Die Analyse der Leistung von 2025 bestätigt, dass die Nachhaltigkeit der Rendite durch die Persistenz am Rand, die Unterdrückung der Volatilität und die strikte Normalisierung des Risikos bestimmt wird, und nicht durch diskretionäre Vorurteile.
Die Auswahl der Strategie betonte die positive Erwartung (EV > 0), die Positionsgröße wurde über die volatilitätsadjustierte Exposition kalibriert, und das Portfoliorisiko wurde durch vordefinierte maximale Drawdown- und Varianzschwellen kontrolliert.
Die Leistungsoptimierung konzentrierte sich auf:
Verbesserung des Sharpe-Verhältnisses durch Reduzierung der Varianz
Minimierung des Tail-Risikos durch Expositionsgrenzen
Ausführung nur statistisch validierter Setups mit günstigen Auszahlungverteilungen
Kernschlussfolgerung:
Die risikoadjustierte Effizienz, nicht die rohe Rendite, bestimmt das langfristige Kapitalwachstum.
Zukünftige Iterationen werden die Signalrobustheit, die Anpassungsfähigkeit an Regime und die kontinuierliche Verfeinerung der risikobezogenen Kennzahlen auf Portfolioebene priorisieren.
#2025withBainance