In On-Chain-Permanentverträgen gibt es einen leicht übersehbaren unsichtbaren Kostenfaktor. Viele Trader, die sich mit Futures-Hedging beschäftigen, glauben, dass sie einfach nur die Position eröffnen müssen, um sicher Gewinn zu machen, aber in der Praxis stellt sich heraus, dass die Funding-Rate bestimmter On-Chain-Permanentverträge während seitwärts verlaufender Märkte plötzlich auf das Dreifache der zentralisierten Börsen steigen kann, wodurch die mühsam hedged Gewinne innerhalb weniger Abrechnungszyklen verschwinden. @GeniusOfficial
Die Wurzel des Problems liegt in den Unterschieden im grundlegenden Design zwischen On-Chain-Derivaten und zentralisierten Börsen, einschließlich der Aktualisierungsfrequenz der Orakel, dem Liquidations-Toleranzbereich und den Abrechnungsregeln. Diese Unterschiede führen dazu, dass Multichain-Hochfrequenzstrategien zusätzliche Kosten erzeugen, was dringend die Abhängigkeit von Multichain-Aggregationstools erforderlich macht.
#Genius Aggregation von Plattformen wie Hyperliquid, Aster usw., integriert die Gebührenmatrix verschiedener Chains in einer einzigen Oberfläche, sodass Trader vor dem Eröffnen ihrer Positionen die Tiefe und Gebühren der verschiedenen Plattformen horizontal vergleichen können, um unnötige Verluste zu vermeiden. Es ist jedoch zu beachten, dass in extremen Märkten oder bei Netzwerküberlastung die Routen der Aggregationstools verzögert sein können, und die Frontend-Aktualisierung möglicherweise nicht mit der Geschwindigkeit der grundlegenden Berechnungen Schritt halten kann, was dennoch zu blinden Eröffnungen und Verlusten führen kann.
Im Vergleich zu Projekten, die nur an der Frontend-Werbung betreiben und Benutzer durch Lockup anziehen, haben Aggregationstools, die sich tatsächlich mit den grundlegenden Abnutzungen der On-Chain-Permanentverträge auseinandersetzen, einen viel höheren praktischen Wert. Sie ermöglichen effizientere Strategien und bieten großen Kapitalien in extremen Märkten einen gewissen Schutz, aber ob sie letztendlich mit Schwarzen Schwänen umgehen können, hängt davon ab, ob ihre Ausführungsgeschwindigkeit in extremen Volatilitäten schnell genug ist.
#genius $GENIUS
Die Wurzel des Problems liegt in den Unterschieden im grundlegenden Design zwischen On-Chain-Derivaten und zentralisierten Börsen, einschließlich der Aktualisierungsfrequenz der Orakel, dem Liquidations-Toleranzbereich und den Abrechnungsregeln. Diese Unterschiede führen dazu, dass Multichain-Hochfrequenzstrategien zusätzliche Kosten erzeugen, was dringend die Abhängigkeit von Multichain-Aggregationstools erforderlich macht.
#Genius Aggregation von Plattformen wie Hyperliquid, Aster usw., integriert die Gebührenmatrix verschiedener Chains in einer einzigen Oberfläche, sodass Trader vor dem Eröffnen ihrer Positionen die Tiefe und Gebühren der verschiedenen Plattformen horizontal vergleichen können, um unnötige Verluste zu vermeiden. Es ist jedoch zu beachten, dass in extremen Märkten oder bei Netzwerküberlastung die Routen der Aggregationstools verzögert sein können, und die Frontend-Aktualisierung möglicherweise nicht mit der Geschwindigkeit der grundlegenden Berechnungen Schritt halten kann, was dennoch zu blinden Eröffnungen und Verlusten führen kann.
Im Vergleich zu Projekten, die nur an der Frontend-Werbung betreiben und Benutzer durch Lockup anziehen, haben Aggregationstools, die sich tatsächlich mit den grundlegenden Abnutzungen der On-Chain-Permanentverträge auseinandersetzen, einen viel höheren praktischen Wert. Sie ermöglichen effizientere Strategien und bieten großen Kapitalien in extremen Märkten einen gewissen Schutz, aber ob sie letztendlich mit Schwarzen Schwänen umgehen können, hängt davon ab, ob ihre Ausführungsgeschwindigkeit in extremen Volatilitäten schnell genug ist.
#genius $GENIUS
