$GENIUS Ich habe einmal einen Typen in der Crypto-Gruppe gesehen, der sich beschwerte, nachdem er einen Meme-Coin auf der BNB Chain geswappt hatte. Die Liquidität sah dick aus, aber als er den Trade gedrückt hat, ging der Preis so schnell hoch wie "die alte Flamme im Supermarkt zu umgehen".
Klingt witzig, spiegelt aber das aktuelle Problem von DeFi wider:
Ein hohes TVL garantiert noch lange keine guten Trades.
Die meisten traditionellen AMMs "verteilen die Liquidität" überall, was es den Tradern leicht macht, Slippage zu erleiden, während Market Maker eine Menge Kapital binden müssen, um den Spread stabil zu halten.
Das ist auch der Grund, warum ich die Richtung von GeniusFi ziemlich interessant finde.
Anstatt das alte AMM-Modell zu bauen, verfolgt GeniusFi das PropAMM-Modell auf der @BNB Chain – die Liquidität wird aktiv verwaltet, ähnlich wie Market Maker an großen Börsen.
Der beste Insight liegt in der Effizienz der Kapitalnutzung.
Anstatt die Liquidität in viele kleine Pools wie ETH-USDC oder BNB-USDT aufzuteilen, zielt GeniusFi auf einen gemeinsamen Liquiditätspool ab, um Cross-Trades zwischen den Paaren selbst zu steuern. Wenn das gelingt, wird der Kapitalbedarf zur Schaffung von Markttiefe deutlich sinken.
Das ist auch die Lektion, die Solana ziemlich klar zeigt: Der Markt gewinnt nicht mehr durch TVL.
Er gewinnt durch die Fähigkeit, schneller und präziser zu quoten.
Ein weiterer bemerkenswerter Punkt ist, dass GeniusFi ziemlich nah an der geplanten Aktualisierung BEP-668 der BNB Chain arbeitet, um die Preisaktualisierung vor Swap-Transaktionen zu priorisieren und veraltete Quotes zu vermeiden.
Natürlich gibt es Risiken. Dieses Modell ist nur stark, wenn der Kapitalfluss groß genug ist und Market Maker kontinuierlich aktiv sind. Ein Supersportwagen, der auf dem Landweg fährt, ist letztendlich nur zum Anschauen da.
Aber zumindest zeigt GeniusFi eine ziemlich andere Richtung als das "Farmen von TVL und das als Liquidität zu deklarieren", was DeFi seit vielen Jahren praktiziert.
#genius @GeniusOfficial$GENIUS $BNB $BTC
Klingt witzig, spiegelt aber das aktuelle Problem von DeFi wider:
Ein hohes TVL garantiert noch lange keine guten Trades.
Die meisten traditionellen AMMs "verteilen die Liquidität" überall, was es den Tradern leicht macht, Slippage zu erleiden, während Market Maker eine Menge Kapital binden müssen, um den Spread stabil zu halten.
Das ist auch der Grund, warum ich die Richtung von GeniusFi ziemlich interessant finde.
Anstatt das alte AMM-Modell zu bauen, verfolgt GeniusFi das PropAMM-Modell auf der @BNB Chain – die Liquidität wird aktiv verwaltet, ähnlich wie Market Maker an großen Börsen.
Der beste Insight liegt in der Effizienz der Kapitalnutzung.
Anstatt die Liquidität in viele kleine Pools wie ETH-USDC oder BNB-USDT aufzuteilen, zielt GeniusFi auf einen gemeinsamen Liquiditätspool ab, um Cross-Trades zwischen den Paaren selbst zu steuern. Wenn das gelingt, wird der Kapitalbedarf zur Schaffung von Markttiefe deutlich sinken.
Das ist auch die Lektion, die Solana ziemlich klar zeigt: Der Markt gewinnt nicht mehr durch TVL.
Er gewinnt durch die Fähigkeit, schneller und präziser zu quoten.
Ein weiterer bemerkenswerter Punkt ist, dass GeniusFi ziemlich nah an der geplanten Aktualisierung BEP-668 der BNB Chain arbeitet, um die Preisaktualisierung vor Swap-Transaktionen zu priorisieren und veraltete Quotes zu vermeiden.
Natürlich gibt es Risiken. Dieses Modell ist nur stark, wenn der Kapitalfluss groß genug ist und Market Maker kontinuierlich aktiv sind. Ein Supersportwagen, der auf dem Landweg fährt, ist letztendlich nur zum Anschauen da.
Aber zumindest zeigt GeniusFi eine ziemlich andere Richtung als das "Farmen von TVL und das als Liquidität zu deklarieren", was DeFi seit vielen Jahren praktiziert.
#genius @GeniusOfficial$GENIUS $BNB $BTC