Ein Artikel über die Tokenisierung von US-Aktien: Warum Krypto-Leute in US-Aktien investieren und Wall Street umgekehrt auf die Blockchain geht?

Zusammenfassung: Während der Kryptomarkt in zyklische Blutverluste gerät, setzen die weltweit führenden Institutionen gleichzeitig auf die Tokenisierung von Vermögenswerten. Dieser Artikel analysiert die zugrunde liegende Logik der Tokenisierung von US-Aktien und überprüft systematisch die verschiedenen Handelsplattformen für US-Aktien auf der Blockchain.
Autor: Changan, Amelia I Biteye Inhaltsteam
Im vergangenen Jahr trat ein bemerkenswerter Trend immer wieder auf:
Die US-Aktienmärkte und Edelmetalle erreichen unter dem Antrieb von Produktivitätsgewinnen und AI-Narrativen immer neue Höchststände, während der Kryptomarkt in zyklische Liquiditätsengpässe gerät.
Viele Investoren beklagen, dass "das Ende des Krypto-Sektors die US-Aktienmärkte ist", und ziehen sogar in Betracht, vollständig auszusteigen.
Aber wenn ich Ihnen sagen würde, dass diese beiden scheinbar gegensätzlichen Wege zum Reichtum durch die Tokenisierung auf historische Weise zusammenlaufen, würden Sie sich dann immer noch für den Ausstieg entscheiden?
Warum sind führende globale Institutionen, von BlackRock bis Coinbase, in ihren Jahresprognosen für 2025 einhellig optimistisch hinsichtlich der Tokenisierung von Vermögenswerten?
Dies ist keine einfache "Aktienübertragung". Dieser Artikel geht von der zugrundeliegenden Logik aus und bietet eine umfassende Analyse der zugrundeliegenden Logik des US-amerikanischen Aktien-Tokenisierungstrends sowie einen Überblick über die detaillierten Ansichten von Handelsplattformen, die sich derzeit mit Aktien-Tokenisierung beschäftigen, und führender Meinungsbildner.
1️⃣ Kern: Mehr als nur On-ChainDie Tokenisierung von US-Aktien bezeichnet die Umwandlung von Anteilen an US-amerikanischen börsennotierten Unternehmen (wie Apple, Tesla und Nvidia) in Token. Diese Token sind in der Regel im Verhältnis 1:1 an den Aktienkurs bzw. den Wert der realen Aktien gekoppelt und werden mithilfe der Blockchain-Technologie ausgegeben, gehandelt und abgewickelt.
Vereinfacht gesagt, werden traditionelle US-Aktien auf die Blockchain übertragen und so in programmierbare Vermögenswerte verwandelt. Token-Inhaber erhalten wirtschaftliche Rechte an der Aktie (wie Kursschwankungen und Dividenden), jedoch nicht unbedingt die vollen Aktionärsrechte (abhängig vom jeweiligen Produktdesign).
Wie aus der Abbildung hervorgeht, ist der TVL tokenisierter Aktien in den USA seit dem vierten Quartal dieses Jahres exponentiell gewachsen.
(Bildquelle: Dune)
Nachdem die grundlegende Definition der Tokenisierung von US-Aktien und ihre Unterschiede zu traditionellen Vermögenswerten geklärt wurden, stellt sich eine grundlegendere Frage: Warum müssen wir uns die Mühe machen, Aktien auf der Blockchain zu speichern, wenn der traditionelle Wertpapiermarkt schon seit Hunderten von Jahren existiert?
Die Kombination von Aktien und Blockchain wird dem traditionellen Finanzsystem viele Innovationen und Vorteile bringen.
1. Handel rund um die Uhr: Der Kryptowährungsmarkt umgeht die Handelszeiten der NYSE und Nasdaq und ermöglicht so einen ununterbrochenen Handel rund um die Uhr.
