte aus
→ Geben Sie den umzutauschenden Betrag ein.
→ Geschätzten Betrag anzeigen
→ Slippage und Gebühren bestätigen
→ Wallet-Signatur
```
Der Vorteil des DEX-Handels liegt in seiner Flexibilität, und die Vermögenswerte befinden sich stets unter der Kontrolle der Wallet des Nutzers.
Bitte beachten Sie jedoch:
**Die Möglichkeit zum Handel bedeutet nicht zwangsläufig, dass etwas zum Handel geeignet ist.**
Insbesondere während der Schließung des traditionellen Marktes, der der zugrunde liegenden Aktie entspricht, kann der On-Chain-Preis stärker von Liquidität, Markterwartungen sowie Kauf- und Verkaufsnachfrage beeinflusst werden.
An diesem Punkt kann Folgendes eintreten:
* Die Geld-Brief-Spanne hat sich vergrößert;
* Erhöhte Slippage bei Transaktionen;
* Die On-Chain-Preise weisen einen Aufschlag auf;
* Die Preise in der Kette sind reduziert;
Kleinere Transaktionen sind normal, bei größeren Transaktionen ist jedoch ein deutlicher Preisverfall zu beobachten.
Bevor Sie also bStocks an einer DEX handeln, sollten Sie nicht nur den auf der Seite angezeigten Preis betrachten, sondern auch Folgendes:
* Liquiditätstiefe;
* Preisauswirkungen;
* Geschätzter Betrag, der zu erhalten sein wird;
* Maximaler Schlupf;
* Ob der traditionelle Markt derzeit geöffnet ist.
Die Angabe „24-Stunden-Handel“ sollte nicht so interpretiert werden, als ob „24 Stunden am Tag ausreichend Liquidität und angemessene Preise vorhanden sind“.
## IV. Liquiditätspools: Sie generieren Transaktionsgebühren, können aber auch die Gewinne aus Preissteigerungen schmälern.
Wenn eine DEX einen bStocks-bezogenen Liquiditätspool anbietet, können Benutzer möglicherweise zwei Vermögenswerte einzahlen, um anderen Händlern Liquidität bereitzustellen.
Zum Beispiel:
```Text
bAktien + Stablecoins
```
Nachdem die Nutzer die beiden Vermögenswerte in den Liquiditätspool eingezahlt haben, können sie gemäß den Regeln Transaktionsgebühren oder andere Anreize erhalten.
Das sieht nach einem zusätzlichen Einkommen aus, während man bStocks hält.
Bei Liquiditätspools geht es jedoch nicht einfach nur darum, „Geld einzuzahlen und Zinsen zu verdienen“.
Wenn sich der Preis von bStocks signifikant ändert, passt der automatische Market-Maker-Mechanismus kontinuierlich das Verhältnis der beiden Vermögenswerte im Pool an.
Angenommen, bStocks steigt deutlich:
* Die Anzahl der bStocks im Pool kann allmählich abnehmen;
Die Anzahl der Stablecoins könnte schrittweise zunehmen;
* Die endgültige Rendite kann geringer ausfallen als bei einem einfachen Halten von Aktien.
Sollte bStocks stark fallen, könnte das Gegenteil eintreten:
* Die Anzahl der gehaltenen Aktien hat zugenommen;
* Die Anzahl der Stablecoins hat abgenommen;
Die Nutzer erwerben passiv immer mehr Vermögenswerte, deren Wert gesunken ist.
Dies ist der vorübergehende Verlust, der bei der Bereitstellung von Liquidität berücksichtigt werden muss.
Bevor Sie einem Liquiditätspool beitreten, sollten Sie sich daher folgende Fragen stellen:
1. Bin ich langfristig optimistisch, oder erwarte ich, dass die Preise innerhalb einer bestimmten Spanne schwanken werden?
2. Können die Provisionseinnahmen potenzielle Verluste decken?
3. Sind Handelsvolumen und Liquidität dieses Pools stabil?
4. Kann ich eine Änderung des Anteils der Vermögenswerte akzeptieren, die ich letztendlich halte?
Wenn Sie sehr optimistisch hinsichtlich eines zukünftigen signifikanten Kursanstiegs einer bestimmten Aktie sind, ist das einfache Halten der Aktie manchmal direkter als die Bereitstellung von Liquidität.
