Zusammenfassung
Beim Yield Farming handelt es sich um die Praxis, Krypto-Assets zur Generierung passiven Einkommens oder Ertrags zu nutzen. Zu diesen Aktivitäten gehören typischerweise die Bereitstellung von Liquidität für DeFi-Protokolle oder das Verleihen oder Abstecken von Krypto-Assets, um Belohnungen zu verdienen. Einige Ertragslandwirte nutzen sie alle gleichzeitig. Wie bei allen Krypto-Möglichkeiten ist Yield Farming nicht risikofrei. Unbeständige Verluste, Fehler in intelligenten Verträgen oder Protokollen und exorbitante Gasgebühren sind einige der Risiken, denen Ertragslandwirte ausgesetzt sind.
Daher müssen Ertragslandwirte gründliche Recherchen durchführen, bevor sie ihre Mittel einer Ertragsfarm zuweisen. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, das Team, die Sicherheit, den Token-Typ und den Zeitplan für die Investition zu untersuchen. Obwohl es Kryptoverluste nicht vollständig verhindern kann, kann die Durchführung von DYOR (eigene Recherche durchführen) dazu beitragen, Risiken zu mindern.
Einführung
Einfach ausgedrückt nutzt Yield Farming ungenutzte Krypto-Assets, um Krypto-Zinsen zu generieren. Durch intelligente Verträge können Eigentümer Kryptokredite an andere vergeben und im Gegenzug Belohnungen erhalten. Innerhalb des Ökosystems der dezentralen Finanzen (DeFi) gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, mit Krypto Erträge zu erzielen, und einige der gebräuchlichsten sind:
Verleihen von Vermögenswerten mithilfe eines Krypto-Lending-Protokolls.
Kryptowährung auf ein Protokoll setzen.
Werden Sie Liquiditätsanbieter (LP) für ein DeFi-Protokoll (z. B. dezentrale Börse (DEX)) und erhalten Sie LP-Belohnungen (siehe LP-Token).
Die meisten Ertragslandwirte nutzen eine oder mehrere der oben genannten Methoden, um passive Einkommensströme zu schaffen. Allerdings birgt Yield Farming, genau wie andere DeFi-Möglichkeiten, Risiken. Wenn Sie Ertragslandwirt werden möchten oder sich einfach nur für die Mechanik interessieren, sollten Sie Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen.
Risiko der Ertragslandwirtschaft
Verlust ist nicht dauerhaft
Das vielleicht größte Risiko im Yield Farming und im DeFi-Bereich im Allgemeinen ist der vorübergehende Verlust. Bei der Teilnahme am Yield Farming sperren Krypto-Besitzer Krypto oft für einen bestimmten Zeitraum, damit der Vermögenswert relativ liquide ist.
Ein vorübergehender Verlust entsteht, wenn sich der Preis Ihres Tokens gegenüber dem Preis ändert, als Sie ihn in den Pool eingezahlt haben. Je größer die Veränderung, desto größer der Verlust, unabhängig von der Preisrichtung.
Obwohl die erhobenen Yield-Farming-Gebühren dazu beitragen können, Verluste auszugleichen, ist dies nicht immer der Fall und kann erhebliche Risiken bergen. Wenn Sie mehr erfahren möchten, lesen Sie unsere ausführliche Erklärung zum vorübergehenden Verlust.
Hacken
Smart Contracts steuern DeFi-Protokolle und ein einzelner Fehler im Smart Contract-Code kann dazu führen, dass der Token-Wert auf Null sinkt. Dieses Risiko wird dadurch erhöht, dass böswillige Hacker solche Fehler oder Sicherheitsprobleme ausnutzen können, um das Projekt zu manipulieren.
Betrug
Jemand mit schlechten Absichten und den richtigen Fähigkeiten kann eine DeFi-Plattform erstellen und daraus eine legitime Yield-Farming-Site machen. Schließlich sind DeFi-Projekte Open Source, transparent und erlaubnisfrei. Das bedeutet, dass jeder den zugrunde liegenden Code kopieren und ein neues Projekt erstellen kann. Obwohl Early Adopters in der Regel mit höheren Belohnungen belohnt werden, sollten Sie es sich zweimal überlegen, bevor Sie dies tun, da hohe Belohnungen mit hohen Risiken verbunden sind.
Neu eingeführte Yield-Farming-Plattformen können schwieriger zu recherchieren sein, da die Nutzerbewertungen und Informationen dazu tendenziell begrenzt sind. Seien Sie bei solchen Plattformen vorsichtig, da Sie möglicherweise nicht in der Lage sind, eingezahlte Gelder abzuheben oder Prämien einzufordern, selbst wenn Sie Ihre Meinung ändern, nachdem Sie ihnen Gelder zugewiesen haben.
Hohe Gaskosten
Eine Netzüberlastung führt in der Regel zu steigenden Gaskosten. Dieser außergewöhnliche Anstieg betrifft Ertragslandwirte mit geringeren Mitteln, da die Gaskosten die erhobenen Gebühren schmälern können. Selbst wenn sie sich dafür entscheiden, ihr Vermögen im Pool zu belassen, können andere Risiken wie vorübergehender Verlust und Liquidation dennoch Auswirkungen auf sie haben.