2. Fragmentierte Eigentumsverhältnisse senken die Investitionsschwelle: Traditionelle Aktienmärkte erlauben nur den Mindestkauf eines Lots (100 Aktien), während die Tokenisierung die Aufteilung von Vermögenswerten in winzige Anteile ermöglicht. Dadurch können Anleger 10 oder 50 US-Dollar investieren, ohne den vollen Aktienkurs zahlen zu müssen. Dies ermöglicht es Privatanlegern weltweit, gleichermaßen an den Wachstumsdividenden führender Unternehmen teilzuhaben.
3. Interoperabilität zwischen Kryptowährungen und DeFi: Sobald Aktien in Token umgewandelt sind, können sie nahtlos mit dem gesamten Ökosystem der dezentralen Finanzen (DeFi) interagieren. Dies ermöglicht Aktionen, die mit traditionellen Aktien unmöglich (oder sehr schwierig) sind. Beispielsweise können tokenisierte Aktien als Sicherheiten für Kryptowährungskredite verwendet oder zur Bildung von Kommanditisten (Limited Partners, LPs) und zum Verdienen von Transaktionsgebühren genutzt werden.
4. Globale Liquiditätskonvergenz: Im traditionellen System besteht eine gewisse Diskrepanz zwischen der Liquidität von US-Aktien und der Liquidität anderer Vermögenswerte, und makroökonomische Vorteile wirken sich oft nur einseitig aus. Nachdem US-Aktien auf der Blockchain abgebildet wurden, können Kryptofonds ohne Intervention an hochwertigen globalen Vermögenswerten partizipieren. Dies bedeutet einen Quantensprung in der Liquiditätseffizienz.
BlackRock-CEO Larry Fink erklärte außerdem, dass die nächste Generation von Märkten und die nächste Generation von Wertpapieren die Tokenisierung von Wertpapieren sein wird.
Dies verdeutlicht auch ein zyklisches Dilemma im Kryptomarkt: Steigen US-Aktien und Edelmetalle stark an, leidet der Kryptomarkt häufig unter Liquiditätsengpässen, was zu Kapitalabflüssen führt. Sollte die Tokenisierung von US-Aktien jedoch weiter fortschreiten und mehr hochwertige traditionelle Vermögenswerte in die Kryptowelt einführen, werden nicht alle Anleger abwandern, wodurch die Widerstandsfähigkeit und Attraktivität des gesamten Ökosystems gestärkt wird.
Die Übertragung von US-Aktien auf die Blockchain ist natürlich keine utopische Lösung, die alle Probleme beseitigt. Im Gegenteil, viele der dadurch offengelegten Probleme entstehen gerade deshalb, weil sie sich immer stärker in die reale Finanzwelt integriert.
1. Die Übertragung von US-Aktien auf die Blockchain ist keine echte dezentrale Aktienbesitzform.
Die meisten gängigen tokenisierten US-Aktienprodukte basieren auf realen Aktien, die von Aufsichtsbehörden verwahrt werden, wobei die entsprechenden Token On-Chain ausgegeben werden. Nutzer halten zwar Ansprüche auf die zugrunde liegenden Aktien, besitzen aber keine vollständigen Aktionärsrechte. Daher hängen die Sicherheit der Vermögenswerte und die Rücknahmemöglichkeiten maßgeblich von der Rechtsstruktur des Emittenten, den Verwahrungsvereinbarungen und der Compliance-Stabilität ab. Änderungen im regulatorischen Umfeld oder extreme Risiken für die Verwahrstelle können die Liquidität und Rücknahmefähigkeit der On-Chain-Vermögenswerte beeinträchtigen.
2. Preisvakuum und Risiko der Kursverwerfung außerhalb der Handelszeiten
Während der Schließung der US-Börsen, insbesondere bei unbefristeten Verträgen oder Produkten mit nicht 1:1-gebundenem Kurs, fehlen den On-Chain-Preisen Echtzeit-Referenzwerte aus traditionellen Märkten. Sie werden maßgeblich von der internen Marktstimmung und der Liquiditätsstruktur bestimmt. Bei unzureichender Markttiefe sind die Preise anfällig für erhebliche Abweichungen und sogar Manipulationen durch große Fonds. Dieses Problem ähnelt dem Vor- und Nachbörsenhandel an traditionellen Märkten, wird aber im 24/7-On-Chain-Umfeld verstärkt.
