Um 09:20 Uhr Ortszeit wird BTC bei 62.134 USD gehandelt, ETH bei 1.639 USD. Das größte Ereignis gestern Abend war nicht der Anstieg oder Rückgang, sondern dass nach der Veröffentlichung der US-CPI-Daten für Mai der Preis nicht die einseitige Bewegung zeigte, die viele erwartet hatten. BTC erreichte ein Hoch von 62.857, fiel dann auf etwa 62.100 zurück und schwankte; ETH erreichte ein Hoch von 1.667 und fiel auf etwa 1.640 zurück. Insgesamt betrachtet hat die negative Stimmung die Unterstützung nicht durchbrochen, während die positive Stimmung auch keinen Durchbruch herbeiführte; das Kapital bleibt vorsichtig.

1. BTC: Die 4-Stunden-Korrektur geht weiter, der Bereich um 62.000 hat sich als Wendepunkt für Bullen und Bären etabliert.

Strukturell betrachtet befindet sich BTC seit dem Rücksprung von 59.130 in einem kleinen 4-Stunden-Mittelbereich. Nachdem es zuvor über 63.000 zurückgegangen ist, hatten die Bullen nicht die Kraft, ihre Gewinne weiter auszubauen. Die letzten Kerzen (velas) pendeln sich größtenteils um die 62.000.

Am wichtigsten ist, dass der Rücksetzer gestern nicht unter 60.755, dem jüngsten Tief, gefallen ist und auch keine neue abwärts gerichtete Bewegung entstanden ist. Das zeigt: Obwohl die Bären nicht wirklich Vorteil daraus ziehen können, fehlt den Bullen ebenfalls die Kraft, eine klare Entscheidung herbeizuführen.

Bei den gleitenden Durchschnitten: MA7 liegt bei etwa 61.785, der Kurs ist wieder über MA7 zurückgekehrt; MA25 bei etwa 62.394 – derzeit noch als Widerstand von oben. MA99 liegt weiterhin deutlich über 68.000; kurzfristig ist bei der langfristigen Tendenz noch keine klar erkennbare Veränderung zu sehen. Einfach gesagt: Kurzfristig beginnt die Erholung zu reparieren, mittelfristig bleibt es im Schwanken, und die große bärische Struktur wurde noch nicht vollständig zerstört.

Auch MACD passt zu dieser Einschätzung. DIF und DEA sind zwar weiterhin unter der Null-Linie, aber sie sind wieder enger zusammengerückt. Die roten Balken sind zwar nicht groß, doch sie wechseln seitdem nicht wieder ins Grüne. Das bedeutet, dass die Dynamik des vorherigen Abverkaufs inzwischen größtenteils ausgereizt ist. An dieser Stelle wirkt es eher wie ein Warten auf neue Impulse, statt weiter einseitig nach unten zu drücken.

Zweitens bei ETH: etwas schwächer als BTC, aber um 1630 konnte es vorerst standhalten.

ETH notiert derzeit bei 1.639 US-Dollar. Das Gesamtbild verläuft synchron zu BTC, aber die Stärke ist noch etwas geringer.

Aus dem 4-Stunden-Chart: Nach dem Tief bei 1505 stieg die Erholung zunächst bis in die Nähe von 1668, danach gab es mehrere Rückläufe. Aktuell handelt der Kurs zwischen dem MA7 (1634) und dem MA25 (1650) in einer Seitwärtsrange. Im Vergleich zu BTC, das die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte wieder zurückerobert hat, hat ETH die MA25-Unterdrückung noch nicht vollständig überwunden; deshalb wirkt die Bewegung etwas schwächer.

Zum MACD: DIF = -13,98, DEA = -15,09. Beide Linien haben unter der Null-Linie bereits einen Golden Cross gebildet, die grünen Balken sind fast verschwunden. Das zeigt, dass die Kraft der Bären nachlässt. Allerdings gilt wie bei BTC: Ein Golden Cross unter der Null-Linie steht oft eher für eine Erholungs-Reparatur als für eine Trendwende.

Bei ETH ist die wichtigste Zone weiterhin um 1630. Solange diese Marke nicht verloren geht, gibt es danach noch die Chance, erneut Tests von 1665-1670 zu versuchen. Wenn 1630 jedoch aufgegeben wird, wird der Markt sehr wahrscheinlich wieder zurückkommen und die Unterstützung oberhalb von 1600 – oder sogar das Tief um 1500 – erneut prüfen.

