#grvt Beim erneuten Auswerten von Trading-Strategien und der Suche nach Projekten ist mir wieder ganz konkret bewusst geworden, in welcher schwierigen Lage sich der Derivatemarkt derzeit befindet. Mit einem vollständig on-chain betriebenen DEX lassen sich große Kapitalbeträge weder mit hoher Frequenz noch mit hohem Hebel vernünftig handeln – Slippage und Latenz sind einfach zu gravierend. Das gesamte Kapital auf einer CEX zu halten, bedeutet dagegen, ständig in Sorge zu sein, dass man bei einem Schwarzen Schwan vom Netz getrennt wird oder die Plattform Kundengelder veruntreut.
Ausgehend von diesem Problem habe ich mir @grvt_io genauer angesehen: eine hybride Börse (HEX), die offen von Matter Labs unterstützt wird. Nach einem Blick auf die zugrunde liegende Architektur habe ich den Eindruck, dass sie die zentralen Bedürfnisse professioneller Trader tatsächlich gut getroffen hat.
Das Grundprinzip ist eigentlich ganz einfach: Orderbuch und Matching-Engine laufen auf zentralisierten Servern außerhalb der Blockchain, was extrem niedrige Latenz gewährleistet. Die API-Anbindung ist dabei genauso reibungslos wie bei den großen traditionellen Börsen. Die entscheidende Abwicklung der Gelder läuft jedoch vollständig über den ZK Stack von zkSync und ist in Smart Contracts gesichert. Das heißt: Du autorisierst Transaktionen mit deiner Wallet und behältst selbst die Kontrolle über deinen privaten Schlüssel. So sind deine Gelder vollständig abgeschirmt und die Möglichkeit, dass die Plattform sie missbraucht, wird an der Wurzel unterbunden – bei einem Trading-Erlebnis auf CEX-Niveau.
Als aktiver Trader interessiert mich besonders die Risikomanagement-Engine. Wer beispielsweise Strategien mit technischen Indikatoren und hohem Hebel handelt und den Hebel auf das 30- bis 50-Fache hochschraubt, fürchtet bei extremen plötzlichen Kursspitzen vor allem eine Kettenreaktion von Liquidationen im gesamten Konto. GRVT unterstützt nicht nur institutionelles Portfolio-Margining, um Long- und Short-Positionen gegeneinander abzusichern und die Kapitaleffizienz zu maximieren, sondern bietet für einseitige Positionen mit hohem Hebel auch weiterhin einen konsequenten Isolated-Margin-Modus. Diese präzise, physische Trennung der Positionen ist besonders vorteilhaft für technische Trader, die dem Trend folgen.
Eine Architektur, die sowohl die Sicherheit dezentraler Selbstverwahrung als auch die Liquidität eines zentralisierten Matchings vereint, dürfte im nächsten Marktzyklus zum Standard für Derivateplattformen werden. Das Projekt befindet sich noch in einer vergleichsweise frühen Phase, aber die Sicherheitsreserven der technischen Basis sind solide. Wer hauptsächlich Futures und Optionen handelt und bei der Sicherheit seiner Gelder besonders anspruchsvoll ist, kann das Projekt auf die Beobachtungsliste setzen und genauer im Blick behalten.
#grvt
Ausgehend von diesem Problem habe ich mir @grvt_io genauer angesehen: eine hybride Börse (HEX), die offen von Matter Labs unterstützt wird. Nach einem Blick auf die zugrunde liegende Architektur habe ich den Eindruck, dass sie die zentralen Bedürfnisse professioneller Trader tatsächlich gut getroffen hat.
Das Grundprinzip ist eigentlich ganz einfach: Orderbuch und Matching-Engine laufen auf zentralisierten Servern außerhalb der Blockchain, was extrem niedrige Latenz gewährleistet. Die API-Anbindung ist dabei genauso reibungslos wie bei den großen traditionellen Börsen. Die entscheidende Abwicklung der Gelder läuft jedoch vollständig über den ZK Stack von zkSync und ist in Smart Contracts gesichert. Das heißt: Du autorisierst Transaktionen mit deiner Wallet und behältst selbst die Kontrolle über deinen privaten Schlüssel. So sind deine Gelder vollständig abgeschirmt und die Möglichkeit, dass die Plattform sie missbraucht, wird an der Wurzel unterbunden – bei einem Trading-Erlebnis auf CEX-Niveau.
Als aktiver Trader interessiert mich besonders die Risikomanagement-Engine. Wer beispielsweise Strategien mit technischen Indikatoren und hohem Hebel handelt und den Hebel auf das 30- bis 50-Fache hochschraubt, fürchtet bei extremen plötzlichen Kursspitzen vor allem eine Kettenreaktion von Liquidationen im gesamten Konto. GRVT unterstützt nicht nur institutionelles Portfolio-Margining, um Long- und Short-Positionen gegeneinander abzusichern und die Kapitaleffizienz zu maximieren, sondern bietet für einseitige Positionen mit hohem Hebel auch weiterhin einen konsequenten Isolated-Margin-Modus. Diese präzise, physische Trennung der Positionen ist besonders vorteilhaft für technische Trader, die dem Trend folgen.
Eine Architektur, die sowohl die Sicherheit dezentraler Selbstverwahrung als auch die Liquidität eines zentralisierten Matchings vereint, dürfte im nächsten Marktzyklus zum Standard für Derivateplattformen werden. Das Projekt befindet sich noch in einer vergleichsweise frühen Phase, aber die Sicherheitsreserven der technischen Basis sind solide. Wer hauptsächlich Futures und Optionen handelt und bei der Sicherheit seiner Gelder besonders anspruchsvoll ist, kann das Projekt auf die Beobachtungsliste setzen und genauer im Blick behalten.
#grvt