3. Hohe Compliance-Kosten und langsame Expansionsgeschwindigkeit
Im Gegensatz zu nativen Krypto-Assets unterliegt die Tokenisierung von Aktien naturgemäß strengen Regulierungen. Von der Bestimmung des Wertpapierstatus und der Einhaltung internationaler Vorschriften bis hin zur Gestaltung von Verwahrungs- und Liquidationsmechanismen erfordert jeder Schritt eine tiefe Integration in das bestehende Finanzsystem. Dies erschwert es diesem Sektor, das explosive Wachstum von DeFi oder Memes zu wiederholen, da jeder Schritt rechtliche Strukturen, Verwahrung und Lizenzierung mit sich bringt.
4. Ein vernichtender Schlag gegen gefälschte Narrative
Wenn hochwertige Vermögenswerte wie Apple und Nvidia direkt auf der Blockchain gehandelt werden können, wird die Attraktivität rein narrativer Assets ohne realen Cashflow und fundamentale Unterstützung deutlich sinken. Fonds beginnen, den Zielkonflikt zwischen hoher Volatilität und spekulativem Potenzial einerseits und realen Renditen andererseits neu zu bewerten. Diese Entwicklung ist positiv für die langfristige Gesundheit des Ökosystems, aber fatal für einige Altcoins, deren Wachstum von der Stimmungslage abhängt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Blockchain-Integration von US-Aktien ein langsamer, realistischer und dennoch langfristiger Weg der Finanzentwicklung ist. Sie mag kurzfristig keine Euphorie auslösen, dürfte aber zu einem zentralen Element der Kryptowelt werden, tiefgreifend mit dem realen Finanzwesen verwoben sein und letztendlich dessen Infrastruktur bilden.
2️⃣ Implementierungslogik: Verwahrungsunterstützung vs. synthetische VermögenswerteTokenisierte Aktien entstehen durch die Ausgabe von Blockchain-basierten Token, die den Wert einer bestimmten Aktienbeteiligung widerspiegeln. Abhängig von der zugrunde liegenden Implementierung werden tokenisierte Aktien, die sich derzeit auf dem Markt befinden, typischerweise mithilfe eines von zwei Modellen erstellt:
Verwahrungsgesicherte Token: Hierbei handelt es sich um Token, die von regulierten Institutionen auf der Blockchain ausgegeben werden, welche reale Aktien als Reserven an traditionellen Wertpapiermärkten halten. Die Token repräsentieren den wirtschaftlichen Anspruch des Inhabers auf die zugrunde liegenden Aktien, und ihre rechtliche Gültigkeit hängt von der Compliance-Struktur des Emittenten, den Verwahrungsvereinbarungen und der Transparenz der Informationsweitergabe ab.
Dieses Modell ist in Bezug auf Compliance und Vermögenssicherheit näher am traditionellen Finanzsystem und hat sich daher zum gängigsten Implementierungsweg für die Tokenisierung am aktuellen US-Aktienmarkt entwickelt.
Synthetische Token: Synthetische Token halten keine realen Aktien. Stattdessen bilden sie Aktienkursbewegungen mithilfe von Smart Contracts und Oracle-Systemen ab und ermöglichen Nutzern so ein Preisengagement. Diese Produkte ähneln Finanzderivaten und ihr Kernwert liegt im Handel und der Absicherung, nicht in der Übertragung von Eigentumsrechten.
Aufgrund fehlender realer Vermögenswerte als Grundlage und inhärenter Mängel in Bezug auf Compliance und Sicherheit sind rein synthetische Modelle, wie sie beispielsweise durch das Mirror Protocol repräsentiert werden, allmählich aus dem öffentlichen Bewusstsein verschwunden.
Angesichts immer strengerer regulatorischer Anforderungen und des Zuflusses institutioneller Gelder hat sich das auf der Verwahrung realer Vermögenswerte basierende Modell bis 2025 zur Standardwahl für die Tokenisierung von US-Aktien entwickelt. Plattformen wie Ondo Finance und xStocks haben bedeutende Fortschritte in Bezug auf Compliance-Rahmenbedingungen, Liquiditätszugang und Benutzerfreundlichkeit erzielt.
