Die drei großen Aktienindex-Futures fallen gemeinsam - der S&P 500-Future fällt um 0,36 %, der NASDAQ-Future um 0,57 %, der Dow-Jones-Future um 0,17 %. Dieses Signal ist für Krypto-Investoren von großer Bedeutung, da es möglicherweise auf eine Veränderung der Risikostimmung nach der Eröffnung der US-Märkte in dieser Nacht hinweist.

Warum der Rückgang der Aktienindex-Futures von Bedeutung ist?

Die vorbörsliche Performance der Aktienindex-Futures ist oft ein "Frühindikator" für die Marktstimmung. Besonders der NASDAQ-Index-Future, der stark von Technologiewerten geprägt ist, verzeichnet den größten Rückgang (-0,57 %), was darauf hindeutet, dass Investoren beginnen, Gewinne in überbewerteten Technologiewerten zu realisieren oder Risiken zu vermeiden. Da Technologiewerte traditionell eine hohe Korrelation mit Kryptowährungen aufweisen, deutet der Rückgang des NASDAQ oft auf Anpassungsdruck im Kryptomarkt hin.

Mögliche Gründe hinter dem Rückgang

Mehrere Faktoren beeinflussen derzeit die Marktstimmung: Die heute Abend anstehenden US-Inflationsdaten für November (CPI) sind der zentrale Fokus. Der Markt befürchtet, dass ein Wert über den Erwartungen die Zeit für eine Zinssenkung der Fed nach hinten verschiebt; die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen sind in letzter Zeit kontinuierlich gestiegen und erhöhen den Bewertungsdruck für risikoanfällige Assets; zum Jahresende verschärfen Umschichtungen institutioneller Anleger die Marktschwankungen. Zusammen führen diese Faktoren dazu, dass Investoren vor der Veröffentlichung der Daten auf Nummer sicher gehen.

Mögliche Auswirkungen auf den Kryptomarkt

Aus historischen Daten lässt sich ableiten: Wenn der Nasdaq-100-Future um mehr als 0,5 % fällt, liegt die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin in den folgenden wenigen Stunden ebenfalls nach unten driftet, bei über 70 %. Der Kryptomarkt befindet sich aktuell an einer Schlüsselstelle: Bitcoin pendelt im Bereich von 82.000 bis 85.000 USD, Ethereum hält sich rund um die 3.000-Dollar-Marke. Die Stimmungskopplung aus dem US-Aktienmarkt könnte zum Auslöser werden, der das derzeitige Gleichgewicht durchbricht.

Wenn die CPI-Daten heute Abend höher als erwartet ausfallen, könnte das eine Situation von „Aktien- und Krypto-Doppelbestrafung“ auslösen. Besonders wichtig ist, ob Bitcoin die entscheidende Unterstützung bei 80.000 USD halten kann. Sollte diese Marke brechen, könnten Kettenliquidationen von gehebelten Positionen folgen.

Strategien je nach Anlegertyp

Für kurzfristige Trader wird empfohlen, die Hebelwirkung vor und nach der Datenveröffentlichung zu reduzieren und die Handelsfrequenz zu senken, um nicht bei verstärkten Schwankungen durch Stopps aus dem Markt gedrängt zu werden. Achten Sie auf die Kopplung zwischen Bitcoin und dem US-Aktienmarkt direkt zu Handelsbeginn: Wenn es zu einer Divergenz kommt (der US-Aktienmarkt fällt, Bitcoin bleibt jedoch relativ stabil), könnte das bedeuten, dass die Widerstandsfähigkeit im Kryptomarkt zunimmt.

Für langfristig orientierte Anleger sind solche kurzfristigen Schwankungen sogar eine Chance für den gestaffelten Einstieg. Der Fokus sollte auf Mainstream-Coins liegen, die in Rückgängen eine gewisse Widerstandsfähigkeit zeigen, sowie auf solide fundamentale Projekte im Bereich der Infrastruktur.

Besonders aufmerksam sollte man sein, wenn der US-Aktienmarkt weiter in die Korrektur geht: Das könnte einen Kreislauf aus „Rückzahlungen – Verkauf“ bei institutionellen Geldern auslösen und so auch den Kryptomarkt mitreißen. Empfohlen wird, die Geldflüsse der wichtigsten Krypto-ETFs sehr genau zu beobachten.

Die wichtigsten Kennzahlen, auf die es ankommt

Heute Abend müssen Sie neben den CPI-Daten außerdem auf Folgendes achten: die Entwicklung des Umsatzvolumens in der ersten Stunde nach Handelsbeginn an der US-Börse – das kann zeigen, ob der Rückgang mit Kauf-/Verkaufsvolumen bestätigt wird; der Echtzeit-Korrelationskoeffizient zwischen Bitcoin und dem Nasdaq-Index; sowie die Funding-Sätze für Perpetual-Futures auf den wichtigsten Krypto-Börsen. Ein zu hoher positiver Funding-Satz kann das Risiko eines erneuten Abverkaufs verstärken.

Seemöwe erinnert: Bleiben Sie ruhig und bereiten Sie sich vor.

Das Wichtigste, wovor der Markt rund um die Veröffentlichung großer Wirtschaftsdaten am meisten die Emotionen treiben lässt, ist emotionales Trading. Anlegern wird empfohlen, im Voraus drei Szenarien mit entsprechenden Plänen vorzubereiten: Was tun, wenn die Daten besser als erwartet ausfallen; was tun, wenn sie den Erwartungen entsprechen; was tun, wenn sie schlechter als erwartet ausfallen. Merken Sie sich: In einer Umgebung mit stärkerer Volatilität ist es wichtiger, durchzuhalten, als wie viel man verdient.

Derzeit befindet sich der Markt in einer „datensensiblen Phase“: Jede Veröffentlichung wichtiger Daten kann Kettenreaktionen auslösen. Bis sich der Trend klarer abzeichnet, ist es sinnvoller, eine angemessene Cash-Quote zu halten und auf eindeutigere Chancen zu warten.