Früher habe ich andere Protokolle verwendet, und Slippage habe ich normalerweise standardmäßig eingestellt, ohne mir wirklich Gedanken darüber zu machen, wie stark sie meine Trades beeinflusst. Nachdem ich auf Newton ein paar Vergleichstests gemacht hatte, merkte ich erst, dass ich die Slippage-Einstellung falsch gewählt hatte—das kann wirklich viel Geld kosten.@NewtonProtocol $NEWT
Ich habe drei verschiedene Slippage-Einstellungen ausprobiert: 0,1 %, 0,5 % und 1 %. In normalen Marktphasen konnten mit einer Slippage von 0,1 % die meisten Orders korrekt ausgeführt werden; die Abweichung zwischen Ausführungs- und erwartetem Preis war dabei nur sehr gering. Aber als ich versuchte, eine etwas größere Position zu eröffnen, traten Probleme auf: Die Toleranz von 0,1 % für Slippage war zu niedrig, das System meldete „Slippage liegt außerhalb der Grenze“ und der Order schlug direkt fehl. Ich habe es dreimal hintereinander erfolglos versucht und musste die Slippage am Ende auf 0,3 % erhöhen, damit es endlich klappte.
Später habe ich auf eine Slippage-Einstellung von 1 % gewechselt. Diesmal wurden zwar alle Orders ausgeführt, aber der Ausführungspreis lag deutlich schlechter als erwartet. Ich habe das ausgerechnet: Bei einer Position von 2000 U bedeutet eine Slippage von 1 %, dass der Ausführungspreis möglicherweise um 20 U vom angezeigten Preis abweicht. Für kleinere Trades ist dieser Verlustanteil ziemlich beträchtlich.#newt $NEWT
Am Ende habe ich einen für mich passenden Gleichgewichtspunkt gefunden: In normalen Marktphasen nutze ich eine Slippage-Einstellung von 0,3 %. So werden die meisten Aufträge zwar ausgeführt, aber ich verliere nicht zu viel Geld durch eine zu große Slippage. In Phasen mit schnellen starken Schwankungen stelle ich die Slippage vorübergehend auf 0,5 % bis 0,8 % ein, damit die Orders ausgeführt werden, und gleichzeitig frisst die Slippage nicht den Großteil des Profits auf.
Außerdem habe ich noch einen Detailpunkt gefunden: Die Newton-Rutsch-/Slippage-Einstellung ist mit dem Hebel multipliziert gekoppelt. Je höher der Hebel, desto größer ist der Einfluss der Slippage auf den tatsächlichen Gewinn oder Verlust. Wenn du z. B. mit dem 10-fachen Hebel handelst, und die Slippage nur um 0,1 % abweicht, dann wird der Effekt nach Multiplikation mit 10 auf 1 % verstärkt. Daher sollte man bei Hochhebel-Transaktionen die Slippage-Einstellung konservativer wählen als bei niedrigem Hebel, sonst kommt es sehr leicht vor, dass Verluste durch Slippage stärker ausfallen als erwartet.