Der Hauptvorteil von Dollar-Cost-Averaging ist, dass es das Risiko reduziert, zur falschen Zeit zu wetten. Die Markttiming ist eine der schwierigsten Aufgaben, wenn es ums Trading oder Investieren geht. Oft ist selbst, wenn die Richtung einer Handelsidee korrekt ist, das Timing nicht optimal – was den gesamten Trade falsch macht. Dollar-Cost-Averaging hilft, dieses Risiko zu mindern.

Wenn du dein Investment in kleinere Stücke aufteilst, wirst du wahrscheinlich bessere Ergebnisse erzielen, als wenn du den gleichen Betrag auf einmal investierst. Einen Kauf zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu tätigen, ist überraschend einfach, und es kann zu suboptimalen Ergebnissen führen. Außerdem kannst du einige Vorurteile aus deiner Entscheidungsfindung eliminieren. Sobald du dich für Dollar-Cost-Averaging entscheidest, wird die Strategie die Entscheidungen für dich treffen.

Dollar-Cost-Averaging mindert natürlich nicht vollständig das Risiko. Die Idee ist lediglich, den Einstieg in den Markt zu glätten, sodass das Risiko schlechter Timing minimiert wird. Dollar-Cost-Averaging garantiert absolut keine erfolgreiche Investition – auch andere Faktoren müssen berücksichtigt werden.

Wie wir besprochen haben, ist es extrem schwierig, den Markt zu timen. Selbst die größten Trading-Veteranen haben manchmal Schwierigkeiten, den Markt genau zu lesen. Wenn du also Dollar-Cost-Averaging in eine Position vorgenommen hast, musst du möglicherweise auch deinen Ausstiegsplan in Betracht ziehen. Das heißt, eine Handelsstrategie, um aus der Position auszusteigen.

Wenn du nun einen Zielpreis (oder Preisspanne) festgelegt hast, kann dies recht einfach sein. Du teilst deine Investition erneut in gleich große Stücke auf und beginnst, diese zu verkaufen, sobald der Markt sich dem Ziel nähert. Auf diese Weise kannst du das Risiko mindern, nicht zum richtigen Zeitpunkt auszusteigen. Dies liegt jedoch ganz bei deinem individuellen Handelssystem.

Einige Leute verfolgen eine „Buy and Hold“-Strategie, bei der das Ziel darin besteht, niemals zu verkaufen, da die gekauften Vermögenswerte voraussichtlich im Laufe der Zeit kontinuierlich an Wert gewinnen. Sieh dir die Performance des Dow Jones Industrial Average im letzten Jahrhundert unten an.

Während es kurzfristige Rezessionsphasen gibt, ist der Dow in einem kontinuierlichen Aufwärtstrend. Das Ziel einer Buy and Hold-Strategie ist es, in den Markt einzutreten und lange genug in der Position zu bleiben, sodass das Timing keine Rolle spielt.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Art von Strategie normalerweise auf den Aktienmarkt ausgerichtet ist und möglicherweise nicht auf die Kryptowährungsmärkte anwendbar ist. Bedenke, dass die Performance des Dow mit einer realen Wirtschaft verbunden ist. Andere Anlageklassen werden sehr unterschiedlich abschneiden.

Dollar-Cost-Averaging Beispiel

Schauen wir uns diese Strategie anhand eines Beispiels an. Angenommen, wir haben einen festen Dollar-Betrag von $10.000, und wir halten es für eine vernünftige Wette, in Bitcoin zu investieren. Wir denken, dass der Preis wahrscheinlich in der aktuellen Zone schwanken wird, und es ist ein günstiger Ort, um eine Position mit einer DCA-Strategie aufzubauen.

Wir könnten die $10.000 in 100 Stücke zu je $100 aufteilen. Jeden Tag werden wir für $100 Bitcoin kaufen, egal zu welchem Preis. Auf diese Weise streuen wir unseren Einstieg über einen Zeitraum von etwa drei Monaten.

