Die wichtigsten Erkenntnisse

• Yield Farming und Staking ermöglichen es Nutzern, Belohnungen auf ihre Krypto-Bestände zu erhalten, ohne sie ständig handeln zu müssen.

• Beim Staking nimmst du am Proof-of-Stake-(PoS)-Mechanismus einer Blockchain teil, um Transaktionen zu validieren und Belohnungen zu erhalten.

• Yield Farming umfasst im Allgemeinen das Verleihen oder Staken von Assets in Liquiditätspools, um Belohnungen zu erhalten. Oft erfordert das jedoch ein aktiveres Management als beim Staking.

• Während Staking für Konsistenz und Zeiteffizienz sorgt, kann Yield Farming höhere Belohnungen bieten, ist aber mit mehr Komplexität und Risiken verbunden.

• Ein entscheidender Vorteil passiven Investierens ist, dass es im Vergleich zum aktiven Trading sehr wenig Aufwand erfordert. Denke jedoch daran, dass diese Belohnungen nur dann „sich lohnen“, wenn die Marktpreise stabil bleiben oder steigen.

Einführung

Wenn Menschen mit dem Handel von Kryptowährungen beginnen, konzentrieren sie sich normalerweise darauf, Coins zu kaufen und zu verkaufen (Spot-Trading). Doch nach einiger Zeit suchen viele Anleger nach Möglichkeiten, ihre brachliegenden Assets besser zu nutzen.

Hier kommt das passive Investieren ins Spiel. Es ist eine gute Wahl, wenn du dich unsicher fühlst, aktiv zu handeln; so kannst du deine Bestände vergrößern, ohne die Märkte ständig beobachten zu müssen.

Zwei der beliebtesten Methoden, um im Krypto-Bereich passives Einkommen zu generieren, sind Staking und Yield Farming. Beide Strategien können Belohnungen bringen, funktionieren jedoch unterschiedlich und haben jeweils ein eigenes Risikoprofil. Dieser Leitfaden vergleicht beide, um dir dabei zu helfen, die Option zu wählen, die am besten zu deinem Anlagestil passt.

Was ist passives Investieren?

Denk an passives Investieren als eine Möglichkeit, dein Geld wachsen zu lassen, ohne zu viel Arbeit damit zu verbringen. Statt stündlich Kurse zu prüfen oder viele Trades zu tätigen, legst du dein Geld in Assets an und lässt es über die Zeit wachsen.

In der Krypto-Welt gibt es viele Wege, das zu tun. Häufige Beispiele sind Staking, Yield Farming und Lending.

Die Vorteile

• Belohnungen erhalten: Du kannst deine Assets allein durch das Halten vermehren.

• Konsistenz: Im Gegensatz zum Trading, bei dem du ständig Entscheidungen treffen musst, folgt passives Investieren einem festen Plan, der in der Regel auf den langfristigen Horizont ausgerichtet ist.

• Zeit sparen: Das ist ideal für Menschen, die einen eher „hands-off“-Ansatz bevorzugen. Es erfordert viel weniger Zeit und Aufwand als aktives Trading.

Die Risiken

Bevor du startest, ist es wichtig, die möglichen Nachteile passiven Investierens zu verstehen:

• Marktrisiko: Da du dein Geld nicht aktiv verwaltest, reagierst du möglicherweise nicht schnell genug, wenn der Markt volatil wird oder einbricht. Das kann zu Verlusten oder Phasen führen, in denen sich deine Investition nicht gut entwickelt.

• Mittel können gesperrt sein: Je nachdem, welches Produkt du auswählst, kannst du möglicherweise für eine gewisse Zeit nicht auf dein Geld zugreifen.

• Klumpenrisiko/Konzentrationsrisiko: Einige passive Strategien stützen sich stark auf wenige bestimmte Assets. Wenn bei diesen Assets Probleme auftreten, kann sich deine Investition nachteilig entwickeln.

Staking

Staking ist eine der beliebtesten Methoden, mit Krypto passives Einkommen zu erzielen. Wenn du an Krypto-Staking teilnimmst, basieren deine Belohnungen auf der Arbeit der Blockchain-Validatoren (im Rahmen des Konsensmechanismus Proof of Stake).

So funktioniert es bei Binance

Binance bietet einfache Optionen wie ETH Staking, SOL Staking und Soft Staking. Es ist ziemlich einfach: Du hinterlegst deine Krypto und erhältst die Belohnungen automatisch zurück.

