Odaily Planet News: Der Analyst Citrini schreibt auf der X-Plattform, dass KIS-Semiconductor-Analyst Minsook Chae prognostiziert, dass der Betriebsgewinn von SK Hynix im 2. Quartal 2026 bei 60,4 Billionen KRW liegen wird, was einem Quartalswachstum von 61% entspricht. Im Jahresvergleich entspricht dies einem Anstieg von 556%. Damit liegt der Wert um 8% unter der Marktkonsensprognose von 65 Billionen KRW.

Analysten zufolge wurde die Prognose vor allem deshalb gesenkt, weil der Anteil der SK-Hynix-HBM-Verkäufe höher ist als bei Wettbewerbern, der Anstieg der Preise für herkömmliches DRAM geringer ausfällt als zuvor erwartet und langfristige Lieferverträge (LTA) dazu führen, dass der ASP (durchschnittlicher Verkaufspreis) tendenziell stabil bleibt. Für das 2. Quartal 2026 senkt das Unternehmen die Erwartung für das Quartalswachstum des DRAM-Composite-ASPs auf 28,9% (zuvor: 50,0%). Zudem wird das Wachstum des Commercial-DRAM-ASPs auf 34,2% gesenkt (zuvor: 60,6%). Sobald die Serienproduktion von HBM4 im 3. Quartal 2026 offiziell startet, soll das Composite-AS-P-Wachstum auf das durchschnittliche Quartalsniveau von rund 10% zurückkehren.

Allerdings geht der Analyst davon aus, dass diese Anpassung kein Signal für einen Abschwung der Branche ist. Die kurzfristig erwartete Anpassung sei vielmehr eine realistischere Abbildung der LTA-Struktur für 3 bis 5 Jahre, was zu einem stabileren langfristigen Gewinnwachstum führen dürfte. Für die Geschäftsjahre 2026 bis 2028 werden die jeweiligen jährlichen Wachstumsraten des operativen Gewinns auf 419%, 53% bzw. 19% geschätzt.