## V. Darlehensverträge: Freisetzung von Liquidität ohne Verkauf von Vermögenswerten
Wenn ein On-Chain-Kreditprotokoll die entsprechenden bStocks unterstützt, können Benutzer diese als Sicherheit in das Protokoll einzahlen, um Stablecoins oder andere Vermögenswerte zu leihen.
Zum Beispiel:
```Text
Zahlen Sie bStocks im Wert von 1.000 US-Dollar ein.
→ Als Sicherheit
→ Einen bestimmten Betrag an Stablecoins leihen
→ Wird für Betriebskapital oder andere Zwecke verwendet
```
Der Wert dieses Spielablaufs liegt in:
**Es besteht keine Notwendigkeit, bStocks sofort zu verkaufen; dies könnte unter Umständen Liquidität freisetzen.**
Das größte Risiko bei der Vergabe von Hypothekendarlehen ist jedoch die Liquidation.
Wenn der entsprechende Aktienkurs fällt, verringert sich auch der Sicherheitenwert von bStocks.
Sinkt der Wert der Sicherheiten zu stark und fällt die Kontolage unter die im Vertrag festgelegten Anforderungen, kann eine Liquidation eingeleitet werden.
Wenn Sie bStocks als Sicherheiten verwenden, sollten Sie daher nicht nur darauf achten, „wie viel Sie maximal leihen können“, sondern sich auf Folgendes konzentrieren:
* Maximales Sicherheitenverhältnis;
* Aktuelle Verschuldungsquote;
* Kontogesundheitsstatus;
* Liquidationsschwelle;
* Darlehenszinssatz;
* Geschätzter Liquidationspreis.
Ich ziehe es vor, proaktiv einen größeren Sicherheitsspielraum einzuplanen.
Die Vereinbarung erlaubt eine Kreditaufnahme von bis zu 50 %, das bedeutet aber nicht, dass Sie die vollen 50 % aufnehmen müssen.
Wenn die Sicherheiten selbst stark schwanken, ist das Beleihungsverhältnis umso höher, je näher es an der Liquidationsgrenze liegt.
Der eigentliche Fortschritt bei der Hypothekenvergabe besteht nicht in der Maximierung der Kapitaleffizienz, sondern darin, genügend Spielraum für Anpassungen zu haben, wenn der Markt einbricht.
## VI. Abfrage von On-Chain-Assets: Vertrauen Sie nicht nur der Wallet-Seite
Sobald bStocks in der Blockchain implementiert ist, wird jede Transaktion einen Eintrag in der Blockchain hinterlassen.
Nutzer können Abfragen über einen Block-Explorer durchführen:
Aktueller Kontostand;
* Übertragungsdatensätze;
* Transaktions-Hash;
* Transaktionszeit;
* Sende- und Empfangsadressen;
* Gasgebühren;
* Protokolle der Vertragsinteraktionen;
* Token-Autorisierungsdatensatz.
Wenn Ihre Vermögenswerte nicht sofort auf der Wallet-Seite angezeigt werden, gehen Sie nicht davon aus, dass sie verloren sind.
Zuerst können Sie den Transaktions-Hash mithilfe eines Block-Explorers abfragen.
Wenn die On-Chain-Transaktion als erfolgreich angezeigt wird, bedeutet dies in der Regel, dass das Asset an der entsprechenden Adresse angekommen ist, die Wallet den Token aber noch nicht automatisch erkannt oder angezeigt hat.
An dieser Stelle können Sie den korrekten Token-Vertrag hinzufügen, damit das Asset in Ihrer Wallet angezeigt wird.
Ein Block-Explorer ist wie ein öffentliches Hauptbuch auf der Blockchain.
Die Wallet-Oberfläche wird möglicherweise nicht angezeigt, aber die Datensätze in der Blockchain verschwinden nicht einfach aus dem Nichts.
## VII. Überprüfung der Vertragsadresse: Sowohl Name als auch Logo können gefälscht sein.
Eine der häufigsten Betrugsmaschen auf der Blockchain ist die Erstellung gefälschter Token mit denselben Namen, Abkürzungen und sogar Symbolen wie reale Vermögenswerte.
