Als ich dieses Bild gesehen habe, war ich echt fassungslos. Die Aktionen der Jungs im Krypto-Bereich gehen schon über mein Verständnis hinaus…
So ein sonniger Tag für William Lu: Er nimmt einen Kredit in Höhe von 99,7 Millionen, um ein Haus zu kaufen. Die monatliche Rate liegt bei über 500.000, davon ist etwa die Hälfte Zinsen. Und dann sagt er, der Kredit sei zum Arbitragehandel gedacht?
Lass uns das mal durchrechnen: Verbliebener Hauptbetrag 99,7 Mio. Laufzeit 360 Monate (30 Jahre). Die monatliche Rückzahlung beträgt ungefähr 520–540 Tausend. Davon sind beim Tilgungsanteil nur 270–280 Tausend, die Zinsen 250–270 Tausend – also ungefähr 50/50.
Das heißt: Er zahlt jeden Monat allein an die Bank Zinsen von über 250.000. Pro Jahr sind das rund 3 Mio. An Zinsen über 30 Jahre insgesamt etwa 90 Mio., fast so viel wie der ursprüngliche Kreditbetrag.
Und jetzt kommt der Kern – er sagt, der Kredit soll für Arbitrage genutzt werden?
Ich habe eine Weile darüber nachgedacht. Ich glaube, ich hab’s verstanden, aber irgendwie auch nicht. Die Logik von Krypto-Arbitrage kenne ich: zum Beispiel Preisunterschiede zwischen verschiedenen Börsen ausnutzen (Brückengeschäft), Spot-Futures-Arbitrage, Arbitrage über Funding Rates – wie hoch schafft man die Jahresrendite? 10%? 20%?
Aber welchen Zinssatz hat sein Hauskredit? Grob gerechnet: 99,7 Mio. über 30 Jahre, monatlich etwa 530.000; die annualisierte Kreditzinsrate liegt bei ungefähr 4,5%.
Wenn die Arbitrage-Rendite stabil genug ist, um den Hauskredit-Zins zu decken, dann ist das so, als würde dir eine Bank Geld leihen, und du nimmst es, um die Zinsdifferenz zu verdienen. Das Haus wäre immer noch deins?
Klingt zumindest so…
Aber ist Krypto-Arbitrage wirklich risikofrei? Offensichtlich nicht. In guten Marktphasen sind Jahresrenditen von 20%+ möglich; in schlechten Phasen kann sogar das eingesetzte Kapital draufgehen.
Der Hauskredit ist dagegen fest und unnachgiebig: jeden Monat müssen die über 500.000 einfach gezahlt werden. Wenn du’s nicht schaffst, ist der Bank egal, ob du bei der Arbitrage Gewinne oder Verluste hattest.
Und außerdem: Das ist ein Hebel von einer Milliarde! Normalsterbliche haben schon bei einem Hauskredit von 1 Million enorme psychische Belastung, und die legen direkt 100 Millionen bzw. 1 Milliarde drauf und wagen es sogar, damit risikoreiche Investitionen zu machen. Wie groß muss da das Herz sein?
Man kann nur sagen: Die Welt der Krypto-Leute verstehe ich nicht. Manche sagen, das sei Top-Finanz-Know-how: mit dem Geld der Bank Geld verdienen. Andere sagen, das sei Spiel mit dem Feuer – wenn die Arbitrage schiefgeht, ist es eine Abgrundtiefe.
Was meint ihr: Diese Aktion ist genial oder einfach verrückt?
So ein sonniger Tag für William Lu: Er nimmt einen Kredit in Höhe von 99,7 Millionen, um ein Haus zu kaufen. Die monatliche Rate liegt bei über 500.000, davon ist etwa die Hälfte Zinsen. Und dann sagt er, der Kredit sei zum Arbitragehandel gedacht?
Lass uns das mal durchrechnen: Verbliebener Hauptbetrag 99,7 Mio. Laufzeit 360 Monate (30 Jahre). Die monatliche Rückzahlung beträgt ungefähr 520–540 Tausend. Davon sind beim Tilgungsanteil nur 270–280 Tausend, die Zinsen 250–270 Tausend – also ungefähr 50/50.
Das heißt: Er zahlt jeden Monat allein an die Bank Zinsen von über 250.000. Pro Jahr sind das rund 3 Mio. An Zinsen über 30 Jahre insgesamt etwa 90 Mio., fast so viel wie der ursprüngliche Kreditbetrag.
Und jetzt kommt der Kern – er sagt, der Kredit soll für Arbitrage genutzt werden?
Ich habe eine Weile darüber nachgedacht. Ich glaube, ich hab’s verstanden, aber irgendwie auch nicht. Die Logik von Krypto-Arbitrage kenne ich: zum Beispiel Preisunterschiede zwischen verschiedenen Börsen ausnutzen (Brückengeschäft), Spot-Futures-Arbitrage, Arbitrage über Funding Rates – wie hoch schafft man die Jahresrendite? 10%? 20%?
Aber welchen Zinssatz hat sein Hauskredit? Grob gerechnet: 99,7 Mio. über 30 Jahre, monatlich etwa 530.000; die annualisierte Kreditzinsrate liegt bei ungefähr 4,5%.
Wenn die Arbitrage-Rendite stabil genug ist, um den Hauskredit-Zins zu decken, dann ist das so, als würde dir eine Bank Geld leihen, und du nimmst es, um die Zinsdifferenz zu verdienen. Das Haus wäre immer noch deins?
Klingt zumindest so…
Aber ist Krypto-Arbitrage wirklich risikofrei? Offensichtlich nicht. In guten Marktphasen sind Jahresrenditen von 20%+ möglich; in schlechten Phasen kann sogar das eingesetzte Kapital draufgehen.
Der Hauskredit ist dagegen fest und unnachgiebig: jeden Monat müssen die über 500.000 einfach gezahlt werden. Wenn du’s nicht schaffst, ist der Bank egal, ob du bei der Arbitrage Gewinne oder Verluste hattest.
Und außerdem: Das ist ein Hebel von einer Milliarde! Normalsterbliche haben schon bei einem Hauskredit von 1 Million enorme psychische Belastung, und die legen direkt 100 Millionen bzw. 1 Milliarde drauf und wagen es sogar, damit risikoreiche Investitionen zu machen. Wie groß muss da das Herz sein?
Man kann nur sagen: Die Welt der Krypto-Leute verstehe ich nicht. Manche sagen, das sei Top-Finanz-Know-how: mit dem Geld der Bank Geld verdienen. Andere sagen, das sei Spiel mit dem Feuer – wenn die Arbitrage schiefgeht, ist es eine Abgrundtiefe.
Was meint ihr: Diese Aktion ist genial oder einfach verrückt?