Drei: Warum hat sich die Kursbewegung nicht wirklich entwickelt, obwohl die Daten da sind?

Der Grund ist eigentlich ganz einfach.

Erstens: Der Markt hat die Erwartungen bereits in den letzten zwei Tagen vorweggenommen. Egal ob Long oder Short – viele Positionen waren bereits vor der Veröffentlichung der Daten vorbereitet, daher kommen nach dem eigentlichen „Eintreffen“ der Daten nicht so viele zusätzliche Mittel in den Markt.

Zweitens: Man schaut inzwischen nicht mehr nur auf einen einzelnen Datensatz, sondern auf den gesamten Zinssenkungspfad danach. Ein einzelner CPI kann die Markterwartungen nicht vollständig verändern. Große Gelder warten meist lieber auf die weiteren Aussagen der US-Notenbank und auf neue makroökonomische Daten, bevor sie die nächste Richtung festlegen.

Darum lässt sich sagen: Bei diesen beiden Tagen geht es weniger ums Handeln von Nachrichten, sondern eher ums Warten auf die neue Richtung, die nach den Nachrichten kommt.

Viertens: Worauf sollte man heute achten?

BTC:

Unterstützung: 61.500-61.800 (in der Nähe von MA7; auch die Konsolidationszone von gestern Nacht)

Starke Unterstützung: 60.755-60.800 (Bereich des Tiefs dieser Woche)

Widerstand: 62.400 (in der Nähe des MA25)

Starker Widerstand: 62.800-63.000 (Bereiche, an denen die Kurse bei den letzten Anläufen mehrfach abgeprallt sind)

Solange 62.400 nicht effektiv stabil gehalten wird, betrachtet man es weiterhin eher als Seitwärts-/Schwankungsphase.

ETH:

Unterstützung: ca. 1.630 (MA7 und Plattform-Unterstützung liegen hier zusammen)

Starke Unterstützung: 1.600-1.605

Widerstand: 1.650 (MA25)

Starker Widerstand: 1.665-1.670

Damit ETH wirklich stärker werden kann, muss es zuerst 1650 wieder zurückholen. Andernfalls bleibt es vorerst dabei, in einer Range gemeinsam mit BTC zu schwanken.

Fünf: Meine Gedanken

Nachdem die Daten letzte Nacht veröffentlicht wurden, gab es keine Richtungsentscheidung. Das ist für beide Seiten – Bullen wie Bären – eigentlich keine schlechte Sache.

Für die Bären gilt: Mehrere Versuche, in die Nähe von 61.000 zu fallen, konnten nicht durchbrechen – die Chance-Risiko-Kennzahl beim weiteren Verfolgen eines Short ist damit inzwischen nicht mehr besonders gut. Für die Bullen gilt: Oberhalb von 62.800 bis 63.000 gibt es zwar tatsächlich klaren Verkaufsdruck, und jetzt ist es auch noch nicht der Zeitpunkt, aggressiv hinterherzukaufen.

Ich neige dazu, diese beiden Tage eher als eine zentrierte Seitwärtsphase auf 4-Stunden-Niveau zu interpretieren.

Wenn BTC im weiteren Verlauf beim Rücksetzer um 61.500 stabil bleibt und wieder über 62.400 steigt, dann gibt es danach noch die Möglichkeit, es erneut mit 63.000 und sogar 63.500 zu versuchen.

Wenn aber 61.500 nicht gehalten wird und sich der 4-Stunden-Schlusskurs wieder unter 60.800 bewegt, dann heißt das: Die Erholung ist noch nicht zu Ende, die Anpassung läuft weiter. Sehr wahrscheinlich muss der Markt dann auch noch einmal die runde Marke bei 60.000 verifizieren.

Die Logik bei ETH ist im Grunde ähnlich: Um 1630 kann man die Übernahme/den Rückhalt weiter beobachten. Ein echter Umschwung nach Stärke hängt aber davon ab, ob 1650 wieder zurückerobert und stabil gehalten werden kann.

Kurz gesagt:

Nachdem die Daten letzte Nacht geliefert wurden, hat der Markt keine klare Richtung gegeben – und das ist an sich schon eine Art Signal. Jetzt ist das Wichtigste nicht zu raten, ob die nächste große Kerze nach oben oder nach unten kommt, sondern ob BTC 61.500 halten kann und ob ETH 1.630 halten kann. Wenn das gelingt, ist diese Zone eine Seitwärtsphase zum Aufladen von Energie; wenn nicht, muss man den Boden dort wohl noch einmal bearbeiten.