Allgemeine Möglichkeiten zur Durchführung von DYOR
Sicherheit
Die Gewährleistung der Sicherheit von Yield Farming und DeFi-Protokollen ist wichtig, um böswillige Angriffe zu verhindern. Um das Risiko solcher Angriffe zu verringern, sollten Sie sicherstellen, dass vertrauenswürdige Quellen den Smart-Contract-Code geprüft haben. Suchen Sie nach DeFi-Projekten mit Smart Contracts, die gründlich geprüft wurden.
Verschiedene DeFi-Projekte begannen mit der Abspaltung erfolgreicher DeFi-Protokolle wie UniSwap. Allerdings scheitern die meisten Projekte unter anderem an Netzwerkauswirkungen oder mangelnder Liquidität. Was noch schlimmer ist: Einige davon werden absichtlich als Betrug erstellt. Beispielsweise könnte ein Betrugsteam einen Fork erstellen, versuchen, Liquidität dafür anzuziehen, und dann mit den neu erworbenen Token verschwinden.
Sie sollten auch den Total Value Locked (TVL) im Projekt kennen, also den Gesamtbetrag, der derzeit im Protokoll gesperrt ist. Ein sehr niedriger TVL ist ein Indikator dafür, dass im Protokoll nur wenig Kapital gebunden ist und somit geringere Erträge für die Landwirte erzielt werden.
Zeichen
Verschiedene Pools bieten unterschiedliche Möglichkeiten für unterschiedliche Vermögenswerte, darunter Stablecoins und Blue-Chip-Token (also Token aus etablierten Blockchain-Projekten wie Bitcoin und Ethereum). Das Protokoll kann auch eigene Token an Staker und Liquiditätsanbieter verteilen.
Sie sollten bedenken, dass ein Protokoll seine Token auf verschiedene Weise mit seinen Diensten verknüpfen kann. Beispielsweise kann ein Protokoll Token als Marketingtaktik verwenden, um mehr Benutzer anzulocken. Stellen Sie daher immer sicher, dass die Token, die Sie erhalten, aus Ertragslandwirtschaft stammen.
Zeitleiste
Neue DeFi-Protokolle bieten Early Adopters oft höhere Belohnungen, um die Liquidität zu erhöhen. Diese Belohnungen dienen auch als Anreiz dafür, Risiken einzugehen, indem man in sie investiert und neue oder ungetestete Produkte oder Dienstleistungen nutzt.
Allerdings können Frühanwender zwar höhere Erträge erzielen, sind aber auch mit hohen Risiken konfrontiert – Yield-Farming-Protokolle sind möglicherweise nicht erfolgreich. Daher kann es sein, dass das investierte Geld und die investierte Zeit nicht wieder hereingeholt werden.
Ertragslandwirte müssen ihre Optionen sorgfältig abwägen und alle anderen Faktoren und Möglichkeiten berücksichtigen. Aufgrund der Möglichkeit einer Token-Inflation und der daraus resultierenden Preissenkungen werden neue DeFi-Protokolle, die über lange Zeiträume hohe Belohnungen bieten, nicht nachhaltig sein, insbesondere wenn sie Landwirte belohnen, die ihre einheimischen Token verwenden.
Tim
Suchen Sie bei der Suche nach Informationen nach Fehlern auf den wichtigsten Yield-Farming-Websites – Fehler können darauf hindeuten, dass das Team nachlässig oder, schlimmer noch, betrügerisch vorgeht. Idealerweise sollte eine Website gut gestaltet sein, keine Salt- oder defekten Links enthalten und professionell aussehen. Eine andere Möglichkeit, die Zuverlässigkeit eines Teams zu beurteilen, besteht darin, herauszufinden, ob es regelmäßig von unabhängigen externen Prüfern überprüft wird.
Ein Team sollte ausgewogen sein und aus Unternehmern, Produktmanagern, Entwicklern, Softwareentwicklern, Marketingfachleuten und Finanzexperten bestehen. Noch besser wäre es, wenn das Projekt auch einen renommierten Berater im Vorstand hätte.
Wenn möglich, recherchieren Sie auch jedes Teammitglied. Überprüfen Sie als ersten Schritt ihre Social-Media-Konten, um mehr über ihre bisherigen Erfolge sowie Aktivitäten auf Plattformen wie LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView und YouTube zu erfahren.
Die Art und Weise, wie sie in sozialen Medien interagieren, kann Aufschluss über ihre Fähigkeiten, Erfahrungen und ihren Einfluss geben. Im Allgemeinen ist die Wahrscheinlichkeit, dass etablierte und seriöse Teams Betrug begehen, geringer.
Schließen
Yield Farming kann eine praktikable passive Einkommensstrategie für Menschen sein, die Erfahrung mit effektivem Risikomanagement haben. Angesichts der Volatilität des Yield Farming und des Kryptomarktes im Allgemeinen benötigen Sie jedoch Wachsamkeit, Mühe und Zeit, um eine starke Yield Farming-Strategie zu planen.
Wenn Sie Yield Farming betreiben möchten, können die genannten Ansätze als erster Schritt zur Risikominderung genutzt werden. Darüber hinaus sollten Sie tiefer graben und Ihre Due-Diligence-Prüfung durchführen, bevor Sie in eine finanzielle Gelegenheit investieren.
Weiterführende Literatur
Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen (DeFi)?
Ein Leitfaden für Anfänger zur dezentralen Finanzierung (DeFi)
Ein Leitfaden für Anfänger zur Generierung passiven Einkommens mit Krypto
Gründe und wie Sie Ihre eigene Recherche (DYOR) durchführen können, wenn Sie in Krypto investieren
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