#grvt Ich habe lange Zeit geglaubt, dass die Handelsgeschwindigkeit und die Sicherheit der Vermögenswerte zwei parallele Linien sind, die niemals aufeinandertreffen. Entscheidet man sich für CEX – den „glatten“ Ablauf – muss man die Wallet jemand anderem übergeben. Entscheidet man sich für DEX – die Selbstverwahrung – muss man die träge Bestätigungszeit und die hohen Gas-Kosten ertragen.
Diese Sackgasse brachte mich dazu, bevor ich @grvt_io untersuchte, fast an eine Art Naturgesetz zu glauben.
Bis vergangenen Samstag Nachmittag. Ich starrte vor mich hin auf das Diagramm der Mischarchitektur von #grvt Grvt. Es ist gar nicht kompliziert: Links „Off-Chain-Matching“, rechts „On-Chain-Settlement“, und dazwischen ein Pfeil.
Ich schaute auf diesen Pfeil und merkte plötzlich: Er nimmt nicht einfach einen Mittelwert zwischen Geschwindigkeit und Selbstverwahrung, sondern fragt: Warum müssen diese beiden Schritte überhaupt miteinander verkettet werden?
Ich habe mehrere Skizzen gezeichnet, bis es klar war. Bei einem normalen DEX werden Order verbreiten, matchen, ausführen und settlement alles auf die Kette gepackt. Das ist, als würde man in einem überfüllten Marktplatz gleichzeitig verhandeln, Geld abrechnen und verpacken – jeder Schritt wartet auf den nächsten.
CEX verlagert den kompletten Ablauf in eine eigene Blackbox: Schnell ist es, aber dein Geld wandert ebenfalls in diese Blackbox.
Die Lösung von Grvt ist sehr direkt: Das „Verhandeln“ findet im Empfangsbereich neben dem Marktplatz statt. Die Off-Chain-CLOB-Engine läuft mit 600.000 TPS und erreicht ein Trade-Tempo von unter 2 Millisekunden – das Erlebnis ist praktisch wie bei CEX. Sobald es aber ums „Geld-Abrechnen“ und die Lieferung geht (Asset-Settlement, Verwahrung), muss man zurück in den Etherium-Smart-Contract-Tresor, der alles verriegelt. Jeder Schritt erfordert eine Signatur mit deinem privaten Schlüssel, um die Tür zu öffnen. Auch wenn der Empfangsbereich noch so schnell ist – die Tresorschlösser erreicht man dort nicht.
Nachdem ich diese Struktur verstanden hatte, tauchte in meinem Kopf plötzlich ein anderes Bild auf: Wenn CEX eine private VIP-Fluggast-Passage wäre, aber das Gepäck bei der Airline aufgegeben werden muss; während ein gewöhnliches DEX eher so ist, als würdest du mit Gepäck durch die öffentliche Sicherheitskontrolle gehen – jeder Schritt ist eine Schlange.
Grvt hingegen trennt Startbahn und Terminal: Du schiebst auf der Startbahn mit hoher Geschwindigkeit dahin, aber die Boarding-Gates werden von einem unabhängigen Blockchain-Smart-Contract gesteuert – das Gepäck bleibt jederzeit bei dir.
Als ich mich an die Lehne lehnte, lockerte sich die Verwirrung der letzten Tage plötzlich.
Natürlich weiß ich noch nicht vollständig, ob in extremen Marktphasen diese Konstruktion zu einer Entkopplung zwischen Off-Chain und On-Chain führen kann – etwa bei Problemen des Sequenzierers, wodurch es zu Verzögerungen beim Withdraw kommt. Aber zumindest hat sie mir gezeigt, dass die parallelen Linien, die ich für Naturgesetze hielt, in Wahrheit nur darauf warteten, dass man den richtigen Schnittpunkt findet.
Diese Sackgasse brachte mich dazu, bevor ich @grvt_io untersuchte, fast an eine Art Naturgesetz zu glauben.
Bis vergangenen Samstag Nachmittag. Ich starrte vor mich hin auf das Diagramm der Mischarchitektur von #grvt Grvt. Es ist gar nicht kompliziert: Links „Off-Chain-Matching“, rechts „On-Chain-Settlement“, und dazwischen ein Pfeil.
Ich schaute auf diesen Pfeil und merkte plötzlich: Er nimmt nicht einfach einen Mittelwert zwischen Geschwindigkeit und Selbstverwahrung, sondern fragt: Warum müssen diese beiden Schritte überhaupt miteinander verkettet werden?
Ich habe mehrere Skizzen gezeichnet, bis es klar war. Bei einem normalen DEX werden Order verbreiten, matchen, ausführen und settlement alles auf die Kette gepackt. Das ist, als würde man in einem überfüllten Marktplatz gleichzeitig verhandeln, Geld abrechnen und verpacken – jeder Schritt wartet auf den nächsten.
CEX verlagert den kompletten Ablauf in eine eigene Blackbox: Schnell ist es, aber dein Geld wandert ebenfalls in diese Blackbox.
Die Lösung von Grvt ist sehr direkt: Das „Verhandeln“ findet im Empfangsbereich neben dem Marktplatz statt. Die Off-Chain-CLOB-Engine läuft mit 600.000 TPS und erreicht ein Trade-Tempo von unter 2 Millisekunden – das Erlebnis ist praktisch wie bei CEX. Sobald es aber ums „Geld-Abrechnen“ und die Lieferung geht (Asset-Settlement, Verwahrung), muss man zurück in den Etherium-Smart-Contract-Tresor, der alles verriegelt. Jeder Schritt erfordert eine Signatur mit deinem privaten Schlüssel, um die Tür zu öffnen. Auch wenn der Empfangsbereich noch so schnell ist – die Tresorschlösser erreicht man dort nicht.
Nachdem ich diese Struktur verstanden hatte, tauchte in meinem Kopf plötzlich ein anderes Bild auf: Wenn CEX eine private VIP-Fluggast-Passage wäre, aber das Gepäck bei der Airline aufgegeben werden muss; während ein gewöhnliches DEX eher so ist, als würdest du mit Gepäck durch die öffentliche Sicherheitskontrolle gehen – jeder Schritt ist eine Schlange.
Grvt hingegen trennt Startbahn und Terminal: Du schiebst auf der Startbahn mit hoher Geschwindigkeit dahin, aber die Boarding-Gates werden von einem unabhängigen Blockchain-Smart-Contract gesteuert – das Gepäck bleibt jederzeit bei dir.
Als ich mich an die Lehne lehnte, lockerte sich die Verwirrung der letzten Tage plötzlich.
Natürlich weiß ich noch nicht vollständig, ob in extremen Marktphasen diese Konstruktion zu einer Entkopplung zwischen Off-Chain und On-Chain führen kann – etwa bei Problemen des Sequenzierers, wodurch es zu Verzögerungen beim Withdraw kommt. Aber zumindest hat sie mir gezeigt, dass die parallelen Linien, die ich für Naturgesetze hielt, in Wahrheit nur darauf warteten, dass man den richtigen Schnittpunkt findet.