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Jensen Huang zeigt auf den CEO von Marvell und sagt: Die nächste Billion-Dollar-Firma ist hier
Am 2. Juni sagte Jensen Huang auf der COMPUTEX 2026, als er auf den CEO von Marvell, Matt Murphy, zeigte: "Meine Damen und Herren, die nächste Billion-Dollar-Firma ist hier."
Am selben Abend schoss der Aktienkurs von Marvell um über 30%. Seit der Ankündigung der 2 Milliarden Dollar strategischen Investition von NVIDIA am 31. März hat sich die Marktkapitalisierung dieses Unternehmens von etwa 100 Milliarden Dollar auf über 250 Milliarden Dollar aufgebläht.
Was macht Marvell?
Sie produzieren keine GPUs, stellen keine Server her und entwickeln keine großen Modelle. Was sie tun, ist – all dies miteinander zu verbinden.
Von den Kupferkabeln innerhalb der Rechenzentren über Glasfasern bis hin zu Hochgeschwindigkeitsverbindungen zwischen den Racks und der Fernkommunikation zwischen den Rechenzentren ist Marvell die "Verbindungs"-Basis der AI-Infrastruktur. In den Worten von CEO Murphy: "Über 97% unserer Einnahmen hängen mit dem Markt für Dateninfrastruktur zusammen."
Warum hat Jensen Huang den Mut, "Billionen" zu rufen?
AI-Workloads haben sich von der Einzelknoten-Trainingsphase zu verteilten Cluster-Kollaborationsberechnungen entwickelt. In Clustern mit zehntausenden von GPUs ist es nicht wichtig, wie stark die Rechenleistung ist, sondern ob die Daten flüssig laufen können. Die Verbindungsfähigkeit wird zum zentralen Engpass der AI-Infrastruktur, und Marvell hat sich diese Position gesichert.
Die Kooperation im März ist ein weiterer Beweis: Die 2 Milliarden Dollar Investition von NVIDIA integriert Marvell in das NVLink Fusion-Ökosystem. Huang unterstützt nicht nur verbal, sondern auch finanziell.
Daten sprechen auch
Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 wurde von 9,7-11 Milliarden Dollar auf 11,5 Milliarden Dollar angehoben, für das Geschäftsjahr 2028 wird sie auf 16,5 Milliarden Dollar nach oben korrigiert. Die Wachstumsprognose im Netzwerk-Interconnect-Geschäft für das Geschäftsjahr 2027 wurde von 50% auf über 70% angehoben. Im Q1 machte das Rechenzentrums-Geschäft bereits 76% des Gesamtumsatzes aus.
Risiken sind ebenfalls deutlich
Das Ziel von Huatai Securities liegt bei nur 226,6 Dollar, Morgan Stanley bei 195 Dollar, während der aktuelle Aktienkurs von 302 Dollar bereits deutlich vorausgreift. Wenn der AI-Hype nachlässt, wird der Rückgang nicht gering sein.
Marvell ist der Kernspieler im AI "Verbindungs"-Sektor, NVIDIA ist sowohl Kunde als auch Aktionär, und die Gewinnprognosen wurden in einem Jahr dreimal angepasst. Der aktuelle Aktienkurs hat bereits das zukünftige Wachstum der nächsten zwei Jahre eingepreist. Wenn die AI-Erzählung weiterhin an Fahrt gewinnt, hat Marvell Hoffnung; wenn der Markt beginnt zu rechnen, wird die Bewertung neu bewertet werden.
#MRVL #迈威尔科技 #AI连接 #万亿美元赌注
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Jensen Huang zeigt auf den CEO von Marvell und sagt: Die nächste Billion-Dollar-Firma ist hier
Am 2. Juni sagte Jensen Huang auf der COMPUTEX 2026, als er auf den CEO von Marvell, Matt Murphy, zeigte: "Meine Damen und Herren, die nächste Billion-Dollar-Firma ist hier."
Am selben Abend schoss der Aktienkurs von Marvell um über 30%. Seit der Ankündigung der 2 Milliarden Dollar strategischen Investition von NVIDIA am 31. März hat sich die Marktkapitalisierung dieses Unternehmens von etwa 100 Milliarden Dollar auf über 250 Milliarden Dollar aufgebläht.
Was macht Marvell?
Sie produzieren keine GPUs, stellen keine Server her und entwickeln keine großen Modelle. Was sie tun, ist – all dies miteinander zu verbinden.
Von den Kupferkabeln innerhalb der Rechenzentren über Glasfasern bis hin zu Hochgeschwindigkeitsverbindungen zwischen den Racks und der Fernkommunikation zwischen den Rechenzentren ist Marvell die "Verbindungs"-Basis der AI-Infrastruktur. In den Worten von CEO Murphy: "Über 97% unserer Einnahmen hängen mit dem Markt für Dateninfrastruktur zusammen."
Warum hat Jensen Huang den Mut, "Billionen" zu rufen?
AI-Workloads haben sich von der Einzelknoten-Trainingsphase zu verteilten Cluster-Kollaborationsberechnungen entwickelt. In Clustern mit zehntausenden von GPUs ist es nicht wichtig, wie stark die Rechenleistung ist, sondern ob die Daten flüssig laufen können. Die Verbindungsfähigkeit wird zum zentralen Engpass der AI-Infrastruktur, und Marvell hat sich diese Position gesichert.
Die Kooperation im März ist ein weiterer Beweis: Die 2 Milliarden Dollar Investition von NVIDIA integriert Marvell in das NVLink Fusion-Ökosystem. Huang unterstützt nicht nur verbal, sondern auch finanziell.
Daten sprechen auch
Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 wurde von 9,7-11 Milliarden Dollar auf 11,5 Milliarden Dollar angehoben, für das Geschäftsjahr 2028 wird sie auf 16,5 Milliarden Dollar nach oben korrigiert. Die Wachstumsprognose im Netzwerk-Interconnect-Geschäft für das Geschäftsjahr 2027 wurde von 50% auf über 70% angehoben. Im Q1 machte das Rechenzentrums-Geschäft bereits 76% des Gesamtumsatzes aus.
Risiken sind ebenfalls deutlich
Das Ziel von Huatai Securities liegt bei nur 226,6 Dollar, Morgan Stanley bei 195 Dollar, während der aktuelle Aktienkurs von 302 Dollar bereits deutlich vorausgreift. Wenn der AI-Hype nachlässt, wird der Rückgang nicht gering sein.
Marvell ist der Kernspieler im AI "Verbindungs"-Sektor, NVIDIA ist sowohl Kunde als auch Aktionär, und die Gewinnprognosen wurden in einem Jahr dreimal angepasst. Der aktuelle Aktienkurs hat bereits das zukünftige Wachstum der nächsten zwei Jahre eingepreist. Wenn die AI-Erzählung weiterhin an Fahrt gewinnt, hat Marvell Hoffnung; wenn der Markt beginnt zu rechnen, wird die Bewertung neu bewertet werden.
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