Auf der Implementierungsebene erfordert dieses Modell jedoch weiterhin eine Koordination zwischen dem traditionellen Finanzsystem und dem On-Chain-System, und sein Funktionsmechanismus bringt auch einige bemerkenswerte technische Unterschiede mit sich.
1. Unterschiede in den Ausführungsdetails, die durch den Batch-Abrechnungsmechanismus entstehen.
Plattformen nutzen in der Regel die Netto-Massenabwicklung und führen reale Aktiengeschäfte an traditionellen Märkten (wie Nasdaq und NYSE) aus. Dies bietet zwar die hohe Liquidität traditioneller Märkte und führt zu extrem niedrigem Slippage bei großen Aufträgen (typischerweise ca. 0,2 %), bedeutet aber auch:
1) Während der Öffnungszeiten von Börsen außerhalb der USA kann es zu kurzen Verzögerungen bei der Prägung und Einlösung kommen.
2) Bei extremer Marktvolatilität kann der Ausführungspreis geringfügig vom On-Chain-Preis abweichen (aufgrund von Plattformspreads oder Gebührenpufferung).
2. Zentralisierte Verwahrung und operationelle Risiken
Da die Aktien in den Händen weniger regulierter Verwahrstellen konzentriert sind, könnte die Token-Einlösung theoretisch beeinträchtigt werden, wenn es zu operativen Fehlern der Verwahrstellen, Konkurs, Verzögerungen bei der Liquidation oder extremen unvorhergesehenen Ereignissen (Black Swan Events) kommt.
Ähnliche Probleme bestehen bei Perpdex, einem Handelsplatz für US-Aktien. Im Gegensatz zur 1:1-Bindung an die Spotpreise kommt es beim Kontrakthandel während Schließungen der US-Börsen zu folgenden Extremsituationen:
1) Entkopplungsrisiko:
An normalen Handelstagen ist der Kontraktpreis durch Finanzierungsraten und Oracles an den Nasdaq-Preis gekoppelt. An handelsfreien Tagen bleibt der externe Spotpreis unverändert, und der On-Chain-Preis wird ausschließlich durch die Mittel der Krypto-Community bestimmt. Bei starken Schwankungen am Kryptomarkt oder großflächigen Verkäufen weicht der On-Chain-Preis in dieser Phase rapide ab.
2) Die geringe Liquidität erleichtert Manipulationen:
An handelsfreien Tagen sind das offene Interesse (OI) und die Markttiefe oft relativ gering, was es großen Händlern ermöglicht, die Preise mit hochgehebelten Orders zu manipulieren und so eine Liquidationskette auszulösen. Dies ähnelt den vorbörslichen Kontrakten und den Preisbewegungen bei $MMT und $MON, wo große Händler die Preise massiv in die Höhe treiben und eine Liquidationskette auslösen, wenn die Erwartungen der Anleger weitgehend übereinstimmen (und diese gemeinsam Short-Positionen absichern).
3️⃣ Ein Überblick über US-amerikanische On-Chain-Handelsplattformen für AktienFür die meisten Investoren ist die entscheidende Frage: Welche Projekte im riesigen Krypto-Ökosystem haben diese Vision tatsächlich in eine greifbare Realität umgesetzt?
Ondo @OndoFinance (Offizielles Twitter-Ranking auf XHunt: 1294):
Ondo Finance ist eine führende RWA-Tokenisierungsplattform, die sich darauf konzentriert, traditionelle Finanzanlagen auf die Blockchain zu übertragen. Im September 2025 startete das Unternehmen Ondo Global Markets mit über 100 tokenisierten US-Aktien und ETFs (für Anleger außerhalb der USA). Die Plattform unterstützt den Handel rund um die Uhr, die sofortige Abwicklung und DeFi-Integrationen (wie z. B. besicherte Kreditvergabe).
