Die NVIDIA-Aktie erhielt in der letzten Woche von mehreren Wall-Street-Unternehmen eine frische Kaufempfehlung. Wedbush setzte das höchste Kursziel auf 330 Dollar, Jefferies und Mizuho auf 300 Dollar und Morgan Stanley auf 288 Dollar.
Der Preis der Aktie ist von einem Hoch von 236 Dollar gefallen. Institutionelle Investoren wurden am 27. Mai negativ, und das Handelsvolumen der Privatanleger begann am 15. Mai zu sinken. Die Käufer, auf die Wall Street gehofft hat, scheinen verschwunden zu sein.
Wall Street gab eine Reihe von Kaufempfehlungen für die NVIDIA-Aktie ab
Momentan wird viel über die NVIDIA-Aktie gesprochen.
Der Analyst von Wedbush, Daniel Ives, hat das Kursziel am 21. Mai auf 330 Dollar angehoben, was der höchste Wert auf dem Markt ist. Das entspricht einem Aufwärtspotenzial von 53,59 % gegenüber dem aktuellen Schlusskurs von 214,86 Dollar. Joseph Moore von Morgan Stanley bestätigte am selben Tag seine Kaufempfehlung bei einem Preis von 288 Dollar.
Jefferies gab am 22. Mai ein Kursziel von 300 Dollar, Mizuho am 25. Mai 300 Dollar und Truist Financial 307 Dollar. Selbst vorsichtige Analysehäuser sind optimistisch. DBS hält das Kursziel bei 250 Dollar, und UBS erhöhte ihre Schätzung von 275 Dollar auf 280 Dollar.
Von zehn Unternehmen, die diese Woche verfolgt werden, empfehlen alle den Kauf der Aktien von NVIDIA. Die Kursentwicklung erzählt jedoch eine andere Geschichte.
Institutionelle Investoren haben zunächst NVIDIA-Aktien verkauft.
Die NVIDIA-Aktie stieg um 44,18 % (von 164,27 Dollar Ende März auf 236,84 Dollar am 19. Mai). Danach bewegte sich die Aktie in einem engen abwärtsgerichteten Kanal, der einem bullischen "Pole-and-Flag"-Muster ähnelt.
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Die Geldbewegungen haben sich jedoch geändert. Der Druck auf institutionelle Käufe, verfolgt durch den Chaikin Money Flow-Indikator, fiel am 27. Mai ins Negative. Das letzte Mal, dass dieser Indikator unter null fiel, war Mitte März – genau bevor der Preis der NVIDIA-Aktie um 13,06 % fiel.
Das Handelsvolumen der Privatanleger drehte am 15. Mai negativ, und während der gesamten Konsolidierungsphase blieb das Verkaufsvolumen stabil, anstatt zu schwinden. Diese beiden Geldflussindikatoren zeigen jetzt in dieselbe Richtung, während die Kursziele von Wall Street in die entgegengesetzte Richtung weisen.
Die Aktie wird jetzt volatiler gehandelt als Bitcoin, während die Optionshändler ihre Seite wählen.
Bei der Lösung des Widerspruchs zwischen Kaufempfehlungen und fallenden Preisen entscheidet die Volatilität. Die annualisierte Volatilität von NVIDIA über 30 Tage liegt jetzt bei 33,1 %
Die Zahl ist höher als bei Bitcoin (22,9 %), NASDAQ-100 (14,1 %) und S&P 500 (8,6 %). Sie ist auch höher als bei Tesla (32,2 %) und fast gleich hoch wie bei Alphabet (33,7 %).
Eine Aktie, die sich so rasant bewegt, kann die technische Konfiguration bereits in einer Sitzung ändern, wenn sich die Stimmung ändert. Das ist jetzt das Joker-Ass. Das Kursziel von 330 Dollar von Wall Street basiert auf der Annahme, dass ein neuer Katalysator für den Kursanstieg erscheint. Der Marktpreis berücksichtigt jedoch keinen besonderen Treiber. Auf diesem Volatilitätsniveau führt die nächste Trigger-Seite normalerweise zu einem Wochengewinn.
Der Optionsmarkt hat bereits seine Seite gewählt, und er folgt nicht dem technischen Chart.
Am 19. Mai lag das Put-Call-Volumenverhältnis der NVIDIA-Aktien bei 0,49. Am 26. Mai war das Verhältnis auf 0,42 gesunken. Das sinkende Volumenverhältnis zeigt, dass mehr neue Positionen auf der Seite der Kaufoptionen eröffnet werden.
Das Open Interest stieg leicht von 0,79 auf 0,81, aber das Volumensignal zeigt die Richtung der neuen Wetten als erstes an.
Diese Entwicklung hängt stark mit der Volatilität zusammen. Investoren bauen keine Absicherungen auf, sondern suchen nach einem bullischen Engagement, falls der Katalysator eintritt. Jetzt muss entschieden werden, welcher dieser Richtungen sich durchsetzt.
In welche Richtung wird der Preis der NVIDIA-Aktie als nächstes gehen?
Der Preis der NVIDIA-Aktie liegt derzeit bei 214,86 Dollar, drei Dollar über dem unteren Kanal der Bull Flag (211 Dollar). Ein täglicher Schlusskurs unter 211,88 Dollar schwächt dieses Muster.
Ein Durchbruch unter die 194,70 Dollar-Marke würde das Muster vollständig negieren und den Weg zurück zu 164,27 Dollar öffnen. Nach oben ist das erste Rücklaufniveau 221,81 Dollar, was dem 0,236 Fibonacci-Level entspricht.
Der Durchbruch über 221,81 Dollar, dann 227,95 Dollar, öffnet die Tür zu 237,89 Dollar. Danach bilden 244,95 Dollar und 253,96 Dollar insgesamt 279,97 Dollar, was eine 1,618 Erweiterung darstellt.
Diese Zahl entspricht fast exakt dem Ziel von 280 Dollar von UBS. Der Anstieg von 221,81 Dollar auf 279,97 Dollar entspricht einem Wachstum von 26 %. Aktuell hält das Übersteigen der 211 Dollar-Marke die Bull-Flag-Theorie am Leben. Wenn 194,70 Dollar verloren gehen, übernehmen die Bären wieder die Kontrolle über den Handel.