Um zu verstehen, wie Handelsplattformen den Händlern Geld zahlen, müssen wir zunächst verstehen, wie diese Plattformen Gewinne erzielen und wie der Handel mit finanziellen Vermögenswerten funktioniert.
Hier ist eine detaillierte Erklärung, woher das Geld kommt und wie die Zahlungen erfolgen:
💰 Quellen des Geldes für Händler (Woher kommen die Gewinne?)
Wenn ein Händler Gewinn macht, stammt dieser Gewinn normalerweise nicht von der Plattform selbst (dem Broker), sondern von der Gegenpartei des Handels. Die Plattform ist lediglich ein Vermittler, der den Austausch von Vermögenswerten erleichtert.
1. Die Gegenpartei des Trades (Gewinn aus dem Markt)
Bei jeder Trading-Transaktion muss es einen Verkäufer und einen Käufer geben.
* Wenn du gewinnst (Kauf-Trade): Du verkaufst ein Asset zu einem höheren Preis, als du es gekauft hast. Die Gegenpartei ist der Trader, der es bei dir zu diesem höheren Preis gekauft hat – oder der es dir zuvor zu einem niedrigeren Preis verkauft hat.
* Wenn du gewinnst (Short-Sell / Verkauf-auf-die-Kursabwärtsbewegung): Du kaufst ein Asset zu einem niedrigeren Preis, als du es zuvor verkauft hast (nachdem es geliehen wurde). Die Gegenpartei ist der Trader, der es dir zu einem höheren Preis verkauft hat.
Kurz gesagt: Der Gewinn eines Traders ist eine Umverteilung von Vermögen von verlierenden Tradern hin zu den gewinnenden Tradern im Markt, und die Plattform ist der Kanal, über den diese Assets übertragen werden.
2. Die wichtigsten Finanzierungsmethoden
Der Mechanismus zur Finanzierung der Gewinne ist je nach Plattform/Broker unterschiedlich:
| Broker-Typ | Ausführungsmechanismus und Zahlungsquelle |
|---|---|
| A-Book / STP / ECN | Die Orders der Trader werden direkt an einen Interbank-Markt (Interbank Market) oder an große Liquiditätsanbieter (Liquidity Providers) weitergeleitet. Die Gewinne werden von diesen Anbietern oder den Banken gezahlt, bei denen die Ausführung erfolgt. |
| B-Book / Market Maker | Der Broker tritt intern als Gegenpartei zur Transaktion des Traders auf. In diesem Fall ist bei einem Gewinn des Traders der theoretische Verlust beim Broker. Aber! Broker hedgen (Hedging) einen großen Teil dieser Risiken oder gleichen die Kunden-Transaktionen untereinander aus. |
💳 Wie Trading-Plattformen Trader auszahlen (Auszahlungsmechanismus)
Die Aufgabe der Plattform (des Brokers) besteht in erster Linie darin, den Abhebungsprozess von deinem Plattformkonto auf dein persönliches Konto zu erleichtern (Bankkonto oder ein anderes).
1. Quelle der Gelder, die abgehoben werden
Das Geld, das du abhebst, ist ein Teil deines Gesamtguthabens beim Broker. Dieses Guthaben wird normalerweise in getrennten Kundenbankkonten (Segregated Accounts) bei großen Banken gespeichert – nicht mit den operativen Mitteln der Plattform vermischt. So schützt man dein Geld im Falle einer Insolvenz des Brokers (dies ist in den meisten Ländern eine regulatorische Vorgabe).
2. Häufige Ein- und Auszahlungsarten
Plattformen verwenden in der Regel eine Reihe von Methoden, um Gelder von ihrem für Kunden vorgesehenen Bankkonto an den Trader zu überweisen:
* Banküberweisung (Wire Transfer/SWIFT): Die gängigste Methode für größere Beträge. Das Geld wird direkt auf dein persönliches Bankkonto überwiesen.
* Kredit-/Debitkarten (Credit/Debit Cards): Häufig werden sie zur Rückerstattung der ursprünglichen Einzahlungen genutzt, aber manche Plattformen erlauben Auszahlungen der Gewinne per Karte (mit bestimmten Grenzen).
* E-Wallets: Zum Beispiel Skrill, Neteller, PayPal – sie sind sehr schnell und bequem.
* Kryptowährungen (Cryptocurrencies): In manchen Plattformen sind sie für schnelles und dezentrales Abheben recht beliebt geworden.
🏦 Wie verdienen Trading-Plattformen (der Broker)?
Wichtig ist zu verstehen, dass die Handelsplattform ein gewinnorientiertes Geschäft ist. Sie muss Gewinne erzielen, um ihre Dienste betreiben und die Gewinne ihrer Kunden auszahlen zu können. Ihre Hauptquellen sind:
* Spreads (Preis-Spannen): Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis des jeweiligen Assets ist eine der wichtigsten Gewinnquellen.
* Provisionen (Commissions): Feste Gebühren oder ein prozentualer Anteil, der für jede einzelne Transaktion erhoben wird.
* Swap-/Rollover-Gebühren: Gebühren, die für Positionen anfallen, die über den nächsten Tag hinaus offen gehalten werden.
* Inaktivitätsgebühren: werden für inaktive Konten erhoben.$BTC