Die Plattform wurde auf Ethereum und die BNB Chain ausgeweitet und plant, Anfang 2026 auf Solana zu starten und über 1.000 Assets zu unterstützen. Der TVL wächst rasant und wird bis Ende 2025 mehrere hundert Millionen US-Dollar übersteigen, was sie zu einer der größten Plattformen im Bereich tokenisierter Aktien macht.
Ondo hat insgesamt Hunderte Millionen Dollar an Finanzmitteln eingeworben (einschließlich früherer Finanzierungsrunden). Im Jahr 2025 gab es keine neuen groß angelegten öffentlichen Finanzierungsrunden, aber der TVL (Total Value Lead) stieg von Hunderten Millionen Dollar zu Jahresbeginn auf über 1 Milliarde Dollar zum Jahresende, was auf eine starke institutionelle Unterstützung (wie Partnerschaften mit Alpaca und Chainlink) hindeutet.
Am 25. November 2025 wurde Ondo Global Markets offiziell in die Binance Wallet integriert und listete über 100 tokenisierte US-Aktien direkt im Bereich „Märkte > Aktien“ der App. Dies unterstreicht die enge Zusammenarbeit zwischen Ondo und dem Binance-Ökosystem und ermöglicht Nutzern den Handel auf der Blockchain (z. B. mit Apple und Tesla) ohne zusätzliches Brokerkonto. Zudem werden DeFi-Anwendungen (z. B. besicherte Kreditvergabe) unterstützt.
Ondo hat sich zur weltweit größten Plattform für tokenisierte Wertpapiere entwickelt, mit einem TVL von über einer Milliarde Dollar zum Jahresende, was traditionelle Brokerhäuser direkt herausfordert.
Robinhood @RobinhoodApp (Offizielles Twitter-Ranking auf XHunt: 1218):
Der traditionelle Brokerriese Robinhood überwindet mit Blockchain-Technologie finanzielle Barrieren und integriert den US-Aktienhandel in das DeFi-Ökosystem. Auf dem EU-Markt bietet das Unternehmen tokenisierte Aktien als Derivate an, die auf den MiFID-II-Vorschriften basieren und als effizientes „internes Register“ fungieren.
Im Juni 2025 führte das Unternehmen seine tokenisierten Aktien- und ETF-Produkte auf Basis von Arbitrum offiziell für EU-Nutzer ein. Das Angebot umfasst über 200 US-Aktien, unterstützt den Handel rund um die Uhr an Werktagen und bietet provisionsfreien Handel. Zukünftige Pläne beinhalten die Einführung einer eigenen Layer-2-Blockchain, der „Robinhood Chain“, und die Migration von Vermögenswerten auf diese Blockchain.
Der Aktienkurs von Robinhood ist dank Innovationen wie Prognosemärkten, der Expansion in den Kryptobereich und der Tokenisierung von Aktien seit Jahresbeginn um über 220 % gestiegen und zählt damit zu den erfolgreichsten Aktien im S&P 500.
xStocks @xStocksFi (Offizielles XHunt-Ranking: 4034):
xStocks ist das Kernprodukt von Backed Finance, einem nach Schweizer Standards registrierten Emittenten, der die 1:1-Verwahrung von Token anbietet, die von US-amerikanischen Börsen ausgegeben werden (über 60 Token, darunter Apple, Tesla und NVIDIA). Die Token werden hauptsächlich auf Plattformen wie Kraken, Bybit und Binance gehandelt und unterstützen Hebelwirkung sowie DeFi-Anwendungen (wie Staking). Das Unternehmen legt Wert auf die Einhaltung der EU-Regulierungsstandards und hohe Liquidität.
Backed Finance hat in frühen Finanzierungsrunden Millionen von Dollar eingesammelt und plant für 2025 keine neuen öffentlichen Finanzierungsrunden, aber das Handelsvolumen seiner Produkte übersteigt 300 Millionen Dollar und die Expansion seiner Partner ist stark.
In der ersten Hälfte des Jahres 2025 wurde es in großem Umfang auf Solana/BNB Chain/Tron eingeführt, was zu einem starken Anstieg des kumulierten Handelsvolumens führte; es gilt als das ausgereifteste Verwahrungsmodell und plant, es in Zukunft auf weitere ETFs und institutionelle Produkte auszuweiten.