• Flexibel vs. gesperrt: Einige Optionen sind flexibel, das heißt, du kannst dein Geld jederzeit abziehen. Andere sind gesperrt, das heißt, du erklärst dich damit einverstanden, deine Mittel für eine bestimmte Zeit dort zu lassen.

• Liquid Staking: Für Assets wie ETH und SOL gibt dir Binance ein Token zurück (z. B. BETH oder BNSOL), der deine gestakten Vermögenswerte repräsentiert. Das ist ein großer Vorteil, weil du diese Token weiterhin nutzen, verkaufen oder übertragen kannst, während du Belohnungen erhältst (im Gegensatz zum traditionellen Staking, bei dem dein Geld gesperrt ist).

• Soft Staking: Eine einfache und flexible Möglichkeit, mit unterstützten Assets passives Einkommen zu erhalten, indem du sie in deiner Binance Spot Wallet hältst. Du darfst sie jederzeit weiterhin handeln, auszahlen oder nutzen, ohne Sperrfristen. Die Belohnungen basieren auf deinem durchschnittlichen Tagesguthaben und werden automatisch verteilt.

Yield Farming

Yield Farming ist eine Strategie im Bereich Decentralized Finance (DeFi), bei der Nutzer passives Einkommen erzielen, indem sie ihre Assets in sogenannte Liquiditätspools in Smart Contracts einzahlen. 

Im Gegensatz zu Staking, das dabei hilft, ein Blockchain-Netzwerk abzusichern, konzentriert sich Yield Farming darauf, Liquidität für dezentralisierte Börsen, Lending-Plattformen und andere DeFi-Protokolle bereitzustellen. Häufige Beispiele sind Aave und Uniswap.

• Liquiditätsanbieter (LPs): Wenn du am Yield Farming teilnimmst, agierst du als Liquiditätsanbieter. Du stellst Gelder bereit, um Handel, Verleih oder das Ausleihen für andere Nutzer zu ermöglichen.

• Belohnungen: Im Gegenzug dafür, dass du deine Assets „zur Verfügung stellst“, verdienst du Belohnungen. Diese können in Form von Zinsen, einem Anteil an Transaktionsgebühren und Governance-Tokens erfolgen.

• Unantaschbare Verlust (Impermanent Loss): Auch als Divergenzverlust bekannt, ist das ein Risiko, das speziell beim Yield Farming auftritt. Ein impermanenter Verlust entsteht, wenn sich der Preis deiner eingezahlten Assets im Vergleich zu dem Zeitpunkt verändert, als du sie eingezahlt hast. In manchen Fällen kann dein Wert am Ende geringer sein, als wenn du die Tokens einfach in deiner Wallet gehalten hättest.

Staking vs. Yield Farming

Im Vergleich zu Staking ist Yield Farming tendenziell komplizierter. Zwar ermöglichen beide, Belohnungen aus brachliegenden Assets zu erhalten, aber die Mechaniken und Risiken sind unterschiedlich.

• Das Ziel: Staking hilft dabei, eine Blockchain abzusichern (Proof of Stake) und Transaktionen zu validieren. Yield Farming stellt Liquidität für DeFi-Anwendungen bereit, damit andere handeln oder leihen können.

• Komplexität: Staking ist im Allgemeinen eine „einmal einrichten und später vergessen“-Strategie. Yield Farming erfordert oft aktives Management, z. B. das Verschieben von Geldern zwischen verschiedenen Pools, um bessere Renditen zu finden (Yield Aggregators können dabei helfen).

• Risikoprofil: Die Risiken beim Staking hängen größtenteils mit dem Preis des Assets oder der Performance der Validatoren zusammen. Yield Farming bringt zusätzliche Risiken mit sich, z. B. Schwachstellen in Smart Contracts, Rug Pulls und impermanente Verluste.

• Rentabilität: Aufgrund des höheren Risikos und der höheren Komplexität bietet Yield Farming in der Regel bessere Renditen als Staking.

Was ist besser für dich?

Die Entscheidung zwischen den beiden hängt von deinem Erfahrungsniveau, deiner Risikobereitschaft und davon ab, wie aktiv du sein möchtest.

Wähle Staking, wenn:

• du im Krypto-Bereich ein Einsteiger bist.

• du eine einfache Methode bevorzugst, um Belohnungen zu verdienen.

• du ein langfristiger Inhaber bestimmter Layer-1-Tokens bist (z. B. ETH oder SOL) und zur Netzwerksicherheit beitragen möchtest.

• du planbarere Renditen möchtest, ohne dich um kompliziertere DeFi-Strategien zu kümmern.