Wenn ein Benutzer auf bStocks nach einem bestimmten Artikel sucht, werden ihm möglicherweise mehrere Artikel mit demselben Namen angezeigt.
Der Schlüssel zur Bestimmung der Echtheit eines Produkts liegt daher nicht im Namen oder Symbol, sondern vielmehr in Folgendem:
**Token-Vertragsadresse.**
Der korrekte Ansatz besteht darin, die Vertragsadresse über einen vertrauenswürdigen Kanal zu beziehen, wie zum Beispiel:
* Offizielle Produktseite von Binance;
* Offizielle Bekanntmachung;
* Offiziell zertifizierte Projektseite;
* Authentifizierungsinformationen in einem vertrauenswürdigen Block-Explorer.
Überprüfen Sie anschließend Bit für Bit die offizielle Vertragsadresse anhand der Adresse in der Wallet, der DEX oder dem Block-Explorer.
Einen Satz sollte man sich merken:
**Tokennamen können dupliziert und Symbole kopiert werden, aber die Vertragsadresse ist der wahre Identifikator eines On-Chain-Assets.**
Jegliche Vertragsadresse, die per Privatnachricht, Kommentarfunktion oder in einem unbekannten Gruppenchat übermittelt wird, sollte nicht direkt verwendet werden.
## VIII. Autorisierungsmanagement: Die Verbindung Ihrer Wallet bedeutet nicht, dass Ihre Vermögenswerte transferiert werden können; die Autorisierung ist der Schlüssel.
Bei der Nutzung von DEXs, Liquiditätspools oder Kreditprotokollen müssen Benutzer in der Regel zuerst Token autorisieren.
Autorisierung bedeutet, einem Smart Contract den Zugriff auf ein bestimmtes Token in einer Wallet innerhalb eines bestimmten Bereichs zu gestatten.
Der übliche Ablauf ist:
```Text
Erster Klick: Autorisierungstoken
Zweiter Klick: Eine Transaktion ausführen oder Vermögenswerte einzahlen
```
Viele Nutzer konzentrieren sich nur auf die zweite Transaktion, vernachlässigen aber die erste Autorisierung.
Manche Verträge sehen aus Gründen der Benutzerfreundlichkeit unbegrenzte Nutzungslimits vor.
Das bedeutet, dass der Vertrag so lange die Berechtigung zur Verwendung des Tokens behält, wie die Autorisierung besteht.
Wenn die Vereinbarung selbst Schwachstellen aufweist oder ein Benutzer versehentlich auf eine gefälschte Website gelangt, kann eine unbegrenzte Autorisierung das Risiko von Vermögensverlusten erhöhen.
Ein umsichtigerer Ansatz ist:
* Verwenden Sie nach Möglichkeit präzise Kreditlimits;
* Verwenden Sie keine unbekannten Protokolle;
* Überprüfen Sie regelmäßig die Wallet-Autorisierung;
* Nicht mehr genutzte Lizenzen umgehend widerrufen;
* Stellen Sie mit Wallets, die große Mengen an Vermögenswerten enthalten, keine wahllosen Verbindungen zu Websites her;
* Die interaktive Geldbörse und die Langzeit-Speichergeldbörse sind getrennt.
Ich würde die Einführung eines „Dual-Wallet-Modells“ empfehlen:
### Aufbewahrung von Wallets
Es wird primär für die langfristige Speicherung von Assets verwendet und vermeidet dabei so weit wie möglich die Verbindung zu unbekannten Anwendungen.
### Interaktive Geldbörse
Lediglich ein kleiner Teil der für On-Chain-Operationen vorgesehenen Vermögenswerte wird dort platziert, um DEX, Liquiditätspools und Kreditprotokolle zu verbinden.
Auf diese Weise lässt sich der Umfang der Verluste so weit wie möglich begrenzen, selbst wenn die interaktive Geldbörse Risiken ausgesetzt ist.
