Beantragen Sie in diesem Jahr Wachstumskapital von Gold Car Rent, einem Autovermietungsunternehmen für Firmen in Dubai, um seine Flotte zu erweitern und der steigenden Nachfrage von langfristigen Unternehmenskunden gerecht zu werden.

Anstatt auf traditionelle Bankfinanzierungen zurückzugreifen, hat das Unternehmen Kapital über 8lends gesammelt, eine Web3-basierte Crowdlending-Plattform, die globale Investoren mit echten Geschäftsdarlehen verbindet.

Diese Finanzierung wurde durch Sicherheiten unterstützt, nämlich eine Flotte von Mercedes-Benz Vito-Fahrzeugen, die von Gold Car Rent gehalten werden, die bewertet und zur Sicherung des Kredits verwendet wurden.

Das Kapital des Kredits wurde schrittweise freigegeben, sodass jeder Teil nur nach Überprüfung der erforderlichen Dokumente und Rechnungen geöffnet wird. Die Zahlungen erfolgen aus dem operativen Einkommen, das durch langfristige Leasingverträge zwischen Unternehmen generiert wird.

Investoren können in diesem Rahmen sehen, dass die Renditen an die Geschäftsergebnisse gebunden sind und nicht an eine komplexe Renditestruktur. Diese Arrangements ermöglichen es dem Unternehmen, auf globales Kapital zuzugreifen, ohne die Anforderungen an die Kreditabsicherung zu lockern.

Die Geschichte von Gold Car Rent hebt hervor, was für stille Veränderungen im Bereich der Renditen in der dezentralen Finanzierung durch Peer-to-Peer-Kreditmechanismen (P2P) geschieht. Um mehr darüber zu erfahren, führte BeInCrypto ein Interview mit Alexander Lang, dem CFO und Mitbegründer von Macler — dem Unternehmen hinter 8lends.

Erforschen Sie, warum Investoren zunehmend zu stabilen Einkommensquellen im Crowdlending tendieren und wie Plattformen wie 8lends Praktiken der institutionellen Finanzierung innerhalb der Web3-Infrastruktur übernehmen, und ob dieses Modell eine nachhaltige passive Einkommensquelle für Krypto-Investoren werden kann.

Zwei Modelle, zwei Arten von Risiko-Dossiers

Peer-to-Peer-Kreditvergaben oder Crowdlending existierten lange vor der Einführung von Kryptowährungen und DeFi. Kreditplattformen haben Jahre damit verbracht, Investoren mit kleinen Projekten zu verbinden, die von traditionellen Banken abgelehnt wurden. Die Idee war einfach: Feste Renditen durch die Finanzierung realwirtschaftlicher Aktivitäten erzielen.

Aber das Modell bringt auch einige Abstriche mit sich. Da viele P2P-Plattformen es Kreditnehmern ermöglichen, die nicht die Kriterien traditioneller Banken erfüllen, könnte das Risiko eines Ausfalls höher sein als beim traditionellen Verleihen. Kreditausfälle hängen stark von den Kreditabsicherungsstandards der Plattform, der Kreditstruktur, den Rückführungsverfahren sowie der grundlegenden Geschäftstätigkeit der Kreditnehmer ab.

Viele traditionelle P2P-Plattformen unterliegen ebenfalls gerichtlichen Grenzen, was den Zugang der Investoren und die Diversifizierung über Grenzen hinweg einschränkt und das Risikomanagement und seine Umsetzung an lokale rechtliche Rahmenbedingungen bindet.

Dezentrale Finanzierung (DeFi) nähert sich dem gleichen Problem aus einer anderen Perspektive. Die Kreditprotokolle in DeFi ermöglichen es Nutzern, digitale Vermögenswerte über Smart Contracts zu verleihen und zu leihen, oft unter Verwendung von Überbesicherungen und automatisierten Liquidationen zur Verwaltung des Ausfallrisikos.

Die Beseitigung von Mittelsmännern und geografischen Beschränkungen hat den Zugang zu Kreditmärkten erheblich erweitert und verschiedene Formen der Kapitaleffizienz in DeFi eingeführt.

Einige Teile des Renditesystems in DeFi haben in den frühen Wachstumsphasen Einkommen aus dem Verleihen mit durch Anreize generierten Erträgen vermischt. Einige Protokolle machten die Erträge aus organischem Verleihen höher, indem sie Token ausgaben oder auf optimistische Annahmen über Liquidität und Stabilität der Sicherheiten angewiesen waren.

