Während die meisten Trader auf Candlesticks, Unterstützungen, Widerstände und Preis-Muster schauen, gibt es einen Indikator, der für alle auf Binance sichtbar ist und trotzdem von wenigen wirklich genutzt wird: der Funding-Rate.
Ich war einer von ihnen.
Lange Zeit dachte ich, dass es ausreichend sei, in den Markt einzusteigen, wenn ETH in einer attraktiven Kaufzone war. Aber ein kürzlicher Rückgang hat mir etwas Wichtiges beigebracht: Der Preis erzählt nicht die ganze Geschichte.
Was ist der Funding-Rate?
Der Funding-Rate ist ein Mechanismus, der in den unbefristeten Kontrakten verwendet wird, um den Preis der Futures nahe am echten Preis des Assets zu halten.
Ganz einfach gesagt:
Positives Funding = LONG-Trader zahlen SHORT-Tradern.
Negatives Funding = SHORT-Trader zahlen LONG-Tradern.
Doch hinter dieser einfachen Zahl steckt wertvolle Information über die Stimmung am Markt.
Der Fehler, den die meisten machen
Viele Trader sehen ein positives Funding und denken:
"Der Markt ist bullisch."
Und technisch gesehen haben sie recht.
Das Problem ist, dass ein zu stark positiver Funding-Wert oft darauf hinweist, dass zu viele Menschen in dieselbe Richtung setzen.
Und wenn zu viele Menschen auf derselben Seite stehen, sucht der Markt oft die Liquidität, die diese Positionen darstellen.
Was ich während dieses Absturzes gelernt habe
Während $ETH fiel, begann ich Daten zu analysieren, die ich zuvor ignoriert hatte:
Funding Rate.
Open Interest.
Positionierung der besten Trader.
Liquidationen.
Und ich entdeckte etwas Kurioses.
Obwohl der Preis günstig wirkte, zeigte das Funding weiterhin übermäßigen Optimismus.
Es waren zu viele LONGs.
Zu viel Vertrauen.
Zu viele Menschen warten auf einen sofortigen Anstieg.
Der Markt tat am Ende genau das, was am meisten Schaden verursachte: weiter abzurutschen.
Warum benutzt es fast niemand?
Weil Funding nicht so leicht zu interpretieren ist wie eine grüne Kerze oder eine Trendlinie.
Das sagt dir nicht:
"Kauf hier."
Das sagt dir nicht:
"Verkauf hier."
Was es tut, ist viel wertvoller.
Es zeigt dir, wo die Mehrheit positioniert ist.
Und an den Märkten gewinnt die Mehrheit nicht immer.
Wann das Funding wirklich interessant wird
Die Momente, die mich am meisten anziehen, sind:
Extrem positives Funding.
Funding nahe null nach einem Rückgang.
Negatives Funding nach einer starken Marktbereinigung.
Warum?
Denn sie treffen oft auf Zeitpunkte, an denen die Stimmung die Extreme erreicht.
Und die Extreme sind dort, wo viele Möglichkeiten entstehen.
Die wichtigste Erkenntnis
Nach dieser Erfahrung verstand ich etwas:
Es reicht nicht zu wissen, wo der Preis steht.
Außerdem musst du wissen, wer gefangen ist.
Wer zahlt.
Wer wird liquidiert.
Und wer übermäßig setzt.
Der Funding Rate sagt die Zukunft nicht voraus.
Aber es kann dir helfen zu verstehen, wann der Markt zu stark in eine Richtung geneigt ist.
Und manchmal ist diese Information mehr wert als jeder technische Indikator.
Beim nächsten Mal, wenn du Binance öffnest: schau dir, bevor du den ETH-Preis ansiehst, das Funding an.
Vielleicht siehst du ein Signal, das die Mehrheit ignoriert.
⚠️ Dieser Inhalt ist ausschließlich zu Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Recherchiere immer, bevor du investierst.