StableStock @StableStock (Offizielles XHunt-Ranking: 13.550):
StableStock ist ein kryptofreundlicher Neobroker, der von YZi Labs, MPCi und Vertex Ventures unterstützt wird und sich zum Ziel gesetzt hat, Nutzern weltweit grenzenlosen Zugang zu den Finanzmärkten über Stablecoins zu ermöglichen.
StableStock integriert das lizenzierte Brokersystem nahtlos in die native Krypto-Finanzarchitektur von Stablecoins. Dadurch können Nutzer direkt mit Stablecoins reale Vermögenswerte wie Aktien handeln, ohne auf das traditionelle Bankensystem angewiesen zu sein. Dies reduziert die Hürden und Reibungsverluste im grenzüberschreitenden Finanzwesen erheblich. Langfristiges Ziel ist der Aufbau eines globalen, auf Stablecoins basierenden Handelssystems, das als Einstiegsplattform für tokenisierte Aktien und ein breiteres Spektrum realer Vermögenswerte dient. Diese Vision wird durch konkrete Produktangebote schrittweise realisiert.
StableBroker, das Kernprodukt der Brokerage-Plattform, wurde im August 2025 für den öffentlichen Betatest freigegeben. Im Oktober desselben Jahres ging das Unternehmen eine Partnerschaft mit Native ein, um tokenisierte Aktien auf der BNB Chain einzuführen und den Handel rund um die Uhr zu ermöglichen. Aktuell unterstützt die Plattform über 300 US-Aktien und ETFs und verzeichnet Tausende aktive Nutzer. Das tägliche Handelsvolumen mit US-Aktien nähert sich einer Million US-Dollar. Das verwaltete Vermögen und die verfügbaren Daten wachsen kontinuierlich.
Aster @Aster_DEX (Offizielles Twitter-Ranking auf XHunt: 976):
Aster ist eine Multi-Chain-DEX der nächsten Generation für Perpetual-Kontrakte (entstanden aus dem Zusammenschluss von Astherus und APX Finance). Sie unterstützt Aktien-Perpetual-Kontrakte (darunter US-Aktien wie AAPL und TSLA) mit einem Hebel von bis zu 1001x, versteckten Orders und Renditebesicherungen. Aster ist auf BNB Chain, Solana, Ethereum und weiteren Blockchains verfügbar und zeichnet sich durch hohe Performance und ein institutionelles Handelserlebnis aus.
Die Seed-Finanzierungsrunde wurde von YZi Labs angeführt, und es wird erwartet, dass die Marktkapitalisierung von $ASTER nach TGE im Jahr 2025 7 Milliarden Dollar übersteigen wird.
Das Handelsvolumen explodierte nach TGE im September 2025 und erreichte im Laufe des Jahres über 500 Milliarden US-Dollar; es wurden Aktien-Perps, eine mobile App und Aster Chain Beta eingeführt; es gab über 2 Millionen Nutzer, und der TVL überstieg Ende 2025 400 Millionen US-Dollar, womit es zur zweitgrößten Perps-DEX-Plattform wurde.
Es ist erwähnenswert, dass CZ öffentlich erklärt hat, er habe $ASTER-Token auf dem Sekundärmarkt gekauft, was die strategische Bedeutung von Aster für BNBChain unterstreicht.
Trade.xyz
@tradexyz
(Offizielle XHunt-Rangliste: 3.843):
Trade.xyz
Es handelt sich um eine aufstrebende Tokenisierungsplattform vor dem Börsengang, die sich auf Anteile an Unicorn-Unternehmen (wie SpaceX und OpenAI) konzentriert. Die Token werden über eine Zweckgesellschaft (SPV) ausgegeben, die die realen Aktien verwahrt, und der Handel sowie die Einlösung auf der Blockchain werden unterstützt. Niedrige Markteintrittsbarrieren und hohe Liquidität werden besonders betont.
