Der "CME Gap" ist tot
Gigant von #WallStreet aktiviert den 24/7 Handel von #bitcoin und verändert die Regeln der Volatilität
#CME Group hat mit der Tradition der TradFi gebrochen, indem sie ihre Futures- und Optionen-Kontrakte für Bitcoin auf ein kontinuierliches Handelsmodell rund um die Uhr, 7 Tage die Woche, über ihre Globex-Plattform migriert haben.
Historisch gesehen erzeugte der Schließung von CME am Freitag und die Wiedereröffnung am Sonntag strukturelle Ineffizienzen, die von Tradern spekulativ ausgenutzt wurden. Durch den durchgehenden Handel verschwinden diese Lücken, was die Wochenend-Risikoprämien reduziert.
Das einzige Überbleibsel des alten Systems wird eine wöchentliche Wartungspause von 60 Minuten am Sonntag (von 22:00 bis 23:00 UTC) sein. Diese kurze Phase mit geringer Liquidität könnte Brennpunkte der Volatilität bewahren und verdient in den kommenden Wochen strenge Überwachung.
Reibungslose institutionelle Absicherung: Hedgefonds, Vermögensverwalter und Unternehmensschatzämter können jetzt ihre Risikoexposition in Echtzeit managen und sich endlich mit der nativen und ununterbrochenen Natur des Krypto-Marktes abstimmen.
Die Liquiditätsherausforderung (CME vs. ETFs): Trotz dieses Fortschritts hinkt CME immer noch hinter dem Markt für Spot-ETFs hinterher. Die Optionen des IBIT von #BlackRock halten ein offenes Interesse (OI) zwischen 27.000 und 30.000 Millionen Dollar, während die bescheidenen 800 bis 900 Millionen von CME pulverisiert werden. Daher konsolidiert sich der BVIV-US-Index (abgeleitet von IBIT) als institutioneller Bezugspunkt für Volatilität.
Das Erbe der Vergangenheit: Der aktuelle Markt hat drei historische Lücken, die in diesem Jahr entstanden sind und als technische Magneten fungieren werden: zwei nach oben (nahe 78.500 $ und 80.000 $) und eine nach unten (knapp unter 70.000 $).
Obwohl die Offshore-Perm-Futures und die Optionen von ETFs kurzfristig die Liquidität dominieren werden, hat CME gerade einen der größten Reibungspunkte zwischen Wall Street und Kryptowährungen beseitigt. Die Reifung des institutionellen Marktes ruht sich am Wochenende nicht mehr aus.
Gigant von #WallStreet aktiviert den 24/7 Handel von #bitcoin und verändert die Regeln der Volatilität
#CME Group hat mit der Tradition der TradFi gebrochen, indem sie ihre Futures- und Optionen-Kontrakte für Bitcoin auf ein kontinuierliches Handelsmodell rund um die Uhr, 7 Tage die Woche, über ihre Globex-Plattform migriert haben.
Historisch gesehen erzeugte der Schließung von CME am Freitag und die Wiedereröffnung am Sonntag strukturelle Ineffizienzen, die von Tradern spekulativ ausgenutzt wurden. Durch den durchgehenden Handel verschwinden diese Lücken, was die Wochenend-Risikoprämien reduziert.
Das einzige Überbleibsel des alten Systems wird eine wöchentliche Wartungspause von 60 Minuten am Sonntag (von 22:00 bis 23:00 UTC) sein. Diese kurze Phase mit geringer Liquidität könnte Brennpunkte der Volatilität bewahren und verdient in den kommenden Wochen strenge Überwachung.
Reibungslose institutionelle Absicherung: Hedgefonds, Vermögensverwalter und Unternehmensschatzämter können jetzt ihre Risikoexposition in Echtzeit managen und sich endlich mit der nativen und ununterbrochenen Natur des Krypto-Marktes abstimmen.
Die Liquiditätsherausforderung (CME vs. ETFs): Trotz dieses Fortschritts hinkt CME immer noch hinter dem Markt für Spot-ETFs hinterher. Die Optionen des IBIT von #BlackRock halten ein offenes Interesse (OI) zwischen 27.000 und 30.000 Millionen Dollar, während die bescheidenen 800 bis 900 Millionen von CME pulverisiert werden. Daher konsolidiert sich der BVIV-US-Index (abgeleitet von IBIT) als institutioneller Bezugspunkt für Volatilität.
Das Erbe der Vergangenheit: Der aktuelle Markt hat drei historische Lücken, die in diesem Jahr entstanden sind und als technische Magneten fungieren werden: zwei nach oben (nahe 78.500 $ und 80.000 $) und eine nach unten (knapp unter 70.000 $).
Obwohl die Offshore-Perm-Futures und die Optionen von ETFs kurzfristig die Liquidität dominieren werden, hat CME gerade einen der größten Reibungspunkte zwischen Wall Street und Kryptowährungen beseitigt. Die Reifung des institutionellen Marktes ruht sich am Wochenende nicht mehr aus.