Mädels, ich musste wirklich lachen. Gestern hab ich noch gesagt, AI-Rechenleistung reiche nicht aus – die GPU-Lieferung würde erst nächstes Jahr frei werden. Und heute sagt Meta: – Wir machen unsere eigene Cloud-Geschäftssparte und verkaufen Rechenleistung 😂
Zuckerbergs Rechenweg ist ziemlich clever. Meta hat in den letzten Jahren zig Milliarden US-Dollar in GPU gekauft und Rechenzentren gebaut. Jetzt ist die Rechenleistung im Grunde mehr als genug – also starten sie eine Meta-Compute-Abteilung und verkaufen die überschüssige Rechenleistung. Ist das nicht im Grunde ein Nebengeschäft, bei dem sie die Grafikkarten der Firma verwenden? Aber: Sie können damit wirklich Geld verdienen.
Die erste Reaktion auf dem Markt war blanke Panik – die mit Neocloud verbundenen Coins sind direkt eingebrochen. Aber Goldman Sachs hat heute einen Bericht veröffentlicht, und ich finde, der hat recht: Die These von der AI-Blase sei verfrüht. Dieser Marktmove wird von Gewinnen getragen, nicht von Bewertungen, die es irgendwie stützen. Auch der Analyst degentrading sagt, dass der Neocloud-Sektor zu Unrecht abverkauft wurde; das Chance-Risiko-Verhältnis ist dadurch sogar besser geworden.
Mein Verständnis ist: Dass Meta Rechenleistung verkauft, zeigt gerade, dass die Nachfrage nach AI-Rechenleistung echt ist – und nicht nur ein PPT-Konzept. Wenn die Nachfrage nicht echt wäre, warum sollte Meta dann so viel Geld ausgeben, um Cloud aufzubauen? Außerdem will Zuckerberg jetzt mit AWS, Azure und GCP um Geschäfte konkurrieren. Das bedeutet größere CapEx – für den Rechenleistungs-Runway ist das nicht unbedingt schlecht.
Entscheidend ist, das richtige Ziel auszuwählen. Wer wirklich von den AI-Infrastruktur-Uplifts profitieren kann, und wer nur den AI-Hype mitnimmt, ohne echtes Business – diese Welle wird sich aufspalten. VVV ist heute um 17% gestiegen, nicht ohne Grund.
Die Wale, die gerade AI-Aktien in den USA leerverkaufen, haben diese Runde richtig abgeräumt – klar so 👇