In den beiden vorherigen Artikeln haben wir analysiert:
✅ Welches Problem löst ein Projekt?
✅ Wofür dient wirklich sein Token?
Das hilft uns, eine Frage zu beantworten:
Hat die Idee Sinn?
Aber wenn wir investieren... Kaufen wir keine Idee.
Wir kaufen ein Token.
Und dieses Token hat seine eigene Ökonomie.
Deshalb werden wir heute eine neue Analyse-Ebene hinzufügen:
Die Tokenomics.
📌 1. Gibt es eine Emissionsobergrenze?
Das Erste, was ich mache, wenn ich ein Projekt analysiere, ist zwei Daten zu suchen:
• Max Supply (Maximalangebot)
• Total Supply (Gesamtangebot)
Du findest sie ganz leicht bei CoinMarketCap, CoinGecko oder in der offiziellen Dokumentation des Projekts.
Warum ist das wichtig?
Denn wenn ein Token noch viele Jahre weiter ausgegeben werden kann...
Jede neue Emission erhöht die Anzahl der vorhandenen Coins.
Das bedeutet nicht, dass der Preis fallen wird.
Aber das heißt, dass die Nachfrage diese neue Angebotsmenge auffangen muss, um den Preis zu halten.
👉 Praktische Aktion: Bevor du investierst, prüfe, ob das Projekt ein begrenztes Angebot hat oder ob es noch immer eine bedeutende Menge neuer Tokens emittieren kann.
📌 2. Wie viele Tokens sind bereits im Umlauf?
Vergleiche jetzt zwei Daten.
• Circulating Supply
• Max Supply
Es reicht nicht zu wissen, wie viele Tokens es geben wird.
Du musst außerdem wissen, wie viele davon bereits auf dem Markt sind.
Zum Beispiel:
Projekt A:
95% im Umlauf.
Projekt B:
20% im Umlauf.
Obwohl beide genau das gleiche maximale Angebot haben...
Sie stehen nicht vor dem gleichen Szenario.
Im zweiten sind noch immer eine große Menge an Tokens zu haben, die erst auf den Markt kommen.
👉 Praktische Aktion: Wenn der Unterschied zwischen dem maximalen Angebot und dem Angebot im Umlauf sehr groß ist, untersuche, wie und wann diese Tokens freigegeben werden.
📌 3. Gibt es noch wichtige Entsperrungen?
Hier reicht es nicht mehr, nur CoinMarketCap zu checken.
Geh auf die offizielle Website des Projekts oder auf Plattformen wie Tokenomist (früher Token Unlocks) und prüfe den Entsperr-Kalender.
Frag dich:
• Wann ist die nächste Entsperrung?
• Welcher Anteil der Angebotsmenge ist das?
• Wer erhält diese Tokens?
Team.
Private Investoren.
Stiftung.
Ökosystem.
Nicht alle Entsperrungen haben die gleiche Wirkung.
Aber wenn man das kennt, vermeidet man, dass man sich über einen wichtigen Anstieg des Angebots wundert.
👉 Praktische Aktion: Bevor du investierst, prüfe, ob es in den kommenden Wochen oder Monaten relevante Entsperrungen gibt.
✅ CHECKLISTE | SO ANALYSIERST DU EINE KRYPTOWÄHRUNG
📌 1. Grundlagen
☐ Welches Problem versucht es zu lösen?
☐ Existiert dieses Problem wirklich?
☐ Liefert die Lösung eine klare Verbesserung gegenüber den aktuellen Alternativen?
📌 2. Use Cases
☐ Wozu dient das Token wirklich?
☐ Ist das Token unverzichtbar, damit das Projekt funktioniert?
☐ Wer würde dieses Token nutzen und warum?
☐ Könnte das Projekt auch ohne ein eigenes Token funktionieren?
📌 3. Tokenomics
☐ Suche nach dem Max Supply (Maximalangebot).
☐ Vergleiche es mit dem Circulating Supply (Angebot im Umlauf).
☐ Wenn der Unterschied groß ist, untersuche, warum.
☐ Prüfe, ob es Entsperrungen (Token Unlocks) gibt und wann sie stattfinden.
☐ Identifiziere, wer diese Tokens erhält (Team, Investoren, Stiftung oder Ökosystem).
🟨 ANGESAMMELTE CHECKLISTE
Bis jetzt solltest du in der Lage sein, Folgendes zu beantworten:
☑ Welches Problem löst es?
☑ Hat es eine echte Nutzbarkeit?
☑ Ist das Token wirklich notwendig?
☑ Wie funktioniert seine Ökonomie?
Wenn du diese Fragen noch nicht beantworten kannst...
Du bist noch nicht fertig mit der Analyse des Projekts.
🎯 Was haben wir heute gelernt?
Bis jetzt haben wir analysiert:
✅ Das Problem, das das Projekt löst.
✅ Der Use Case seines Tokens.
Und heute ergänzen wir eine neue Analyse-Ebene:
✅ So funktioniert die Ökonomie des Assets, das wir gerade kaufen.
Denn ein großes Projekt...
Das bedeutet nicht immer, dass sein Token zu jedem Zeitpunkt eine gute Investition ist.
Es gibt noch mehrere Bausteine zu analysieren.
Und im nächsten Artikel fügen wir eine der am häufigsten falsch verstandenen Informationen hinzu, gerade für alle, die gerade erst anfangen.
💬 Prüfst du, bevor du eine Kryptowährung kaufst, ihre Tokenomics... oder hast du ihnen nie Beachtung geschenkt?