Andere fürchten meine Gier, und ich nutze die Gelegenheit: Jetzt der Rücksetzer kommt, erhöhe ich entschlossen die Position.
Der Grund ist ganz einfach:
Erstens: Das ist kein gewöhnlicher Speicherhersteller. Das ist der „Schaufelverkäufer“ im KI-Zeitalter.
Mit einer sehr starken Burggraben-Strategie: HBM (High Bandwidth Memory) weltweit können nur drei Firmen es herstellen – und Hynix ist der Platzhirsch.
Hynix' HBM3E ist bereits in Serienproduktion, die Ausbeute ist führend. Sogar Nvidias H200 sowie B100/B200s HBM werden komplett an Hynix vergeben. Selbst Samsung kann da nicht mithalten.
HBM-Technologie hat extrem hohe Hürden: TSV-Siliziumdurchführungen, Stapelprozess, Kühlungs- und Verpackungstechniken – ohne 5 bis 10 Jahre Akkumulation kann man das nicht wirklich hinbekommen.
Normales DRAM ist ein Rotmeer, HBM ist ein Blaumeer. Bis 2026 wird erwartet, dass der Anteil von HBM am DRAM-Umsatz von Hynix von den niedrigen einstelligen Werten in 2023 auf 30%+ explodiert. Und die Bruttomarge liegt bei dem 2- bis 3-fachen von normalem DRAM.
Kurz gesagt: KI-Training geht ohne HBM nicht, und HBM ist am zuverlässigsten nur bei Hynix zu bekommen. Das ist keine Zyklikeraktie, sondern ein unverzichtbarer Lieferant für die KI-Infrastruktur.
Hynix = einer der härtesten „Schaufelaktien“-Player im KI-Zeitalter. HBM-Monopolstellung + finanzielle Explosionskraft + Bewertungs-Fehleinschätzung in der Wahrnehmung – dreifache Logik, die sich gegenseitig verstärkt. Riesiges Potenzial.
Der Grund ist ganz einfach:
Erstens: Das ist kein gewöhnlicher Speicherhersteller. Das ist der „Schaufelverkäufer“ im KI-Zeitalter.
Mit einer sehr starken Burggraben-Strategie: HBM (High Bandwidth Memory) weltweit können nur drei Firmen es herstellen – und Hynix ist der Platzhirsch.
Hynix' HBM3E ist bereits in Serienproduktion, die Ausbeute ist führend. Sogar Nvidias H200 sowie B100/B200s HBM werden komplett an Hynix vergeben. Selbst Samsung kann da nicht mithalten.
HBM-Technologie hat extrem hohe Hürden: TSV-Siliziumdurchführungen, Stapelprozess, Kühlungs- und Verpackungstechniken – ohne 5 bis 10 Jahre Akkumulation kann man das nicht wirklich hinbekommen.
Normales DRAM ist ein Rotmeer, HBM ist ein Blaumeer. Bis 2026 wird erwartet, dass der Anteil von HBM am DRAM-Umsatz von Hynix von den niedrigen einstelligen Werten in 2023 auf 30%+ explodiert. Und die Bruttomarge liegt bei dem 2- bis 3-fachen von normalem DRAM.
Kurz gesagt: KI-Training geht ohne HBM nicht, und HBM ist am zuverlässigsten nur bei Hynix zu bekommen. Das ist keine Zyklikeraktie, sondern ein unverzichtbarer Lieferant für die KI-Infrastruktur.
Hynix = einer der härtesten „Schaufelaktien“-Player im KI-Zeitalter. HBM-Monopolstellung + finanzielle Explosionskraft + Bewertungs-Fehleinschätzung in der Wahrnehmung – dreifache Logik, die sich gegenseitig verstärkt. Riesiges Potenzial.