Letzte Nacht ging es in einer heftigen Kaufwelle direkt von rund 61.200 auf ein Hoch von 64.600+ nach oben, und ETH zog von der 1.750er-Zone auf etwa 1.830. In den vergangenen 24 Stunden wurden im gesamten Markt etwa 392 Mio. USD liquidiert, davon wurden bei Long-/Short-Positionen rund 112 Mio. USD an Shorts abgerechnet. Die Richtung war sehr klar—die Bären wurden kollektiv zurückgeschlagen. I. BTC: 4-Stunden-Aufwärtsimpuls mit Beschleunigung, aber im Kurzfristbereich ist das Überkauft-Signal bereits da. Das Tief dieser Erholung lag nahe 57.720 um den 1. Juli. Danach wurde das Niveau schrittweise nach oben angehoben. Strukturell betrachtet setzt sich der 4-Stunden-Aufwärtslauf, der bei 57.720 gestartet ist, noch immer fort. Letzte Nacht wurde die 64.000er-Marke überwunden und ein neues Hoch der aktuellen Erholungswelle bei 64.691 markiert.
Achten Sie jedoch auf einige Signale:
Der Preis hat bereits die obere Linie des 4-Stunden-Bollinger-Bandes erreicht—ein typisches Überkauft-Signal für den kurzfristigen Bereich. Nach dem starken Anstieg von gestern Abend kam es zu einem Rücksetzer; das zeigt, dass tatsächlich im Bereich der oberen Bande eine Widerstandswirkung besteht.
Auf Tagesbasis gibt es bereits sechs aufeinanderfolgende grüne Kerzen. Nach dem kontinuierlichen starken Angriff der Bullen hat sich bei den Gewinnmitnahmen bereits einiges an Volumen aufgestaut.
Auf Stundenbasis steigt der Kurs zwar Schritt für Schritt an, gestützt durch das Bollinger-Mittelband in der Nähe, und die Hochs werden fortlaufend nach oben verschoben—das entspricht einer gesunden Korrektur im Sinne von „drei nach oben, eins zurück“. Allerdings flacht die Steigung zunehmend ab.
Schlüssel-Kursniveaus
Unterstützungen: 63.000–63.200 (Pullback-Zone nach dem Bruch), 62.200–61.200 (Lebenslinienbereich der aktuellen Aufwärtsbewegung)
Widerstände von oben: 64.600–65.000 (Bereich der vorherigen Hochs), 65.500 (aktuelle wichtige Druckzone)
Wendepunkt: 62.200. Solange dieser Bereich nicht unterschritten wird, bleibt die große Bullenstruktur intakt.
MACD: Auf dem 4-Stunden-Level steht der MACD weiterhin über der Null-Linie und öffnet sich nach oben, aber die roten Balken flachen bereits ab. Die Bullen-Energie ist von „Explosion“ in die Phase „Aufrechterhaltung“ übergegangen; um weiter zu beschleunigen, wird neues Kaufvolumen benötigt.
II. ETH: Der erste Rücksetzer nach dem Bruch von 1.800 führte zu ETH aktuell 1.802,79; das 24h-Hoch lag bei 1.809,87, das Tief bei 1.793,96. Letzte Nacht wurde synchron die 1.800er-Rundmarke durchbrochen, und es ging bis in den Bereich von etwa 1.830. Aktuell wird um die 1.800 herum zur Bestätigung ein Pullback gefahren.
Strukturvergleich
Die „Hebel“-Wirkung von ETH ist deutlich größer als die von BTC—diese Erholung startete im Bereich von 1.500 und hat bereits rund 300 Punkte gutgemacht (ca. 20%). Auf dem Tageslevel gesehen befindet sich ETH nach dem Rücklauf auf das 0,786-Fibonacci-Retracement im Bereich von etwa 1.704 in der Annäherung an den Tages-Super-Trend-Widerstand um etwa 1.807.
Der aktuelle Preis bei 1.802 liegt genau zwischen den Hin- und Herbewegungen um die psychologisch wichtige 1.800er-Marke. Auf dem 4-Stunden-Level steht der Kurs bereits über dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt, doch die mittelfristigen bis langfristigen Durchschnitte lasten weiterhin schwer von oben.
Schlüssel-Kursniveaus
Unterstützungen: 1.780–1.800 (Pullback-Zone nach dem Ausbruch), 1.750 (entscheidende Verteidigungszone der aktuellen Erholung)
Widerstände von oben: 1.830–1.850 (Bereich der vorherigen Hochs), 1.900 (nächste psychologische Schwelle)
ETH/BTC-Quote: aktuell etwa 0,0281 (1.802/64.171). Gegenüber der Vorwoche hat sich das bereits etwas erholt, aber von Werten über 0,03 ist man noch entfernt.
