Hier bewegen sich die großen US-Banken stark in Richtung Blockchain, um direkt mit Stablecoins zu konkurrieren. Institutionen wie JPMorgan Chase, Bank of America und Citigroup planen, bis 2027 über The Clearing House ein gemeinsames Netzwerk für tokenisierte Einlagen aufzulegen. Dieses System ermöglicht es, Bankeinlagen auf eine Blockchain-Infrastruktur zu übertragen, mit Abwicklungen rund um die Uhr, wodurch faktisch traditionelles Geld in denselben technologischen Raum gelangt, der von Kryptowährungen dominiert wird.

Das Hauptziel besteht darin, dem schnellen Anstieg von Stablecoins wie USD Coin und Tether entgegenzuwirken. Diese digitalen Dollar sind inzwischen im Handel und bei Zahlungen – sogar beim Sparen – weit verbreitet, was bei Banken die Sorge weckt, dass Kundeneinlagen nach und nach von traditionellen Konten zu Krypto-Wallets wechseln könnten. Durch die Einführung tokenisierter Einlagen wollen Banken dieselbe Geschwindigkeit und Effizienz bieten und das Geld gleichzeitig innerhalb des regulierten Finanzsystems halten.

Tokenisierte Einlagen funktionieren, indem das Guthaben des Kunden in der Bank als digitales Token dargestellt wird, das sich über Blockchain-Pfade bewegen kann. Im Gegensatz zu Stablecoins verlässt das zugrunde liegende Geld das Bankensystem niemals. Das ermöglicht es Banken, die Kontrolle, die Einhaltung von Vorschriften und die regulatorische Aufsicht aufrechtzuerhalten, während sie gleichzeitig die Zahlungsgeschwindigkeit verbessern, Kosten senken und quasi sofortige globale Überweisungen ermöglichen – etwas, das traditionelle Überweisungssysteme nur schwer erreichen.

Auch die Hervorhebung dieses Schritts zeigt eine umfassendere Entwicklung: Das traditionelle Finanzwesen weicht der Blockchain nicht mehr aus – es setzt auf sie. Allerdings ist der Ansatz völlig anders als das offene, dezentrale Krypto-Modell. Systeme, die von Banken vorangetrieben werden, sind normalerweise zugelassen und kontrolliert, d. h. der Zugriff und die Transaktionen werden streng verwaltet. Im Gegensatz dazu funktionieren Stablecoins auf öffentlichen Blockchains, an denen grundsätzlich jeder teilnehmen kann, was sie flexibler, aber weniger kontrollierbar macht.