Das Anchor-Protokoll auf Terra wurde zum bekanntesten Beispiel in diesem Bereich. Es bot zu seinen besten Zeiten rund 20% APY auf UST-Einlagen, indem es Kreditvergabeaktivitäten mit unterstützten Belohnungen kombinierte. Als die zugrunde liegende Stablecoin im Jahr 2022 zusammenbrach, brach die gesamte Struktur zusammen.

Warum überdenken Investoren die Rendite nach dem Aufschwung und dem Zusammenbruch der dezentralen Finanzierung?

Aber der Zusammenbruch von Terra zwang den Sektor dazu, die Nachhaltigkeit der Renditen, die generiert wurden, neu zu bewerten. Lang bemerkte denselben Wandel bei den Investoren. Während das Vertrauen in die Geschichten mit hohen Renditen schwand, stellte er fest, dass die Nutzer die Kryptowährungen selbst nicht ablehnten.

Lang sagte, dass die Menschen Kryptowährungen und all ihre Vorteile, wie Bequemlichkeit, Geschwindigkeit und globalen Zugang, immer noch lieben, aber nach der Beobachtung vieler Projekte mit hohen Renditen, die zusammenbrachen, begann sich ihr Denken zu ändern. Wenn ein Nutzer eine Plattform sieht, die eine Rendite von "%20 ohne Risiko" verspricht und dann über Nacht zusammenbricht oder ein großer Dienst plötzlich Abhebungen einfriert, hinterlässt dies einen großen Eindruck.

Nutzer haben ihre Prioritäten geändert, anstatt der nächsten jährlichen Rendite nachzujagen, und begannen, nach Produkten zu suchen, die durch reale Geschäftstätigkeiten unterstützt werden. Sie wollten etwas, das sie klar verstehen können: Woher kommt das Geld, wer ist der Kreditnehmer und wie werden die Erträge generiert. Sie bevorzugten echte finanzielle Ströme und nicht Slogans oder aufgeblähte Marketingkampagnen, so Lang.

Lang argumentierte, dass Crowdlending im Web3 zwischen diesen beiden Welten sitzt. Anstatt die Renditen neu zu erfinden, wendet es vertraute Kreditmechanismen an und nutzt die Blockchain-Infrastruktur, um den Zugang zu erweitern, die Transparenz zu vereinheitlichen und die Leistung grenzüberschreitend überprüfbar zu machen.

Lang sagte BeInCrypto, dass dies den Menschen ermöglicht, im Krypto-Raum zu bleiben und etwas Vorhersehbares und Verständliches zu haben, das auf tatsächlicher Leistung basiert, anstatt auf Versprechungen.

Kred disziplin auf die Kette bringen

Lang erklärte, wie 8lends Elemente der dezentralen Finanzierung und des traditionellen Crowdlending in sein Geschäftsmodell integriert. Obwohl die Plattform von einem Team mit umfangreicher Erfahrung im Peer-to-Peer-Kreditwesen in der Schweiz durch Macler entwickelt wurde, wurde sie nicht als direkte Erweiterung einer Web2-Plattform konzipiert.

Das Team konzentrierte sich darauf, neu zu überdenken, wie der Kreditprozess in einer dezentralen Umgebung strukturiert und präsentiert werden kann, wobei die unterschiedlichen Erwartungen der Investoren in jedem Ökosystem berücksichtigt werden. Er sagte:

Lang erklärte, dass Menschen im traditionellen Kreditwesen auf Regulierung und Reputation angewiesen sind, während die Nutzer der Blockchain zuerst Klarheit verlangen und verstehen wollen, wie Entscheidungen getroffen werden. Daher konzentrierten sie sich darauf, die grundlegenden Elemente des Prozesses klarer zu machen: Welche Informationen werden analysiert, wie werden Kreditnehmer bewertet und wie werden Risiken überwacht.

Lang bestätigte auch, dass Web3-Nutzer daran gewöhnt sind, Updates sofort zu erhalten. Anstatt auf das endgültige Ergebnis zu warten, möchten sie den Fortschritt entlang des Weges verfolgen. Daher hat 8lends die Art und Weise, wie Informationen präsentiert werden, umorganisiert, damit Anleger Entwicklungen klar und rechtzeitig verfolgen können, während die Strenge des Underwriting-Prozesses gewahrt bleibt.

Die Erreichung von Konsistenz war die letzte Bedingung. Lang erwähnte, dass Macler seinen Ruf auf strengen und wiederholten Verfahren aufgebaut hat, einschließlich Dokumentenprüfungen, Finanzanalysen und kontinuierlicher Überwachung. Er fügte hinzu:

Lang sagte, dass die Übertragung dieses Niveaus der operativen Struktur in eine Blockchain-Umgebung die Vereinheitlichung der Art und Weise erforderte, wie Informationen präsentiert und überprüft werden, damit die Nutzer die Logik selbst überprüfen können.