III. Nachrichtenlage: Drei Antriebsfaktoren überlagern sich
Trump ruft zum Handeln auf + Erwartung an strategische Reserven
Trump bezeichnet Krypto-„Hardcore“-Fans als seine eigenen, und treibt gleichzeitig kontinuierlich das strategische-Bitcoin-Reserve-Programm voran. Obwohl das Vorhaben intern auf Hürden wie Streitigkeiten um Zuständigkeiten zwischen Ressorts und fehlende rechtliche Ermächtigungen stößt, ist die Wirkung der öffentlichen Stellungnahme auf Präsidentenebene auf die Marktstimmung sehr direkt: Nach der Veröffentlichung der Meldung kam es zu einer V-förmigen Umkehr bei BTC—nach einem Einbruch unter 62.000 USD reagierte der Kurs zeitweise um über 4% nach oben.
Der Strategy-Verkauf wurde vom Markt absorbiert
Der weltweit größte börsennotierte Bitcoin-Inhaber Strategy verkaufte zwischen dem 29. Juni und dem 5. Juli 3.588 BTC und machte damit rund 216 Mio. USD Barmittel frei. Das war eigentlich ein Negativfaktor, aber die Marktreaktion ist bemerkenswert: Nachdem BTC kurzfristig auf 61,3 Tsd. USD gefallen war, sprang der Kurs schnell wieder auf rund 64,0 Tsd. USD an. Das zeigt, dass der Markt die Nachricht bereits im Voraus eingepreist hatte—der Verkauf wurde stattdessen zum Auslöser für „Good News: Sell-off gone, der Negativfaktor ist ausgereizt“.
Abkühlung der Inflationserwartungen
Die US-Inflationserwartungen sind zurückgegangen: Die Break-even-Inflationsrate für 2 Jahre fiel unter 2%. Gleichzeitig fiel der WTI-Ölpreis auf ein Niveau, das vor dem Ausbruch des Iran-Krieges lag. Das senkt die Sorge vor weiteren Zinserhöhungen durch die Fed und stützt die Risikobereitschaft.
Liquidations-/Short-Squeeze-Effekt auf Derivate-Ebene
In den vergangenen Wochen haben die Bären kontinuierlich weiter aufgestockt, und die Funding Rates waren durchgehend eher bärisch. Der starke Push letzte Nacht hat die dichten Short-Stopps oberhalb direkt abgefegt und löste damit den Ketteneffekt der starken Liquidationen („Fuel“-Effekt) aus—dass die Shorts sich selbst schließen, wurde an sich zum Treibstoff für den weiteren Vorstoß der Bullen. Innerhalb von 4 Stunden wurden Shorts im Volumen von 112 Mio. USD liquidiert, was den vertikalen Preisanstieg weiter beschleunigte.
IV. Gesamtbeurteilung Derzeit befindet man sich in folgender Strukturposition:
Der 4-Stunden-Aufwärtslauf, der bei 57.720 begonnen hat, setzt sich noch fort. Auf dem Tageschart gab es eine Sechs-Tage-Kette steigender Kerzen (sechs Close-in-folge), was den Aufwärtstrend der Bullen bestätigt. Aber kurzfristig gibt es zwei Einschränkungen:
Der Widerstand am oberen Bollinger-Band auf dem 4-Stunden-Chart—wenn der Preis das obere Band erreicht, gibt es normalerweise entweder einen Rücksetzer oder eine Seitwärtskorrektur zur Reparatur
RSI überkauft—nach dem schnellen Anstieg muss sich der Indikator erst reparieren
Die Marktdifferenz liegt darin: Ein Teil der Marktteilnehmer glaubt, dass 64.000 eine kurzfristige Spitzengrenze ist und der Kurs kurzfristig auf 62.000–63.000 zurücksetzt. Der andere Teil ist der Meinung, dass nach dem Ausbruch über 64.000 der Aufwärtsspielraum bereits eröffnet ist; das nächste Ziel läge bei 65.500–66.000.
Meine Einschätzung: Nach dem Hochlauf eher erst ein Rücksetzer zur Reparatur/Behebung. Nach einem plötzlichen starken Anstieg direkt weiter nach oben zu drücken braucht deutlich mehr Kaufkraft; derzeit sehe ich keine neue zusätzliche katalytische Bewegung. Wenn der Pullback von 63.000 bis 63.500 nicht bricht, bleibt die Bullenstruktur weiterhin gesund.