Vorausschau auf die US-Aktienwoche
Montag: Die Situation der echten Kauforders nach dem Umsetzung der Index-Umschichtungen
Diese Woche ist die Anpassung des NDX besonders entscheidend. Neu aufgenommen werden ALAB, CRWV, NBIS, RKLB und TER.
Auch der S&Y-Index wurde angepasst: MRVL und FLEX kommen in den S&Y 500.
Daher gilt es am Montag zu beobachten, ob die zu den Index gehörenden Titel nach der Umschichtung wieder nach oben abprallen (und zurückfallen) oder ob bei KI-/Halbleiter-High-Beta Werten die Volumen weiter zunehmen und die Nachfrage weiterhin trägt. Der Fokus liegt darauf, wohin sich die Mittel nach der Eröffnung in den ersten 30 Minuten bis zu 2 Stunden bewegen.
Mittwoch: Das erste Quartalsreport nach dem Listing von CBRS
CBRS hatte vor dem IPO eine hohe Hitze, aber nach dem Listing gab es auch erhebliche Schwankungen. Diese Quartalszahlen sollen daher im Grunde eine Frage beantworten: Wie hoch ist die tatsächliche Unterstützung für die von den Marktteilnehmern angesetzte KI-Hochbewertung – gibt es genug Umsatzwachstum, Orders und eine solide Qualität der Kunden, um diese Bewertung zu rechtfertigen?
Wenn der CBRS-Report stark ausfällt, könnte der Markt weiterhin KI-ASICs sowie Nicht-NVDA-Alternativen handeln.
Donnerstag: Der Kernfokus der Woche – MU-Quartalszahlen ungefähr um 4:00 bis 4:30 Uhr (Beijing-Zeit)
Die MU-Quartalszahlen sind der wichtigste Validierungspunkt für die weitere Ausweitung des KI-Infrastrukturtrends in dieser Woche. Denn das Kapital hat sich bereits auf das Back-End verlagert: HBM, DRAM, NAND, Enterprise-SSDs, Advanced Packaging, Materialien sowie Ausrüstung.
MU-Report: Zwei Fragen müssen beantwortet werden
1: Steigen die Speicherpreise weiter und beschleunigt die KI-Nachfrage tatsächlich weiterhin?
2: Ist die Erwartung des Marktes an HBM und DRAM bereits zu stark eingepreist?
Die bisherige offizielle Guidance lautet: Umsatz 33,5 Milliarden US-Dollar, Bruttomarge etwa 81% und Gewinn je Aktie (EPS) 19,15 US-Dollar. Wall Street erwartet EPS von 20,25 US-Dollar. Da Micron im letzten Quartal die eigene Guidance deutlich übertroffen hat, ist die Wahrscheinlichkeit, dass auch dieser Report erneut die Erwartungen übertrifft, nicht gering. Unklar ist jedoch noch, wie stark es darüber hinaus geht. Noch wichtiger ist: Wie das Management die Ausrichtung für das nächste Quartal vorgibt.
Wenn MU nicht nur mit einem Ergebnis über den Erwartungen punktet, sondern auch die Guidance stark ist, steht einer weiteren großen Rally in der Speicher- und KI-Infrastrukturkette nichts im Wege.
Montag: Die Situation der echten Kauforders nach dem Umsetzung der Index-Umschichtungen
Diese Woche ist die Anpassung des NDX besonders entscheidend. Neu aufgenommen werden ALAB, CRWV, NBIS, RKLB und TER.
Auch der S&Y-Index wurde angepasst: MRVL und FLEX kommen in den S&Y 500.
Daher gilt es am Montag zu beobachten, ob die zu den Index gehörenden Titel nach der Umschichtung wieder nach oben abprallen (und zurückfallen) oder ob bei KI-/Halbleiter-High-Beta Werten die Volumen weiter zunehmen und die Nachfrage weiterhin trägt. Der Fokus liegt darauf, wohin sich die Mittel nach der Eröffnung in den ersten 30 Minuten bis zu 2 Stunden bewegen.
Mittwoch: Das erste Quartalsreport nach dem Listing von CBRS
CBRS hatte vor dem IPO eine hohe Hitze, aber nach dem Listing gab es auch erhebliche Schwankungen. Diese Quartalszahlen sollen daher im Grunde eine Frage beantworten: Wie hoch ist die tatsächliche Unterstützung für die von den Marktteilnehmern angesetzte KI-Hochbewertung – gibt es genug Umsatzwachstum, Orders und eine solide Qualität der Kunden, um diese Bewertung zu rechtfertigen?
Wenn der CBRS-Report stark ausfällt, könnte der Markt weiterhin KI-ASICs sowie Nicht-NVDA-Alternativen handeln.
Donnerstag: Der Kernfokus der Woche – MU-Quartalszahlen ungefähr um 4:00 bis 4:30 Uhr (Beijing-Zeit)
Die MU-Quartalszahlen sind der wichtigste Validierungspunkt für die weitere Ausweitung des KI-Infrastrukturtrends in dieser Woche. Denn das Kapital hat sich bereits auf das Back-End verlagert: HBM, DRAM, NAND, Enterprise-SSDs, Advanced Packaging, Materialien sowie Ausrüstung.
MU-Report: Zwei Fragen müssen beantwortet werden
1: Steigen die Speicherpreise weiter und beschleunigt die KI-Nachfrage tatsächlich weiterhin?
2: Ist die Erwartung des Marktes an HBM und DRAM bereits zu stark eingepreist?
Die bisherige offizielle Guidance lautet: Umsatz 33,5 Milliarden US-Dollar, Bruttomarge etwa 81% und Gewinn je Aktie (EPS) 19,15 US-Dollar. Wall Street erwartet EPS von 20,25 US-Dollar. Da Micron im letzten Quartal die eigene Guidance deutlich übertroffen hat, ist die Wahrscheinlichkeit, dass auch dieser Report erneut die Erwartungen übertrifft, nicht gering. Unklar ist jedoch noch, wie stark es darüber hinaus geht. Noch wichtiger ist: Wie das Management die Ausrichtung für das nächste Quartal vorgibt.
Wenn MU nicht nur mit einem Ergebnis über den Erwartungen punktet, sondern auch die Guidance stark ist, steht einer weiteren großen Rally in der Speicher- und KI-Infrastrukturkette nichts im Wege.
