Viele glauben, dass Forschungs- und Investmentfähigkeit bedeutet, nur K-Linien lesen und On-Chain-Daten verstehen zu können.

Eigentlich nicht.

Die eigentliche Forschungs- und Investment-Fähigkeit besteht darin, ein vollständiges Forschungs-Framework aufzubauen.

Meiner Meinung nach lässt sich das grob in 5 Ebenen unterteilen:

① Makroanalyse

Zuerst die große Marktlage betrachten.

Forschung:

• Zahlt die Fed mehr Zinsen oder senkt sie die Zinsen?

• Veränderung der globalen Liquidität

• Entwicklung des US-Dollar-Index

• Veränderung der Renditen von US-Staatsanleihen

Oft liegt der Ursprung der Kursbewegungen in der Krypto-Szene nicht in der Krypto-Szene selbst, sondern im globalen Umfeld der Geldströme.

② Analyse der Geldflüsse

Der Preis ist das Ergebnis.

Das Kapital ist der Grund.

Fokus auf:

• Geldflüsse von BTC-ETFs

• Veränderung der gesamten Marktkapitalisierung von Stablecoins

• Veränderungen bei den Reserven der Börsen

• Fließt weiterhin außerbörsliches Kapital zu?

Das größte Geheimnis des Marktes steckt eigentlich im Geldfluss.

③ Sektor-/Track-Forschung

Welche zukünftigen Richtungen möglicherweise zusätzliches Kapital anziehen können.

Zum Beispiel:

KI, RWA, DePIN, Stablecoins, PayFi usw.

Schau nicht nur darauf, welcher Coin steigt.

Man muss außerdem erforschen, warum es steigt.

④ Projektforschung

Untersuche das Projekt selbst gründlich.

Dazu gehören:

• Hintergrund des Teams

• Investmentinstitutionen

• Entwicklung des Nutzerwachstums

• Entwicklung der Produkteinnahmen

• Token-Ökonomie-Modell

• Unlock-Plan

Gute Projekte sind nicht nur deshalb gut, weil die Story gut klingt.

Noch wichtiger ist, dass man kontinuierlich echten Wert schafft.

⑤ On-Chain-Datenanalyse

Am Ende zählt es erst mit den On-Chain-Daten.

Beobachte:

• Aktive Adressen

• Veränderungen bei TVL

• Veränderung der Bestände der Großwale

• Stablecoin-Zuflüsse und -Abflüsse

• Einnahmen aus dem Protokoll

Die Rolle von On-Chain-Daten besteht nicht darin, die Zukunft vorherzusagen.

Sondern zu prüfen, ob deine Einschätzung richtig ist.

In den Jahren, in denen man investiert, erkennt man immer mehr eine Aussage:

Deine Trading-Fähigkeit entscheidet darüber, dass du schnell Geld verdienst.

Die Investitions- und Research-Kompetenz entscheidet darüber, ob du langfristig Geld verdienen kannst.

Viele starren jeden Tag auf den Preis.

Und die wirklich hervorragenden Investoren erforschen:

Woher kommt das Kapital?

Warum kommt es überhaupt?

Wohin fließt es als Nächstes?

Wenn du anfängst, über diese Fragen nachzudenken, beginnt die Investitions- und Research-Kompetenz sich wirklich zu formen.

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