Lass uns die Flexibilität des Dollar-Cost-Averaging mit einem anderen Spielplan demonstrieren. Angenommen, Bitcoin ist gerade in einen Bärenmarkt eingetreten, und wir erwarten in den nächsten zwei Jahren keinen längeren Bullen-Trend. Aber wir erwarten später einen Bullen-Trend und möchten uns im Voraus vorbereiten.

Sollten wir die gleiche Strategie verwenden? Wahrscheinlich nicht. Dieses Investitionsportfolio hat einen viel größeren Zeithorizont. Wir müssten darauf vorbereitet sein, dass diese $10.000 für diese Strategie noch ein paar Jahre zugewiesen werden. Also, was sollten wir anstreben?

Wir könnten die Investition wieder in 100 Stücke zu je $100 aufteilen. Diesmal werden wir jedoch jede Woche für $100 Bitcoin kaufen. Es gibt mehr oder weniger 52 Wochen in einem Jahr, sodass die gesamte Strategie in etwas weniger als zwei Jahren umgesetzt wird.

Auf diese Weise bauen wir eine langfristige Position auf, während der Abwärtstrend seinen Lauf nimmt. Wir werden den Zug nicht verpassen, wenn der Aufwärtstrend beginnt, und haben auch einige der Risiken des Kaufens in einem Abwärtstrend gemildert.

Aber denk daran, dass diese Strategie riskant sein kann – wir würden schließlich in einen Abwärtstrend kaufen. Für einige Investoren könnte es besser sein, zu warten, bis das Ende des Abwärtstrends bestätigt ist, bevor sie einsteigen. Wenn sie durchhalten, wird der durchschnittliche Preis wahrscheinlich höher sein, aber ein großer Teil des Abwärtsrisikos wird dafür gemildert.

Dollar-Cost-Averaging Rechner

Du kannst einen praktischen Dollar-Cost-Averaging-Rechner für Bitcoin auf dcabtc.com finden. Du kannst den Betrag, den Zeithorizont, die Intervalle angeben und dir eine Vorstellung davon machen, wie verschiedene Strategien im Laufe der Zeit abgeschnitten hätten. Du wirst feststellen, dass die Strategie für Bitcoin, das langfristig in einem nachhaltigen Aufwärtstrend ist, durchweg recht gut funktioniert hätte.

Unten kannst du die Performance deiner Investition sehen, wenn du in den letzten fünf Jahren jede Woche nur $10 in Bitcoin investiert hast. $10 pro Woche scheint nicht viel zu sein, oder? Nun, bis April 2020 hättest du insgesamt etwa $2600 investiert, und dein Bitcoin-Stack wäre etwa $20.000 wert.

Die Argumente gegen Dollar-Cost-Averaging

Während Dollar-Cost-Averaging eine lukrative Strategie sein kann, hat sie auch ihre Skeptiker. Sie funktioniert zweifellos am besten, wenn die Märkte große Schwankungen erleben. Das macht Sinn, da die Strategie darauf ausgelegt ist, die Auswirkungen von hoher Volatilität auf eine Position zu mildern.

Dollar-Cost-Averaging ist eine bewährte Strategie, um in eine Position einzutreten und die Auswirkungen der Marktschwankungen zu minimieren. Es beinhaltet, die Investition in kleinere Stücke aufzuteilen und in regelmäßigen Abständen zu kaufen.

Der Hauptvorteil dieser Strategie besteht darin, dass sie die Notwendigkeit, den Markt zu timen, verringert, was herausfordernd sein kann. Investoren, die die Märkte nicht aktiv überwachen möchten, können dennoch effektiv am Markt teilnehmen, indem sie die DCA-Methode anwenden.

Einige Skeptiker argumentieren jedoch, dass das Dollar-Cost-Averaging dazu führen kann, dass Investoren während Bullenmärkten Gewinne verpassen. Das heißt, ein paar verpasste Gewinne sind nicht das Ende der Welt; Dollar-Cost-Averaging bleibt für viele eine praktische und effektive Anlagestrategie.
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