Binance bietet verschiedene Produkte für Nutzer mit unterschiedlichen Interessen, Erfahrungsstufen und Herangehensweisen an das Trading. Einige Produkte bieten einen Zugang zu Vermögenswerten aus traditionellen Märkten, während andere sich auf Automatisierung oder das Nachverfolgen der Strategien anderer Trader konzentrieren.
Mehr Auswahl bedeutet jedoch nicht, dass jedes Produkt für jeden Nutzer geeignet ist. Bevor man ein Trading-Produkt verwendet, sollten Einsteiger verstehen, was es macht, wie es funktioniert und welche Risiken damit verbunden sind.
Dieser Leitfaden stellt vier vorgestellte Produkte vor: bStocks Trading, Futures TradFi, Futures Copy Trading und AI Trading Bots.
Was ist bStocks Trading?
bStocks sind tokenisierte Wertpapiere, die darauf ausgelegt sind, eine wirtschaftliche Exponierung gegenüber ausgewählten zugrunde liegenden Wertpapieren zu bieten, wie z. B. Unternehmensanteilen oder börsengehandelten Fonds (ETFs).
Ein bStock ist nicht dasselbe wie der direkte Besitz einer Aktie des zugrunde liegenden Unternehmens. Der Besitz eines bStocks macht den Nutzer nicht automatisch zum Aktionär oder verschafft direkte Aktionärsrechte wie Stimmrechte. Binance gibt an, dass jeder bStock beabsichtigt ist, durch ein entsprechendes zugrunde liegendes Wertpapier oder andere zulässige Vermögenswerte unter den geltenden Verwahrungsvereinbarungen abgesichert zu sein.
Dieses Produkt könnte Nutzer interessieren, die eine traditionelle Marktexponierung in einem blockchainbasierten Format erkunden möchten. Zulässige Nutzer können möglicherweise bStocks auf Binance handeln oder unterstützte Tokens an eine kompatible Wallet zurückziehen.
Anfänger sollten jedoch nicht davon ausgehen, dass ein bStock immer exakt zum gleichen Preis wie das zugrunde liegende Wertpapier gehandelt wird. Abweichungen können auftreten aufgrund von Liquidität, Angebot und Nachfrage, Spreads, Gebühren, Handel außerhalb der normalen Handelszeiten des zugrunde liegenden Marktes, Abrechnungsbedingungen oder Marktstörungen.
Wichtige bStocks-Risiken umfassen:
Der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers kann steigen oder fallen.
Der bStock-Preis kann über oder unter dem Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers gehandelt werden.
Nutzer erhalten nicht direkt alle Rechte traditioneller Aktionäre.
Die Verfügbarkeit hängt von der Berechtigung und der Gerichtsbarkeit ab.
Es können operative, Verwahrungs-, Liquiditäts-, regulatorische und blockchain-bezogene Risiken gelten.
Bevor Nutzer bStocks erkunden, sollten sie die relevanten Produktbedingungen, Risikohinweise und Informationen zur Berechtigung lesen.
Was ist Futures TradFi?
Futures TradFi ermöglicht es Nutzern, Perpetual-Futures-Kontrakte zu handeln, die mit ausgewählten traditionellen Finanz-Assets verbunden sind. Dazu können beispielsweise Rohstoffe, Aktien oder Produkte gehören, die mit großen an Börsen gehandelten ETFs verknüpft sind.
Ein Perpetual-Futures-Kontrakt ist ein Derivat. Er ermöglicht es einem Trader, eine Position einzugehen, basierend darauf, ob er glaubt, dass der Preis des referenzierten Vermögenswerts steigen oder fallen wird – ohne den Vermögenswert direkt zu besitzen.
Zum Beispiel bedeutet das Eingehen einer Position, die mit dem Aktienkurs eines Unternehmens über Futures TradFi verknüpft ist, nicht, dass der Trader Aktien dieses Unternehmens besitzt. Die Position ist ein Futures-Kontrakt, der gemäß den Regeln des Kontrakts abgerechnet wird.
Binance TradFi Perpetual-Kontrakte können in USDT abgerechnet werden und können gehebeltes Trading unterstützen. Exakte Höchsthebel, Finanzierungsvereinbarungen, Margin-Anforderungen und andere Spezifikationen können je nach Kontrakt variieren und sich entsprechend den Marktbedingungen ändern.