Lang erklärte, dass hier die echte Rolle von Blockchain für das Unternehmen sichtbar wird, indem sie greifbare Vorteile bietet. Finanzierungströme, Zahlungen und Leistungsdaten können bereitgestellt werden, wenn sie auftreten. Smart Contracts wenden die gleichen Regeln konsequent an, wodurch die operationale Risiken reduziert werden. Gleichzeitig bleibt das System für die Nutzer weltweit zugänglich, während die gleiche Kreditdisziplin hinter dem Underwriting-Prozess gewahrt bleibt.

Kreditnachweis: Wie 8LNDS die Teilnahme unterstützt, ohne die Rendite zu ersetzen

8lends nutzt auch die Blockchain-Infrastruktur, um Transparenz und Zugang zu verbessern und bietet auch das 8LNDS-Token an, ein natives Token, um die Teilnahme im Crowdlending-System im Web3 über die Plattform zu unterstützen. Im Gegensatz zu vielen anderen DeFi-Token wurde 8LNDS entwickelt, um langfristige Interaktion und Teilnahme zu fördern, anstatt die Wirtschaftlichkeit des Kreditprodukts selbst zu verändern.

Die Renditen des Verleihens auf 8lends bleiben stabil und sind durch Vermögenswerte gedeckt und an die Leistung der Kreditnehmer gebunden. Die Währung arbeitet Hand in Hand mit dieser Struktur und unterstützt Belohnungen, Loyalitätsmechanismen und zusätzliche Vorteile für aktive Kreditgeber, sowohl aus der traditionellen Öffentlichkeit als auch aus dem Web3-Publikum.

Timoshkin erklärte, dass der Start nicht durch einen öffentlichen Verkauf oder eine frühe Liquiditätszahlung erfolgte, sondern als ein nur durch Aktivitätsverteilung in der Plattform verdientes Token begann.

Das 8LNDS-Token wird durch die Teilnahme an der Plattform über das Kreditnachweisverfahren von 8lends verteilt, wobei das Token erscheint, wenn Nutzer reale Geschäftskredite finanzieren. In dieser Struktur spiegelt die Verteilung der Währung die tatsächliche Kreditvergabe wider, während die Investoren ihre Renditen nur aus den Rückzahlungen der Kredite erzielen, die von den operierenden Unternehmen generiert werden.

Was muss Crowdlending über Web3 beweisen?

Lang fasste am Ende der Diskussion die Eigenschaften zusammen, die er für ein Crowdlending-System im Web3 für notwendig hält, um breite Akzeptanz zu erreichen. Er betonte die Transparenz bezüglich der Kreditnehmer und der Kreditsbedingungen, die klare und verständliche Risikobewertung und die Notwendigkeit, dass die Renditen aus tatsächlichen Rückzahlungsaktivitäten und nicht nur aus Anreizen stammen.

Er betonte auch die Bedeutung der Transparenz in Bezug auf die Liquidität und wies darauf hin, dass Kredite mit fester Laufzeit sich wie Investitionen mit fester Laufzeit verhalten sollten, nicht wie Produkte, die sofortige Abhebungen versprechen.

Lang sagte, dass, wenn dieser Bereich wachsen will, er sich auf echte Grundlagen stützen muss, nicht auf Marketing über hohe Renditen. Das ist der einzige Weg, damit das Modell der festen Einnahmen in einem Markt bestehen bleibt, der bereits weiß, was passiert, wenn Transparenz optional wird.

Lang sieht, dass das deutlichste Signal für den Erfolg aus dem veränderten Verhalten der Investoren kommen wird, nicht aus Wachstumsindikatoren in den Adressen. Wenn Krypto-Investoren beginnen, geschäftlich unterstütztes Verleihen als wesentlichen Bestandteil ihrer Portfolios zu betrachten und es auf der Grundlage von Kreditgrundlagen und nicht nur von Renditeversprechen zu bewerten, bedeutet das, dass Crowdlending im Web3 in eine reifere Phase eingetreten ist.

Lang erwähnte auch, dass es nicht viel braucht, um diesen Wandel zu bemerken: Wenn sogar 5% bis 10% des durchschnittlichen Portfolios im Web3 in reales Verleihen fließen, ist das bereits ein Zeichen dafür, dass Crowdlending von einer spezialisierten Idee zu einer gewöhnlichen passiven Einkommensquelle übergegangen ist.