## 9. Bevor Sie unterschreiben, vergewissern Sie sich, dass Sie verstehen, was Sie bestätigen.
Für On-Chain-Operationen werden typischerweise Wallet-Signaturen benötigt, wobei unterschiedliche Signaturen unterschiedliche Berechtigungen darstellen.
Manche Signaturen dienen lediglich der Anmeldeverifizierung und übertragen keine Vermögenswerte direkt;
Einige Signaturen befinden sich auf autorisierten Token;
Manche Signaturen werden zur Durchführung von Überweisungen oder Vertragsgeschäften verwendet.
Gewöhnen Sie sich nicht an, sofort auf „Bestätigen“ zu klicken, wenn ein Wallet-Popup erscheint.
Bevor Sie unterschreiben, bestätigen Sie bitte mindestens Folgendes:
Ist die Website, die Sie gerade besuchen, die offizielle Website?
* Ist Ihre Wallet mit dem richtigen Netzwerk verbunden?
Wird der richtige Vertrag aufgerufen?
Welche Art von Vermögenswert wird genehmigt?
* Wie viele Lizenzen werden vergeben?
* Beinhaltet es eine Vermögensübertragung?
Ist der Gaspreis ungewöhnlich hoch?
Wenn Sie den Seiteninhalt nicht verstehen, ist es am sichersten, nicht weiter zu klicken, sondern den Vorgang vorübergehend abzubrechen.
In der Blockchain-Welt entstehen viele Verluste nicht dadurch, dass die Benutzer ihre Passwörter nicht kennen, sondern dadurch, dass die Benutzer aktiv Operationen signieren, die sie nicht verstehen.
## 10. Die korrekte Reihenfolge der Verwendung nach bStocks ist on-chain
Für Nutzer, die die On-Chain-Funktionen von bStocks zum ersten Mal ausprobieren, empfehle ich, diese Schritt für Schritt in der folgenden Reihenfolge zu testen:
```Text
Schritt 1: Kleine Auszahlung in die Wallet
Schritt 2: Assets mithilfe eines Block-Explorers abfragen
Schritt 3: Überprüfen Sie die Token-Vertragsadresse
Schritt 4: Versuchen Sie eine kleine On-Chain-Überweisung.
Schritt 5: DEX-Preise und Liquidität verstehen
Schritt 6: Liquiditätspools oder Kreditvereinbarungen in Betracht ziehen.
Schritt 7: Nicht verwendete Berechtigungen regelmäßig prüfen und widerrufen
```
Nutzen Sie DEX, Liquiditätspools, besicherte Kredite und mehrstufige Hebelwirkung nicht gleichzeitig.
Jedes zusätzlich verwendete Protokoll führt zu einer weiteren Ebene von Smart Contracts, Autorisierungs- und operationellen Risiken.
## endlich
bStocks erwähnt, dass, sobald die Daten in der Blockchain gespeichert sind, tatsächlich noch mehr Möglichkeiten bestehen:
Es kann zur Selbstverwahrung, Übertragung, zum Tausch und zur Bereitstellung von Liquidität verwendet werden und kann auch in Kreditverträge aufgenommen werden, um die Effizienz der Vermögensnutzung zu verbessern.
Doch im Kern des On-Chain-Gameplays ging es nie darum, die Operationen mit Vermögenswerten immer komplexer zu gestalten.
Echter Fortschritt sollte Folgendes sein:
**Wissen Sie, was Sie verwenden, woher die Gewinne stammen und wer die Risiken trägt.**
Für mich gelten für bStocks nach der On-Chain-Umstellung folgende drei Prinzipien:
Erst prüfen, dann autorisieren; mit kleinen Beträgen beginnen und diese dann erhöhen; zuerst die Sicherheit gewährleisten, dann über Rückgaben nachdenken.
Der Kauf von Aktien ist möglicherweise nur der erste Schritt.
Wie man diese Assets sicher auf der Blockchain speichert, abfragt und nutzt, ist das eigentliche Forschungsgebiet, das es wert ist, genauer untersucht zu werden.
Die unterstützten Netzwerke, Wallets, DEXs, Liquiditätspools und Kreditprotokolle können sich ändern. Aktuelle Informationen finden Sie auf den offiziellen Seiten von Binance und den jeweiligen Protokollen.