Leverage ist eines der wichtigsten Konzepte, das man verstehen muss. Es ermöglicht einem Trader, eine Position zu kontrollieren, die größer ist als die von ihm bereitgestellte Margin. Das kann potenzielle Gewinne erhöhen, aber auch potenzielle Verluste.
Eine relativ kleine Marktbewegung gegen eine stark gehebelte Position kann zu einem großen Verlust oder einer Liquidation führen. Liquidation tritt auf, wenn das verfügbare Margin eines Traders nicht mehr ausreicht, um die Position aufrechtzuerhalten.
Futures TradFi kann für aktive und erfahrene Trader relevanter sein, die verstehen:
Leverage und Margin
Long- und Short-Positionen
Liquidationspreise
Finanzierungsgebühren
Positionsgröße
Stop-Loss-Orders
Marktvolatilität
Anfänger sollten diese Konzepte erlernen, bevor sie irgendeine Futures-Position eröffnen. Die Verbindung zu vertrauten Vermögenswerten wie Aktien oder Rohstoffen macht den Futures-Kontrakt nicht zu einer risikoarmen Anlage.
Was ist Futures Copy Trading?
Futures Copy Trading ermöglicht es einem Nutzer, die Futures-Trades eines ausgewählten Lead-Traders automatisch zu replizieren.
Nachdem ein Lead-Trader ausgewählt und Gelder zugeteilt wurden, kann das System die Positionen dieses Traders entsprechend den vom Follower ausgewählten Einstellungen kopieren. Wenn der Lead-Trader eine Position eröffnet oder schließt, kann in dem Kopier-Trading-Konto des Followers eine entsprechende Aktion erfolgen.
Das kann die Ausführung bequemer machen, da der Follower nicht jede Order manuell platzieren muss. Nutzer können Lead-Trader-Profile einsehen, Performance-Informationen prüfen, eine Zuteilungsmethode auswählen, bestimmte Risikoeinstellungen konfigurieren und das Kopieren bei Bedarf beenden.
Copy Trading sollte jedoch nicht mit garantiertem Erfolg verwechselt werden.
Ein Lead-Trader kann falsche Entscheidungen treffen, Verlustphasen erleben, übermäßigen Leverage nutzen oder bei sich ändernden Marktbedingungen eine schwache Performance zeigen. Historische Renditen beschreiben nur frühere Ergebnisse. Sie können keine zukünftige Performance vorhersagen.
Anfänger sollten mehr berücksichtigen als die höchste angezeigte Rendite. Nützliche Faktoren können sein:
Maximaler Drawdown
Länge des Handelsverlaufs
Konstanz über die Zeit
Nutzung von Leverage
Handelsfrequenz
Risikolevel
Aktuelle offene Positionen
Performance unter verschiedenen Marktbedingungen
Der Follower ist weiterhin dafür verantwortlich zu entscheiden, wen er kopieren möchte, wie viel Kapital er zuteilen will und wann er aufhört. Unterschiede im Ausführungspreis, der Marktlkidität, dem Slippage sowie den Kontoeinstellungen können außerdem dazu führen, dass die Ergebnisse des Followers von denen des Lead-Traders abweichen.
Was sind KI-Handelsbots?
Handelsbots sind automatisierte Tools, die Aufträge anhand einer Strategie, einer Reihe von Parametern oder programmierter Regeln platzieren.
Je nach Tool kann ein Bot Kauf- und Verkaufsaufträge innerhalb eines ausgewählten Bereichs platzieren, ein Portfolio neu ausbalancieren, Käufe über die Zeit aufteilen, Trends folgen oder eine andere automatisierte Strategie ausführen.
Es ist außerdem wichtig, den Unterschied zwischen gewöhnlicher Automatisierung und künstlicher Intelligenz zu verstehen. Ein traditioneller Bot folgt normalerweise vordefinierten Anweisungen. Ein KI-basiertes System kann Daten analysieren, Muster erkennen oder seine Ausgabe mithilfe von Methoden des maschinellen Lernens anpassen. Allerdings kann keine der beiden Arten den Markt mit Sicherheit vorhersagen.
