【Mittags-Tiefgang｜Kettenreaktion nach der vollständigen HBM4-Zertifizierung aller】
Jensen Huang bestätigt diesen Monat: Vera Rubin ist vollständig in die Massenproduktion gegangen, Micron, SK hynix und Samsung haben alle die HBM4-Zertifizierung bestanden. Das ist das erste Mal, dass drei Unternehmen derselben Generation gleichzeitig freigegeben wurden.
Was bedeutet das? Der Bedarf von Nvidia ist so groß, dass ein Anbieter ihn nicht allein bewältigen kann – daher müssen alle drei gleichzeitig liefern.
Noch wichtiger: die Datenkette:
• SK hynix hat die Auslieferung von HBM4E-Mustern beschleunigt, Samsung fertigt mit 2 nm ein HBM5-Prototyp
• HBM verdrängt Kapazitäten in den Wafer-Produktionslinien, die Vertragspreise für DDR4/DDR5 steigen QoQ um 80–90%
• DDR4-Spothandel diese Woche bei 35,90 US-Dollar, das Angebot bleibt weiter stark angespannt
• Die HBM-Gewinnmarge der Speicherhersteller liegt bei 78%, bereits auf gleichem Niveau wie bei Nvidia
Die Logik ist klar: KI-Expansion → HBM rasant in Produktion → traditionelles DRAM wird noch knapper → Preisspirale verlängert. Die PE-Werte der Speicheraktien liegen immer noch nur bei 5–10, Nvidia bei 35, Bewertungsunterschied im selben Sektor um das 7-fache.
Perp auf der Kette kann 7x24 in Speicheraktien investieren – ergreife das Fenster der Bewertungsbereinigung.
$ETH $BTC $ONDO
#AlphaGBM #AI #Speicherchips
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• SK hynix hat die Auslieferung von HBM4E-Mustern beschleunigt, Samsung fertigt mit 2 nm ein HBM5-Prototyp
• HBM verdrängt Kapazitäten in den Wafer-Produktionslinien, die Vertragspreise für DDR4/DDR5 steigen QoQ um 80–90%
• DDR4-Spothandel diese Woche bei 35,90 US-Dollar, das Angebot bleibt weiter stark angespannt
• Die HBM-Gewinnmarge der Speicherhersteller liegt bei 78%, bereits auf gleichem Niveau wie bei Nvidia
Die Logik ist klar: KI-Expansion → HBM rasant in Produktion → traditionelles DRAM wird noch knapper → Preisspirale verlängert. Die PE-Werte der Speicheraktien liegen immer noch nur bei 5–10, Nvidia bei 35, Bewertungsunterschied im selben Sektor um das 7-fache.
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