Wähle Yield Farming, wenn:

• du ein erfahrener DeFi-Nutzer bist und dich mit Smart Contracts und Krypto-Wallets auskennst.

• du eine höhere Risikobereitschaft hast und bereit bist, für die Chance auf bessere Belohnungen mehr Risiken einzugehen.

• du die Zeit hast, deine Positionen aktiv zu managen und verschiedene Liquiditätspools zu recherchieren.

• du bestimmte Governance-Tokens verdienen oder die Rendite deiner inaktiven Assets maximieren willst.

FAQ

Was ist der wichtigste Unterschied zwischen Staking und Yield Farming?

Staking hilft dabei, eine Blockchain abzusichern, indem du an ihrem Proof-of-Stake-Konsensmechanismus teilnimmst. Yield Farming stellt Liquidität oder Kreditkapazität für DeFi-Protokolle bereit – im Gegenzug für Gebühren und Tokens. Staking ist im Allgemeinen einfacher und passiver; Yield Farming erfordert tendenziell mehr aktives Management und bringt zusätzliche Risiken mit sich, wie impermanente Verluste und Schwachstellen in Smart Contracts.

Ist Yield Farming profitabler als Staking?

Yield Farming kann potenziell höhere Renditen als Staking bieten, aber das ist nicht garantiert und geht mit mehr Risiko einher. Die Renditen variieren je nach Marktbedingungen, den Protokollen, die du nutzt, und davon, wie aktiv du deine Positionen managst. Die Belohnungen beim Staking sind tendenziell besser vorhersehbar, aber im Durchschnitt auch niedriger.

Was ist ein impermanenter Verlust beim Yield Farming?

Ein impermanenter Verlust, auch Divergenzverlust genannt, entsteht, wenn sich der Preis deiner eingezahlten Assets im Vergleich zu dem Zeitpunkt verändert, als du sie eingezahlt hast. Wenn ein Asset in einem Liquiditätspaar deutlich im Preis steigt oder fällt, verglichen mit dem anderen, kann am Ende ein geringerer Wert herauskommen, als wenn du beide Tokens einfach in deiner Wallet gehalten hättest. Der Verlust wird „impermanent“ genannt, weil er sich umkehren kann, wenn die Preise zu ihrem ursprünglichen Verhältnis zurückkehren – aber das ist nicht immer garantiert.

Können Einsteiger Yield Farming ausprobieren?

Yield Farming eignet sich im Allgemeinen besser für Nutzer mit Erfahrung in DeFi, Smart Contracts und Krypto-Wallets. Einsteiger, die Belohnungen verdienen möchten, finden Staking möglicherweise als leichteren Einstieg, da es weniger Schritte erfordert, weniger laufendes Management mit sich bringt und sie keine Risiken wie impermanente Verluste oder Protokoll-Exploits direkt aussetzt.

Was ist Liquid Staking?

Liquid Staking ermöglicht es dir, Assets zu staken und im Gegenzug einen repräsentativen Token zu erhalten. Wenn du zum Beispiel ETH auf Binance stakest, erhältst du BETH, das deine gestakte ETH repräsentiert und weiterhin Belohnungen verdient. Im Gegensatz zum traditionellen Staking, bei dem deine Mittel gesperrt sind, kann der repräsentative Token weiterhin genutzt oder übertragen werden. Das gibt dir Flexibilität, ohne auf Staking-Belohnungen zu verzichten.

Abschließende Gedanken

Sowohl Staking als auch Yield Farming sind praktikable Methoden für passives Einkommen auf dem Kryptowährungsmarkt. Staking bietet einen stabileren und besser planbaren Weg und eignet sich daher für Einsteiger oder für diejenigen, die ihre bevorzugten Blockchain-Netzwerke unterstützen möchten. Yield Farming kann zwar höhere potenzielle Belohnungen bieten, erfordert jedoch ein tieferes Verständnis der DeFi-Märkte und ein strengeres Risikomanagement.

Egal welchen Weg du wählst: Denke immer daran, deine eigenen Recherchen anzustellen und nur so viel Risiko einzugehen, wie du auch verlieren kannst. Ziehe außerdem die Nutzung von Hardware-Wallets in Betracht und diversifiziere deine Investitionen, um die Sicherheit zu erhöhen.

Weiterführende Informationen

• Was sind Liquiditätspools in DeFi?

• Was ist Liquid Staking?

• Was ist ein Rug Pull in Krypto und wie funktioniert er? 

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