Es gibt keine öffentlich zugänglichen Aufzeichnungen über eine groß angelegte Finanzierung; es handelt sich um ein Projekt in der Frühphase, das auf das Wachstum der Gemeinschaft und des Ökosystems angewiesen ist.
Das Testnetz wird 2025 in einigen Märkten eingeführt und mit Hyperliquid HIP-3 Perps integriert; das Handelsvolumen ist moderat, und es gibt Pläne, 2026 auf weitere Unternehmen und DeFi-Integrationen auszuweiten.
Ventuals @ventuals (Offizielles Twitter-Ranking auf XHunt: 4.742):
Ventuals basiert auf Hyperliquid und nutzt den HIP-3-Standard zur Erstellung von unbefristeten Verträgen für Unternehmensbewertungen vor dem Börsengang (nicht für tatsächliche Aktienbeteiligungen, sondern für Kursbeteiligungen, wie beispielsweise bei OpenAI und SpaceX). Es unterstützt gehebelte Long-/Short-Positionen, und die Preisgestaltung basiert auf einem Bewertungs-Orakel.
Der von Paradigm ins Leben gerufene Staking-Tresor von HYPE konnte im Oktober 2025 innerhalb von 30 Minuten 38 Millionen US-Dollar (für den Einsatz) einwerben.
Das Testnetz wurde 2025 gestartet und entwickelte sich schnell zu einem wichtigen Akteur im Bereich der Pre-IPO-Performing-Produkte des Hyperliquid-Ökosystems; im Oktober führte das Mainnet mehrere Märkte ein, was zu einem rasanten Anstieg des Handelsvolumens führte; es gibt Pläne, das Angebot auf weitere Unternehmen und Abwicklungsmechanismen auszuweiten und sich so als innovativer Futures-Anbieter zu positionieren.
Jarsy @JarsyInc (Offizielles Twitter-Ranking auf XHunt: 17.818):
Jarsy ist eine auf Compliance ausgerichtete Pre-IPO-Plattform, die reale private Anteile (wie z. B. an SpaceX, Anthropic und Stripe) im Verhältnis 1:1 tokenisiert, mit einer Mindestinvestition von 10 US-Dollar. Nach einer Nachfrageprüfung im Rahmen eines Vorverkaufs werden reale Anteile erworben, um Token auszugeben, die einen öffentlichen Nachweis der Reserve und eine On-Chain-Verifizierung unterstützen.
Im Juni 2025 schloss das Unternehmen eine Pre-Seed-Runde in Höhe von 5 Millionen US-Dollar ab, die von Breyer Capital angeführt wurde und an der Karman Ventures sowie mehrere Business Angels (wie Mysten Labs und Anchorage) beteiligt waren.
Offiziell gestartet im Juni 2025, nimmt es schnell beliebte Unternehmen auf; es legt Wert auf Transparenz und Compliance, und das TVL wächst; zukünftige Pläne beinhalten die Erweiterung der Dividendensimulation und eine stärkere DeFi-Kompatibilität.
Im Zuge der Blockchain-Einführung im US-Aktienmarkt spielen führende zentralisierte Börsen (CEXs) wie Binance (@BinanceWallet), OKX (@okxchinese), Bitgit (@Bitget_zh) und Bybit (@Bybit_Official) eine wichtige Rolle als zentrale Anlaufstellen für den Marktzugang. Sie nutzen in der Regel ein Aggregationsmodell und verbinden sich direkt mit den Vermögenspools regulierter Emittenten wie Ondo Finance und xStocks.
Binance Wallet, OKX Wallet und der US-Aktien-Tokenisierungsdienst von Bitget sind tief in Ondo integriert und bieten Nutzern US-Aktienhandelsdienste direkt im Marktbereich der App an.
Bybit bietet Nutzern den Handel mit US-Aktienkontrakten über die TradFi-Plattform an. Konkret handelt es sich dabei um synthetische Derivate, deren Basiswerte die Kursbewegungen realer US-Aktien oder -Indizes abbilden. Die Handelszeiten entsprechen den traditionellen Marktzeiten und umfassen einen 24-Stunden-Handel an fünf Tagen in der Woche.