Bots können Nutzern helfen, eine Strategie konsistent auszuführen und den Bedarf zu reduzieren, jede Order manuell zu platzieren. Sie können außerdem längere Zeiträume überbrücken, als ein menschlicher Trader den Markt aktiv beobachten kann.
Dieser Komfort macht aus einem Bot jedoch keine gewinnbringende Maschine.
Die Ergebnisse eines Bots hängen von Faktoren ab wie:
Die ausgewählte Strategie
Die Einstellungen des Nutzers
Der Zeitpunkt des Einstiegs
Handelsgebühren
Marktvolatilität
Verfügbare Liquidität
Technische Performance
Änderungen der Marktbedingungen
Eine Strategie, die für einen seitwärts verlaufenden Markt ausgelegt ist, kann sich in einem starken Trend schlecht entwickeln. Falsche Einstellungen können außerdem zu wiederholten Verlusten führen. Bots benötigen daher Recherche, geeignete Risikolimits und regelmäßiges Monitoring.
Bots von Drittanbietern können zusätzliche Sicherheitsrisiken mit sich bringen. Nutzer sollten äußerst vorsichtig sein, bevor sie einer externen Anwendung die Erlaubnis erteilen, auf ein Exchange-Konto zuzugreifen oder Trades auszuführen.
Welches Produkt passt zu welcher Art von Nutzer?
Es gibt kein einzelnes Produkt, das für alle am besten ist.
bStocks könnten für zulässige Nutzer interessant sein, die etwas über tokenisierte Exponierung gegenüber ausgewählten traditionellen Wertpapieren lernen möchten, ohne anzunehmen, dass die Tokens identisch mit direktem Aktienbesitz sind.
Futures TradFi könnte aktive Trader ansprechen, die Derivate verstehen und Preisbewegungen handeln möchten, die mit Vermögenswerten aus traditionellen Märkten verbunden sind. Sein Leverage- und Liquidationsrisiko machen es komplexer.
Futures Copy Trading kann für Nutzer geeignet sein, die einen Lead-Trader beobachten oder automatisch folgen möchten. Es vereinfacht die Ausführung, überträgt aber keine Verantwortung und nimmt kein Marktrisiko weg.
KI-Handelsbots könnten Nutzer interessieren, die eine klar verstandene Strategie automatisieren möchten. Automatisierung kann manuelle Arbeit reduzieren, aber sie kann nicht garantieren, dass die Strategie weiterhin effektiv bleibt.
Ein verantwortungsvoller Einsteiger-Plan
Bevor Sie eines dieser Produkte nutzen, sollten Sie vier Schritte in Betracht ziehen:
Erstens: Lernen Sie, was das Produkt tatsächlich darstellt.
Zweitens: Verstehen Sie, wie Verluste entstehen können.
Drittens: Prüfen Sie die verfügbaren Einstellungen, Gebühren, Einschränkungen und Risikokontrollen.
Viertens: Beginnen Sie vorsichtig und beobachten Sie das Produkt, statt anzunehmen, es würde sich selbst verwalten.
Die wichtigste Erkenntnis ist ganz einfach: Bequemlichkeit, Automatisierung, Tokenisierung oder die Exponierung gegenüber vertrauten Vermögenswerten sollten niemals mit Sicherheit verwechselt werden.
Jedes Produkt hat einen anderen Zweck, eine andere Struktur und ein anderes Risikoprofil. Erkunden Sie die offiziellen Binance Bildungs- und Produktressourcen, vergleichen Sie die verfügbaren Optionen und wählen Sie erst, nachdem Sie Ihr Wissen, Ihre Erfahrung, Ihre finanzielle Situation und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigt haben.
Dieser Inhalt dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Handelsprodukte, insbesondere gehebelt gehandelte Derivate, beinhalten ein erhebliches Risiko und können zum Verlust von Kapital führen. Die Verfügbarkeit von Produkten und die Berechtigung variieren je nach Gerichtsbarkeit. Führen Sie stets Ihre eigene Recherche durch und prüfen Sie vor dem Handel die anwendbaren Produktbedingungen sowie die Risikohinweise.