4️⃣ KOL-Perspektiven: Konsens, Meinungsverschiedenheiten und VisionJiayi (XDO-Gründer) @mscryptojiayi (XHunt-Ranking: 2.529): Mit Blick auf die Zukunft ist eine explosionsartige Wachstumskurve bei der Tokenisierung von Aktien unwahrscheinlich, aber sie hat das Potenzial, sich zu einem äußerst widerstandsfähigen Entwicklungspfad für die Infrastruktur in der Web3-Welt zu entwickeln.
https://x.com/mscryptojiayi/status/1940782437879238992?s=20
Roger (KOL) @roger9949 (XHunt-Ranking: 2.438): Die 10 wichtigsten Nutznießer der Tokenisierung von US-Aktien (RWA) im Jahr 2025
https://x.com/roger9949/status/2000177223874101705?s=20
Ru7 (KOL) @Ru7Longcrypto (XHunt-Ranking: 1.389): Bei der Tokenisierung von Aktien geht es nicht darum, „Aktien auf die Blockchain zu kopieren“. Es geht vielmehr darum, traditionelle Kapitalmärkte mit einem offenen, flexiblen und dezentralen Finanzsystem zu verbinden.
https://x.com/Ru7Longcrypto/status/2003821123553902998?s=20
Blue Fox (KOL) @lanhubiji (XHunt-Ranking: 1473): Die Tokenisierung von US-Aktien ist ein schwerer Schlag für Kryptoprojekte. Altcoins haben damit in Zukunft absolut keine Chance mehr.
https://x.com/lanhubiji/status/2001849239874531381?s=20
Lao Bai (Amber.ac Consultant) @Wuhuoqiu (XHunt Ranking: 1,271): Das Wesen der Übertragung von US-Aktien auf die Blockchain ist die „digitale Migration“ von Vermögenswerten: So wie das Internet den freien Informationsfluss ermöglichte und alte Zwischenhändler abschaffte, rekonstruiert die Blockchain die zugrunde liegende Logik von Aktienvermögen, indem sie Abwicklungskosten eliminiert, geografische Grenzen überwindet und die Macht dezentralisiert.
https://x.com/Wuhuoqiu/status/2003447315139559911?s=20
5️⃣ Fazit: Von einer finanziellen „Parallelwelt“ zu einem „Zwillingssystem“Um auf die Ausgangsfrage zurückzukommen: Warum sind alle führenden Institutionen in ihren jährlichen Prognosen einhellig optimistisch hinsichtlich der Tokenisierung?
Aus einer grundlegenden Perspektive befreit die Tokenisierung Vermögenswerte von den traditionellen Grenzen geografischer Regionen, Institutionen und Transaktionszeiten und wandelt sie in global programmierbare und kombinierbare digitale Vermögenswerte um. Wenn die Wachstumsdividenden führender Unternehmen nicht länger durch nationale Grenzen und Transaktionszeiten beschränkt sind, verschiebt sich auch die Grundlage des Vertrauens in den Finanzsektor von zentralisierten Intermediären hin zu Code und Konsens.
Die Tokenisierung von US-Aktien ist weit mehr als nur die Übertragung von Vermögenswerten in der Blockchain; sie stellt eine grundlegende Umstrukturierung der Finanzzivilisation dar.
So wie das Internet die Informationsbarrieren abgebaut hat, senkt die Blockchain die Investitionsschwellen.
Die Kryptoindustrie wagt sich auch in die tieferen Gewässer der realen Welt vor.
Es ist nicht mehr nur das Gegenteil des traditionellen Finanzwesens, sondern entwickelt sich zu einem parallelen Finanzsystem, das eng mit dem realen Finanzsystem verknüpft ist und parallel zu diesem verläuft.
Dies ist nicht nur ein Quantensprung in der Handelseffizienz, sondern auch ein entscheidender Schritt für globale Investoren, um von passiver Teilnahme zu finanzieller Gleichstellung zu gelangen.
Im Jahr 2026 wird diese Verlagerung der Vermögensliquidität erst beginnen.
(Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Markt ist risikoreich, bitte handeln Sie verantwortungsbewusst.)